驯龙者8月实盘贴

8月第二笔交易达意隆亏损15%，已清仓，这笔模式内亏损，没办法的事，

明天还是正常操作，还是首板或者2板都行

助达意隆一臂之力，烂板出妖股啊！

达意隆加油!看好你是换手龙啊

大港股份真抗揍啊，成亿的单子砸，成亿的单子封，这是美国芯片法案导致的，以后芯片只能靠自己了

浙江世宝这是在模式老妖啊！新高估计是

今天的1进2其实还是有看点的，青岛双星和天沃科技直接开一字，赛象科技弱转强直接把达意隆和盛通股份带起来了，说明板块效应还在，就是高度现在被压制了，所以明天继续做低位，如果持仓晋级就等等

今天情绪感觉是七上八下的，日上集团 这些直接闷，指数也是掉头瞬间没60点，不过我没太多考虑这个因素，因为主要还是跟随市场活跃资金来交易的，今天是8月的第二笔交易，已经交易完成了，收盘看结果

光洋股份走势太奇葩，所以今天光洋股份买的特别烂，杀跌的时候卖的，9.90出的，只赚了3.7%，卖的太犹豫了，盘中几次核都准备好了，就是没下出去，太犹豫了。这是8月第一笔交易，总算是盈利一次，

新题材横空出世 FPCB
柔性电路板

光洋股份
轴承龙头积极卡位新能源，优质收购进军FPC

民生证券给得研报还不错

投资摘要 Ø 深耕汽车轴承十余载，发力新能源车和FPC。 • 光洋传统业务主要是轴承产品，公司主要产品为滚针轴承、滚子轴承、离合器分离轴承与轮毂轴承单元、同步器中间环及工程机械轴 承等，产品主要运用于汽车变速器、离合器、重卡车桥和轮毂等重要总成。凭借多年轴承领域的实战经验，公司产品技术已具备市场核 心竞争力。公司具备下游客户资源优势，当前客户主要包括大众、通用、奔驰、日产等众多优质外资品牌以及上汽、吉利、比亚迪、小 鹏等众多优质自主品牌，2021年公司实现营业收入16.2亿元，较上年同期增长13.11%，营收持续保持高增长。 Ø 以新能源相关产品为核心抓手，加速国产替代，传统业务“老树开新花” • 据前瞻产业研究院测算，2021年汽车轴承规模约为852亿元，国内汽车轴承市场广阔。尽管整体市场外资主导，但内资国产替代加速 进行，从2016-2020年全球轴承市场规模占比变化来看，国产品牌占有率从10%上升至20%，国产替代进度提速，公司凭借过硬的产品 质量、较高的性价比，有望抢占国产替代红利。同时，受益于国内新能源汽车市场加速渗透，新能源车用轴承需求量加速上行，公司当 前驱动电机轴承产品已落地，相继收到比亚迪、一汽大众、理想、小鹏、零跑科技等产品开发通知书，伴随着新能源汽车需求放量，公 司新能源板块的营收有望带动公司业绩持续高速上行。 Ø 收购威海世一，剑指电路板核心赛道，布局汽车电子业务 • 据Prismark测算，2021年全球FPC年产值超过125亿美元，市场空间广阔。公司于2020年12月成功收购威海世一100%股权，威海世 一主要终端客户为手机、无线蓝牙耳机等消费类电子厂商，目前也已向部分汽车行业客户的摄像头模组供应PCB板。主营业务扩展至 FPCB产品，助力光洋营收再上一个台阶，凭借威海世一FPCB领域长期积累的经验及优质的下游客户资源，叠加公司现有汽车领域优势 的客户资源，有望助力公司开启第二成长曲线。 • 盈利预测与投资建议：我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为0.09/1.39/2.67亿元，当前市值对应的PE倍数分别为 446x/30x/16x，看好公司轴承板块的龙头地位及FPCB领域的强劲布局，首次覆盖，给予“推荐”评级。 • 风险提示：新能源汽车销量不及预期；疫情不可控导致海运成本加剧；原材料成本超预期上行导致公司毛利率低预期；新产品落地不 及预期；并购后的整合风险。 2