七月：减少操作，降低期待！

上证3991.35了！
下午一哆嗦4000

我就瞎掰几句
这两天突破4000有望！！

翠姐对政策解读很细致👍🏻👍🏻🌹🌹

20日均线低买的西部超导可以做个踢，接近10个点差价了！

贝森特：美方不再考虑对华加征100%的关税

10月26日，中美经贸团队在马来西亚首都吉隆坡结束为期两天的磋商。路透社称，这是自今年5月以来中美经贸团队的第五次面对面磋商。会谈结束后，贝森特在接受美媒采访时表示，经过吉隆坡为期两天的会谈，双方达成了“非常实质性的框架协议”，美方“不再考虑”对中国加征100%的关税。

新华时评：相向而行，为中美经贸关系注入稳定性

新一轮中美经贸磋商26日在马来西亚吉隆坡落下帷幕。中美经贸关系的本质是互利共赢，双方合则两利、斗则俱伤。中美拥有广泛的共同利益和广阔的合作空间，在经贸领域已形成优势互补、互利共赢的格局。中美作为全球前两大经济体，经贸交往规模庞大、内涵丰富、覆盖面广、涉及主体多元，存在分歧是正常的。对于在经贸合作中出现的分歧和摩擦，双方应本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，通过平等对话协商，找到妥善解决彼此关切的办法。中美完全可以相互成就、共同繁荣，造福两国、惠及世界。中美经贸磋商成果来之不易，需要双方共同维护。希望美方与中方相向而行，共同落实好历次通话重要共识和今年以来历次经贸磋商成果，进一步积累互信、管控分歧，拓展互利合作，推动双边经贸关系不断迈向更高水平。

国家标准委网站显示，我国首个EUV光刻胶标准——《极紫外（EUV）光刻胶测试方法》作为拟立项标准，10月23日开始公示，截止时间为11月22日。作为我国首个EUV光刻胶标准，具有重要的现实意义。该标准的制定不仅能够填补国内在该领域的技术标准空白，更将通过建立统一的测试方法体系，为国内外EUV光刻胶的性能评价提供客观标尺。A股中，光刻胶相关概念股有20余只，截至10月26日，已有6家公司发布三季报数据，业绩全部向好。从调研机构家数来看，有11只概念股年内获13家及以上机构调研，飞凯材料、广信材料、八亿时空、艾森股份等个股调研机构家数居前。

AI PCB上游更新：
PCB需求持续强劲+英伟达确定在Rubin使用M9材料（铜箔采用4代），而相关标的调整至相对低位，随着业绩兑现点临近，看多新一轮PCB上游量利齐增机会。

CCL上游材料最新进展

产品材料选型：N VIDI A Rubin系列中，computer tray用M8，switch tray拟用M9（11月底定二代部/Q布），midplane和C9板子用M9+Q布；Rubin Ultra拟增至87层，材料同M9+Q布。
Q布市场需求预测（月）：midplane（44层）月需＜50万米，C9板子、switch tray（9层）各月需50-100万米，正交背板约100万米。
Q布供应：旭化成、泰山为主力（合约谈妥，月采十几万米），信越少量供应，菲利华（中益）在推进；国内价250-300元/米低于海外（300元/米），新进入者认证周期1年起。
原材料价格：CTE布涨30%-50%，CTE窄板涨30%（未来或翻倍），DK2暗涨至100元/米以上；高速材料暂未向客户涨价。
铜箔进展：铜冠批量供HLPV2（评估HLPV4），德福送样HLPV1-4（未批量），HLPV5仅评估日台供应商。
钻针影响：M9+Q布（高硬度）使钻针寿命降半，需金刚石等涂层，价格将大幅上涨。

光刻胶方向的突破：
北京大学化学与分子工程学院彭海琳教授团队及合作者通过冷冻电子断层扫描（cryo-electron tomography，cryo-ET）技术，首次在原位状态下解析了光刻胶分子在液相环境中的微观三维结构、界面分布与缠结行为，指导开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案。相关论文近日刊发于《自然-通讯》。

综合国内外一些机构的研究，感觉今后几年贵金属、有色金属等资源类板块有确定性机会。这类个股或许是AI泡沫吹小一点的时候，会更加突出！！