暴涨！新王登场

两个超预期

周五有两个超预期，一是美国通胀数据8.6，又一次高出市场预期，美股应声大跌。另一个是我们5月金融数据超预期，总闸门敞开了放水。美股之前一直坚挺，但现在却是越来越差，反观我们前面跌的昏天黑地，但未来却是越来越好。
所以不用担心外部市场会拖累我们，看外资流向也能看得出来，持续不断的净流入。

优质成长股反转确立了

车王这周终于成功突破历史新高，市值一举突破万亿关口。股市就是不断的造神运动，十年期是茅台 ，三年前是宁德时代 ，现在这轮是比亚迪 ，旧王落下帷幕，新王开始登场。比亚迪破万亿我认为是实至名归的。有人诟病他的产品，也有人嘲笑他的利润，但这都没有看明白比亚迪的特殊之处。他是一家低调、务实又全能，独具中国特色的平台型企业。上下游产业链都打通了，从资源到三电，车载芯片等。这两年各类造车新势力都被缺芯、缺零件卡脖子，唯有比亚迪没有困扰，足见其商业模式的强大。
所以比亚迪的新高具有非常重要的意义，我把它当作是市场中优质成长股反转的标志信号。现在这个信号已经可以确定成立了（详见市场到底是反弹还是反转？）。哪些是优质成长股？除了比亚迪，还可以看看我之前写的一体化铸造这个细分领域（详见说一个细分行业）。代表公司文灿、立中就是典型，近期接连创新高，无视指数走独立行情。

我自己早早买了文灿并一直持有至今。当大多数人还在挨打的时候，我们却是顿顿吃肉。

还有那些渗透率在不断提升，代表未来发展方向的行业龙头都是优质成长股，市场主流资金已经对他们蠢蠢欲动，他们也将会是接下来行情的先锋领袖。你若还以反弹的眼光去看待他们的话，很可能会被无情的甩下车。

市场还需良性调整

虽然说确立了优质成长股反转，但同时我认为市场目前需要一次合理良性的调整才更有利于行情长远走势。乍看一下你可能会觉得我是自相矛盾，其实不然。我说的反转指的是优质成长股，而不是所有成长股都反转了，更不是全市场反转。
优质成长股凭借不断超预期的业绩，巨大的发展潜力以及独特的行业卡位，能够率先获得资金的认可和追捧，即便是调整也不会再创新低了，所以是反转。而总体市场在经历5、6月的修复后，无论是位置还是估值，再向上的动力是有不足的，客观上有调整的需要。
简而言之，市场单边上涨的走势暂时告一段落了，接下来大部分板块个股会进入区间震荡，但优质成长股则会脱颖而出有继续表现的机会。所以两者要区分看待，还不懂的可以复盘一下13年创业板与主板之间的差异走势。而我说市场总体客观上有调整需要主要是考虑到两方面因素：
第一，目前市场还没有新的主线产生。细看最近行情会发现，涨得好的大部分还是去年那些旧东西，像新能源、锂矿、光伏等。稍微有些变化就是从宁王的电池链换到了车王的汽车链，但还远远不够。
市场如果还是围绕着这些不变的话，那机构资金就只会原地打转不出来，这就带来个问题，新能源今年再牛能牛的过去年吗？不能的话那中长期市场空间也就打不开了，最多也就是3700多点。
第二，资源股再继续涨会挫伤经济复苏的底层逻辑。大家知道近三年走的最好的是什么板块吗，你一定想不到，是煤炭。新能源也好，光伏也罢在大跌后离高点还差的远，但煤炭股一直在创新高。但煤炭、石油板块涨的好靠的是不断涨价，而上游资源品不断高涨的价格一定会对下游企业和消费者造成损伤，进而对市场长期逻辑进行破坏。尤其是成长股，你煤炭公司搞得这么好，那干嘛还要发展光伏发电。
再比如说锂矿。碳酸锂价格现在分析师摁计算机都摁到了近80万一吨，直接上周把宁德时代给摁趴下了。锂矿真要是到这么高的价格，那电池厂要亏损了，电动车也会涨到没人愿意买。
所以，资源股这里调整下来到合理的位置，对整个行业，整个市场逻辑的顺畅都是有好处的。毕竟，我们国家经济又不是像俄罗斯那样靠卖资源的。

下一阶段市场该如何操作？

下一阶段的具体操作思路，可以自上而下分为两步。先从指数看整体市场，再看行业板块。
从指数上来看，沪深300 、上证50 只是一波修复反弹，不排除未来还会探底，最好也就是横盘。而科创50指数是市场最优质成长股的集中营，目前已经形成反转，后面会是一浪更比一浪高。我的建议依然是回避沪深300、上证50，财富密码在科创板里找。

行业板块目前还没有新的主线出来，但我相信新能源、光伏和芯片这些会逐步退场。个人猜测新主线可能会在军工、元宇宙和智能驾驶当中出现，这些板块背后想象空间都非常大，而且股价位置也不高。最后究竟哪个能走出来还要看市场选择，目前可以都做一点初步配置，后期再根据变化进行调仓。
比如说元宇宙，当下市场主流看好的是歌尔股份 ，但在我看来，歌尔已经不适应逆全球化的新趋势了。像过去苹果 产业链的这些都太受制于国外政策制约，一纸文书、甚至仅仅是几句传闻都可能带来价值毁灭。我可能会从国内具有核心技术，高壁垒的公司中挑选，具体个股还在精选中。
总之，市场当下还需有一个良性调整更有利于长远走势，要着眼于新主线的跟踪布局，回避沪深300、上证50，拥抱科创板。优质成长股的反转已经确立，未来仓位配置要向他们靠拢能获取超额收益，但不是说马上就去梭哈追高，在调整到合适位置时可以上车。
在积极挑选优质成长股的同时，我题材布局也不落下。电影周末爆款《侏罗纪 3》开始上映，下周可能就会有表现，香港回归25周年也是越来越近，多地即将进入雨季，防汛预计也会不断表现，各路题材风不断的吹出来。