七月：减少操作，降低期待！

四中全会今天出通稿，十五五规划的方向正式揭开。也能清晰地看到钱重点投去哪里，财富的机会就在哪里了！！

华正新材：国内主要的CCL供应商之一，在高速、高频材料领域投入巨大。公司定增募资用于建设高频高速CCL产能，明确瞄准数据中心、服务器等市场。其相关产品已通过部分客户认证并开始小批量供应，处于快速追赶阶段。

宏和科技：高端电子纱和电子布的专业供应商。目前A股在高端电子布领域技术最领先的企业。其产品已从中高端（用于智能手机等）向更顶尖的超薄、极薄布和低介电电子布突破。虽然与石英布尚有差距，但其技术路径和客户资源使其成为大陆最有潜力向Q布领域迈进的公司之一。

生益科技：国内最大的CCL制造商，全球市场份额位居前列。其高速产品系列（如S7439、S7等）已可用于中高端服务器，并已进入国内服务器厂商（如华为、中兴、浪潮）的供应链。公司正在积极研发更高等级的材料，是大陆厂商中技术最领先、最有希望实现高端突破的企业。

嘉元科技：国内领先的锂电铜箔供应商，但公司明确将“高端电子电路铜箔”作为第二增长曲线。公司已生产RTF、VLP、HVLP等高端电子铜箔产品，并已通过部分下游客户认证。虽然与三井的HVLP5可能尚有差距，但已是A股在技术上最接近、布局最明确的标的之一。

鼎泰高科：国内PCB钻针领域的绝对龙头，也是全球市场的重要参与者。公司产品线完整，覆盖钻针、铣刀、刷磨轮等全系列PCB用工具。A股市场中最纯正、最直接的钻针投资标的。其客户已经全面覆盖国内主流PCB厂商，包括沪电股份、深南电路、景旺电子等，这些厂商都在积极拓展AI服务器PCB业务。

德福科技：新增投资10亿元建设高频高速铜箔等特种铜箔研发生产车间等，扩张高端铜箔产能实现进口替代。

根据产业消息，英伟达预计明年下半年发售的rubin系列中，cpx和midplace的pcb都使用M9CCL，且正在评估compute和switch tray是否使用M9；27年的rubin ultra确定使用正交背板代替铜板。英伟达等AI巨头对M9级高性能CCL的需求，将推动产业链升级，受益公司分为三个层次：
1. 核心主导者：当前M9的主要供应商。
2. 主要跟随者：技术领先，有望成为第二供应商或服务其他AI客户。
3. 潜在进入者/国产替代力量：受益于行业标准提升和长期国产替代趋势。

翠姐👍🏻👍🏻

上纬已经进进出出五六个来回了！记得最早48买79卖，二次86块多买100卖，后面每次打野基本都能拿10个点以上的收获！

上纬基本都是阳K线

上纬还是一如既往的给力！！

长盛今天有2个点的安全垫了！198买的瑞芯微只能死扛，加仓暂时也不合适

具身智能后续的催化：
1.Tesla股东大会将于11月6日召开，10月份Q3业绩交流会；OptimusV3版本的正式定型；3.小鹏10月份的Tech Day；4.宇树科技在25Q4递交招股说明书。

近期动向：
1.小鹏预告今年科技日发布 IRON 全新一代机器人，引入VLT(视觉-语言-任务/思考系统）。
2.智元机器人与均普智能联合举办智元精灵G2首发仪式，开启与均胜电子过亿元合同的首批交付，将率先部署于均胜电子的汽零产线，均普智能建设年产能 3000 台+的生产线。
3.优必选与汽车科技公司签署人形机器人采购合同3200万，以最新款Walker S2为主。截至目前优必选Walker系列人形机器人已获得近5亿元合同