太极集团逻辑梳理 我的股市进阶之道6

最近工作上实在是比较忙，晚上回到家手机还能省30%+的电，可见白天几乎是没看盘的状态。好在我的持仓都是长逻辑且没演绎的，不需要看，今天就来梳理一下 $太极集团(sh600129)$ 的逻辑。

1、A股最正的中药概念、母公司国药集团的中国中药 ，旗下100万+亩中药种植基地。今年以来大利好不断，例如要求每个社区级别卫生服务中心设中医馆，这好比强行要求每家车库放一辆新能源车，势必会长期稳定的促进中医和中成药的发展。

2、三费同比降低，扣非利润大增。去年6月国药入主太极，半年完成董事会，监事会，高管的全部换血。以前只增收不增利，一百亿出头的营收37亿的销售费用，新来董/监/高不会再这么干了，每个季度的三费，当季度完成全部计提，这意味太极不会像之前一样每到年底就来一次业绩大变脸，集中计提全年的费用。行业中间水准的净利润有10%，今年算国药进来第一年搞给他打个5折，就算他有5%的净利润，140亿的营收，今年也有7亿的净利润，明年开始要有10+以上的利润，按他的成长性给予30倍的估值，明年年报市值也应该在300亿以上。

3、国药五年计划中所谓的中国中药与太极通过并购重组的形式解决同业竞争问题，这是一个埋着的爆点，一旦有消息被人炒出来，重组是游资最喜欢的题材，很可能再短时间内翻几倍。

4、变卖不良资产，聚焦主品战略。这是太极的十四五计划的精华，果断关停长期亏损的旗下企业，成立专业小组逐一清理非主业、非盈利企业及闲置土 地房产，积极推进资产整合处置。太极账面上躺着的僵尸资产很多，1205亩土地，长寿湖太极岛、成都商务宾馆、等等赶紧全卖了得了。留下挣钱的主业 现代中药和麻精药 将医药商业跟国药有机结合 太极未来几年的成长性不可限量。

目标价先盯着前高44吧。