三祥新材

弘讯科技， 603015 ，39亿，一季度营收2亿，净利润1500万，浙江股

主营工业控制类，21年营收5亿，占比52.9%，驱动控制类3.47亿。新能源营收7800万。

1、储能以欧洲市场为主，收购意大利EEI，主营户用储能（微型逆变器），在手订单充足。商业、工厂侧储能产品预计下半年投放市场，目前已完成设计并获得订单。参与欧洲人造太阳项目，并成为供应商。目前EEI营收规模较小，常年处于亏损状态。

2、工业自动化，塑机控制系统市占率国内居首，需求稳定，周期性较小。汽车轻量化，将带动注塑机需求。大力开拓高端全电注塑机应用市场，目前全电机以进口为主，进口替代潜能。公司全电动系统单套售价是普通油压系统的5倍以上，附加值高。已有成熟产品进入金属加工行业如压铸机、压机、折弯机等，未来会是业务增量。服务器软硬件整体方案，中长期形成新增长点。

3、机器人，19年携手同济大学成立机器人与人工智能联合实验室。

4、股东已完成约500万股减持（占股本2%）

雅博股份， 002323 ，101亿，21年营收1.2亿，扣非净利润-1.37亿，22年中报预利润4100-5800万，大幅扭亏。山东股。

1、光伏建筑一体化，5月与海螺新能源合资（完成资金实缴），拟投6亿建BIPV光伏建材想买，一期3亿，规划年产30万平光伏幕墙，50MW光伏瓦，30MW金属屋顶生产线。

2、HJT、储能，7月26，与内蒙巴彦淖尔市政府签署框架协议，拟投35亿，建5GW HJT/3GW储能及5GW电子，布局HJT全产业链

3、St脱帽，6月完重组，撤销退市警示，实控人枣庄市国资委。二季度新签订单6.8亿（光伏2.8亿），中标未签4.6亿（光伏），已签约未完工5.3亿。

立中集团， 300428 ，238亿/179亿，21年营收186亿，净利润4.5亿。河北股。

主营铸造铝合金109亿，铝合金车轮51亿，中间合金14亿

1、锂电池、钠电池、储能，一期项目预计23年3月投产，六氟磷酸锂、氟化盐。2期计划23年建设，24年8月投产，电池级氟化钠。六氟1.8w吨产能，双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)8000吨，电子级氟化钠(NaF)3000吨，氟化盐11000吨。

2、一体化压铸，免热处理合金获得专利证书，打破国外垄断，性能及成本优于国外同类产品，已用于高端新能车电池包支架结构件。已与下游压铸厂（文灿股份）及整车厂签署合作或供货协议。

3、碳中和、再生铝龙头，21年58w吨，准备扩展至120w吨（怡球资源毛利最高，顺铂合金，永茂泰）

永茂泰， 605208 ，53亿/27亿，24年3月解禁。二季度受疫情影响业绩减少，21年33亿营收，2.3亿利润。上海股

主营车用铝合金（75%）及零部件（25%，电池包结构件，减速器，逆变器客体），现有10w吨铝合金锭，12.7w吨铝合金液产能。

1、产能扩张，拟投5.7亿，建10万吨再生铝新材料项目及6w吨车用液态铝项目，预计2年建成。拟投5亿，在云南文山分4期建20w吨硅铝合金及深加工项目。

2、一体化压铸，公司与上海交大等合作，重点研发免热处理铝合金材料，用于一体化超大型压铸件。公司免热合金延伸率7%。

华安鑫创， 300928 ，60亿/40亿，一季度营收1.6亿，利润550万，同增25%。北京股。

主营汽车智能座舱电子，占比90%以上。屏幕定制和软件系统开发，300多个车型，客户涵盖比亚迪、长城、上汽等50多家厂商和系统集成商。22年与京东方合资，强化了公司的面板资源控制力。

1、汽车多屏化、大屏化趋势，提升公司单车产品价值，可能为三五年前的十倍（三五千元）。公司具备液晶玻璃屏幕设计-屏幕模组-智能显示系统全产品能力。

2、4月，投建南通车载液晶显示模组及智能座舱显示系统智能制造厂，升级tier1，预计23年底调试。临时厂房8月份开始小批量生产，tier1一体化订单预计23年放量，开启公司第二增长极。

3、软件系统开发，包括全液晶仪表系统，涵盖高级驾驶辅助（ADAS）技术的集成化座舱显示系统，AR-HUD，人机交互设计，用户交互界面设计。

路畅科技， 002813 ，40亿，一季度营收6000万，利润约50万，同增-57%，深圳股

矿渣微粉2.04亿，占营收50%，车载导航1.3亿，占比31%。连续多年业绩低迷，股性活跃。

无人驾驶概念，百度阿波罗计划首批合作伙伴；中联重科今年5月已取得53.8%的股权。

伊之密-一体化压铸的铲子股， 300415 ，109/97亿，一季度营收9亿，利润1亿，同增3%。广东股

注塑机26亿，占营收70%。压铸机6亿，占比16.。两大业务稳居国内前二。主要材料钢材，21年投入1.5亿研发。新任董事长香港大学经济管理专业，61年出生，力推全球化战略

1.、超重型压铸机，已完成9000吨研发（已签约，预计下半年交付），7000吨已首发。新车间年底前投产，年产能90-110台。

2、海外40多个经销商，70多个地区国家，21年外销8亿，同增50%。在印度建厂，德国建研发中心

3、私募拟减持220w股（总持股2400万股），已减持37万股。

众源新材， 603527 ，50亿，7000万，25%，安徽股

主营铜加工，铜板带99%，公司半年逆势增长。现有紫铜带箔材年产能10 万吨，预计25年20w吨。

1、电池托盘，为公司新增长极，现有产能10w件，在建40w件，主要哪吒、奇瑞。托盘严重供不应求；预计22~24年供需缺口213/70/23万件。

2、防腐材料5w吨预计10月投产，新增长极。有望通过军转民实现防腐材料的国产替代，同时对国内防腐涂料企业实现降维打击
  
3、非公开发行待通过，拟投10w吨高精度铜合金板、5w吨铜带柸，5万吨电池箔（众源铝箔），预计一期2.5 万吨于2023 年底投产，切入新能源电池领域

4、预计公司2022-2024 年归母净利分别为1.8 亿元、3.7 亿元和7.1 亿元

江苏雷利， 300660 ，100/50亿，1.54-1.78亿，-5-10%

主营家用电器、汽车电机，主要材料铜，空调及洗衣机占比约50%，工业控制10%。

1、家电业务困境反转，高度自动化生产，原材料下降，毛利润上升，预计同比增长

2、储能用电子水泵，无刷交流水泵技术领先，4季度送样，为储能厂节省逆变器。无刷直流电机已小批量供货，将陆续生产，对公司是增量市场。

3、压铸一体化 ，3月动工新能源核心配件项目，预计年底投产，主要用于铝压铸，冲压等。新厂大部分为3000-6000吨。

4、空心杯电机行业领先 ，理论上可用于工业机器人，在医疗、军工、工控领域均处于测试过程，尚未批量供货，价值量无法估算

5、汽车热管理，步进电机在热管理和抬头显示系统广泛应用，主要供货三花、天博，水晶光电、华阳

6、子公司鼎智科技7月27公告拟申请北交所上市

金龙羽， 002882 ，市值/流值约50亿，一季度业绩利润4千万，同增13%，广东股。


1、主营特种工电缆、电线，给比亚迪供货。充电桩电缆专利，但是未形成销售 。耐火电缆曾供货核电站。

2、固态电池，21年与锦添翼新能源签订协议，拟5年内投入3亿元以内，研发固态电池。电芯为锂电池，可用于汽车、医用、储能移动电源。主研固态电解质、硅碳负极材料，正极材料。
要点：
1、电缆受益大宗下跌。
2、减持，7月21-23年2月，减持小于432万股（股本1%）

协鑫集成， 002506 ，市值/流值约260亿，中报扭亏3300-4500w，同增13%，江苏股
1、主营光伏电池组件，光伏产品产能及出货量全球前十。合肥210mm大尺寸组件厂产爬坡，60GW项目，全球单体产能规模最大。
2、A-储能：光伏+储能+储充一体化系统方案，东南亚、韩国、澳洲为主；B-22年7月与四川伟力得（全钒液流储能领先企业，全球唯一拥有GW级产能）合资成立企业，协鑫集成占75%，共同开发西南地区光伏、储能项目。

3、背靠协鑫集团（子公司协鑫科技100MW钙钛矿生产线和工艺，目前最大尺寸钙钛矿电池记录的保持者，正开发1m×2m大尺寸钙钛矿组件，在度电成本比晶硅更低的情况下，开启钙钛矿电池的商业化量产。）公司表示将适时布局高效晶硅-钙钛矿叠层电池研发。

要点：
1、不介入上游，硅料涨价，利润承压。今年业绩扭亏。
2、21年募资24亿，半导体项目未实施，目前全部用于大尺寸组件项目。正在建设“乐山协鑫集成10GW高效TOPCon光伏电池生产基地（一期5GW）项目

杭萧钢构， 600477 ，市值/流值，130/120，8月18接近约2亿股，一季度5000万，同减40
1、主营钢结构，营收约85亿，占比约90%。光伏建筑一体化，年产100万平BIPV智能生产线21年底投产。

2、首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线年底投产，目标转化率28%以上，一期产能100MW,规划产能能10GW，国内上市公司中唯一即将投产的。自主知识产权。