七月：减少操作，降低期待！_含烟翠

含烟86

25-12-19 09:00

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高等级M9配方与供应商强绑定（除重大质量问题外不易更换），已签订MOU锁定2026年量价区间，优先玻纤布/铜箔，树脂类后续推进。国产化逻辑清晰：M8需求放量（月出货150万张）提供窗口，M9因英伟达认证严苛暂缓，但2026年碳氢份额目标30%-40%。东材科技、徐昇材料已合作，圣泉集团、同宇新材评估中。据东材科技2025半年报，上半年高速电子树脂营收增长17.57%，M9批量供货英伟达GB300，月交付30吨（单价~100万元/吨，毛利率35%）

一马平川任我行

25-12-19 08:32

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翠姐：东材KJ、华正XC？

含烟86

25-12-19 07:17

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M9材料成为新周期核心高频高速基材。M9树脂凭借超低Df/Dk性能及优异的可靠性，已成为AI服务器及高速通信系统的关键材料。其应用主要集中在三大方向：一是Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料，另外Rubin Ultra有望全系导入M9；二是1.6T交换机需使用M9，以支持224G传输速率；三是未来 ASIC 升级迭代有望采用M9材料。受益于AI服务器与高速网络设备放量，M9材料对应的PCB市场规模有望快速增长。

一马平川任我行

25-12-18 16:25

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🙏

含烟86

25-12-18 15:48

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Rubin架构引发的对Q布、HVLP4铜箔以及M9树脂的需求！我比较看好这一细分领域的再次爆发，前期在这也多次提及过一些个股，大家可以再挖一挖

一马平川任我行

25-12-18 12:48

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翠姐：后面还看好啥板块？

龙呈祥

25-12-18 11:48

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你这是相当的可以，都吃了妥妥的大肉

含烟86

25-12-18 11:26

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十五五出台后深空经济挖了一个多星期，然后拿了一个多月，收益还算可以！！

一马平川任我行

25-12-18 10:33

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稳

含烟86

25-12-18 10:09

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天银今天表现不错，再减一笔！
商业航天（太空算力）这一轮炒作差不多了，慢慢清空，留待下一次继续炒一炒吧