市场情绪有点过热了

市场外强中干

上周五晚上美股因通胀问题又是大跌近3个点，拖累港股今天也出现3个多点的大跌。不过A股今天再一次扛住了，仅仅是低开小幅震荡，个股涨跌各半，成交量也能维持住万亿水平。于是乎，大家讨论牛市的声音又多了起来，认为市场不会跌下去了，对此我不敢苟同。
我从4月底预判市场将迎来吃饭行情（详见5月将开启反弹周期），到上个月让大家盯紧车王，优质成长股确认反转（详见市场到底是反弹还是反转？）。基本上我的判断都一一得到市场验证。
那现在市场就是看似比较强，但其实跟5月的那种强势完全不同，外强中干。我昨天也有提到，市场需要一次良性调整才能更有利于中长期走好。侠哥今天给大家泼一盆冷水，我认为这里市场情绪有一点过热了。

主线新旧切换

市场修复行情从5月走到今天，该涨的都基本涨过一轮了，表现突出的板块还基本都是去年的老面孔新能源、光伏和锂矿。但是接下来行情要想继续深入，那就必须要由新的市场主线来带领，旧的主线板块将会逐渐边缘淡化。这个过程在21年3月份市场曾上演过，历历在目。
20年-21年是核心资产的牛市，资金抱团各类茅，爱尔眼科 、通策医疗 、华熙生物 等等。直到21年3月开始大幅杀跌，基本都杀的腰斩。后随着市场反弹大多数核心资产也都V回去完成了修复，更强的还创出了新高。但其实所谓的核心资产也已经是透支了未来，从21年6月那时起，调整一年了股价还在山脚下，市场上也没人再提及核心资产了。
虽然当时各种茅都被杀了，但市场又涌现出新能源作为新的主线，带着市场再进一步的向上走。最典型的就是宁德时代 ，在跟随市场完成修复后又继续上涨。还有其中最强势的德方纳米 ，成为新主线后再涨了3倍。这一点跟当下市场非常相似。新能源、半导体以及锂矿等赛道股就相当于过去的核心资产，他们前面也经历了大幅杀跌，如今完成修复，可能还会有继续修复甚至新高的机会，但向上的动力已大不如前。
比如说，新能源产业链中游已经承受不起上游的涨价了，利益将由上游向中下游重新再分配；半导体随着各家都大幅扩充产能而饱和，导致竞争加剧。看似牢不可破的逻辑，已经在悄然发生变化。最终，市场新的主线将会取代他们的主导地位。现在如果你手里还持有这些板块个股，我建议你可以趁着好价格处理了，操作方法可以参考我的主升浪20日止盈法（详见教你如何躺赢主升浪）。
去年那样讲格局、拼赛道之类的方法已经不适用了。现在关键要做的是寻找新的主线可能在哪里，下一个宁德时代会是谁。

新主线会在哪里？

我一直以来的观点就是，比亚迪 新高意味着优质成长股反转。那么其实新的主线背后的底层逻辑就是优质成长股，只不过具体表现形式可以多种多样。
目前基本有一条比较确定的就是整车以及汽配。典型代表就是比亚迪、立中、文灿，他们也都是优质成长股。我持有的是文灿股份 ，目前盈利十分丰厚。
不过新主线仅仅是一个汽车汽配还远远不够的，就这个板块是无法容纳巨量的流动性的，很容易就短期之内就拱出泡沫化来，现在已经有点苗头了。目前其他的线仍不够清晰，有待继续观察，所以这里要留个心。
这里我个人比较看好的方向是元宇宙、数字经济为代表的产业升级，还有军工、国产软件为代表的自主可控。这两个方向都是既符合国家未来发展战略，又有很多企业具备成为优质成长股的潜力，并且股价底部夯实的非常充分。周末说过了元宇宙，这里再多说一下军工方面。军工板块今天有一个重要消息，中航机电 与中航电子 公告了吸收合并的预案，两家公司也双双大涨。这次资产重组意义重大，不但将形成国内千亿级的机载系统上市平台，也拉开了国企改革三年行动的收官大幕。

军工企业从21年开始就加速了资产证券化的运作，航空、兵器、船舶等都相继推出资本运作方案，同时近三年军工订单爆量，中长期业绩确定性非常高，再加之军工板块历来股性就特别活跃，很有可能形成新的市场主线。
总之，目前的市场已进入深水区，需要一个良性的调整。单靠旧主线推进已经进入尾声，对于新能源、光伏风电、锂矿等板块个股以反弹视之，可以趁这波修复进行止盈，只有优质成长股才能创新高。重心转移到新主线的布局上来，整车汽配进入主升浪行情，不宜再去追高，可以考虑还处在低位的军工、元宇宙、数字经济等。