可转债复盘专场

昨晚锚定的计划是今天做汽车债和赛道债，早上按照计划做的小康和中矿，仓位上的比较重，收益也还可以。昨天的计划里还有关注金陵是否会启动，但是启动的时间点比较尴尬，在下午，而且折叠分时，所以后面没去选他，理论上今天的隔夜最佳标的应该是金陵和卡倍二选一，明天至少有一只会冲10+，相当于是复刻昨天尾盘抢筹的垒知和城市债。

这几天盘面的题材轮动速度相当之快，正股追高经常出现冲高回落的状态，所以转债变成了香饽饽，以今天为例，早上最先冲刺的是超临界概念，北方债大高开，然后基建的城市冲高，汽车的小康，华峰，亚太等表现，锂电这边是中矿加蓝晓大幅冲高，蓝盾转债 换手临停，接下来起步债补涨，后面指数开始跳水，永吉转债 一马当先冲刺，冲完后横河补涨，这里债性的差异还是很大的，比如早上的北方，最高也就冲了15个多点，这就是债性不强，而蓝盾轻轻松松临停并且给了较多的溢价，起步也是，补涨能够到17个多点，在正股没涨停的情况下，能给这么多，相反指数跳了接近一个点的时候，永吉转债冲刺到10个点出头，而当轮到横河补涨的时候，横河轻轻松松就16个点，这也是债性和辨识度的差异导致的。

今天每半个小时就会有一个题材开始轮动，基本全是冲天炮，这里面很考验手速，以及预判，中间有段时间我自己也没把握好，包括医药的这波深水拉到大幅冲高，也就只轻仓做了一下，轮动速度相当之快，比如蓝盾到起步，也就隔了没多久，而医药债是最夸张的，盘龙先动，然后新天上来，包括下午也是很明显，汽车国机拉板，5个多亿成交，江淮汽车 等大屁股都开始异动，然后多伦科技 模仿，再泉峰开始模仿，多伦我觉得盘子太大不关注，这个泉峰曾经是动过的，完全是可以做的，当然他的辨识度我觉得也是相对一般，只是泉峰的正股辨识度强于多伦，到尾盘江淮汽车拉板的时候，汽车又一次开始异动，这个时候可选项其实就很少了，因为上午的时候，大部分有辨识度的汽车都动过了，比如小康我早上就做了，华峰，我也是早上就做了，下午多伦和泉峰剔除，那么这个时候只要动脑子记忆回溯就可以了，无非就是模塑，汽模和卡倍了，模塑我是5个点关注到了，不过因为上午的冲天炮自己把握也一般，所以就没去，但是模塑打开高度后，我觉得汽模1个点，卡倍2个点的位置，就很诱人了，因为很明显模塑明天不会是涨幅较大的那个，那么任务肯定就在卡倍或者汽模转里了，汽模的正股提前动，没换手冲6个点，正股又没能涨停，只能冲高卖出，这种非换手的，第二天的早上基本就gg了，因为很多尾盘套牢盘的人，是舍不得割肉的，都想着第二天早上能不能冲高然后减亏，这就使得性价比变低。

另外关注我的人应该都知道，我之前城市债隔夜了好几天，其实蛮可惜的，有点我之前连着拿很多天的阿拉债然后在最大涨幅之前卖出一样，城市也是上的过早，这波其实很好判断，因为转债在缩量后，第一个起爆的是泰林债，然后是盘龙，再是山石和阿拉，他们都新高了，特点就是次新债，原先我也给大家梳理过，还差哪些，我觉得基建可能最大，所以选定了城市，今天差三个点新高，其实也差不多了，这里卡倍最近几天都是没动的，所以明天的机会个人觉得最大，这里明天比亚迪 如果能新高，板块肯定是会刺激异动的，至于金陵，我觉得早上可能不一定是最好机会，周末博弈消息价值会比较高，而且他不是次新债。
另外有人问我，为什么昨天垒知涨幅较高，但是今天落后于城市，我觉得一方面他辨识度比城市差，另外也不是这波的次新妖债反抽新高的品种，还有一点就是竞价他涨幅比垒知高，这个就像蓝盾早上竞价强于起步华钰，所以他开盘后走的最强一样，债的龙头就是涨幅最高那个，辨识度是加分项。

转债的赚钱效应模仿，比如正股打板的赚钱效应，可能是一天模仿一天，第一天发酵，第二天高潮，第三天分歧，第四天退潮。转债这里就是9点半开始，举例就是蓝盾→起步的补涨，涨幅稍差蓝盾一些，然后10点半发酵，那就是盘龙→新天，涨幅基本一致，11点高潮，永吉→横河，涨幅超过前一个，下午分歧，泉峰→小康，然后到模塑的时候，已经是开始新一波的周期了，这个轮动速度是相当快的。今天尾盘的卡倍，玩法和昨天城市以及垒知基本是一模一样的，同类型的还有5.19日的同和债，有兴趣的可以自己琢磨。
关于挂单的玩法，我个人是400以内的债中位加1，400以上的债中位加2（单笔买卖200w以上的不要借鉴这种玩法，不然会吃函）冲天炮的债，我仓位不会超过2层单笔，并且如果两次追不成功，第三笔就会放弃，不会勉强自己去追，否则基本当你挂到的时候，就在树上了。

今天小康债的玩法，和5月24日以及前天隔夜天地债，又是一种玩法，核心大成交量的转债大阴线后做回流反抽。金陵就不说了，最喜欢的三阴类型，这个和之前做阿拉，做早起的蓝盾，做城市债，都是一个套路，转债不高频，也有多种多样的玩法。甚至转债还有打板玩法，就是打临停，当然要打换手临停，比如今天的蓝盾，比如昨天的新天，这个适合大资金做，因为拉板是大成交的。
另外题材预判，完全考验临盘能力和反应力以及手速，没时间看盘的上班族，千万不要去冲天炮，今天追高的格局选手都会很惨，但是实际上，你去看这两天的成交量，凡是成交量大点的债，隔夜基本基本都是稳稳吃肉。

明天早上预期是比亚迪带着电池和汽车类债有个冲高，然后就会分歧，会去什么题材不好说，北方债，我觉得除非明天华西能源 继续加强，或者争光股份 三板，否则也不用关注这个债了，历史的债性确实太差了。金陵，图形还是可以的，最好是可以卡汽车等主线题材分流时间点起来，老一批的债，药可能也还有反包机会，这里看精华和新华两个家伙怎么走。另外科创调整两天了，明天企稳的话可能会有回流，这里看阿拉是否会异动，个人觉得还是机会不小。

另外分享一下我有几个特别讨厌的债，次新债：宏丰和丝路，我是把持不住，蓝晓债，头铁，其实也是胜少输多，折叠分时太多了，溢利转债 ，追高必亏。

石英债，目前盘子应该是全市场最小之一，溢价率也不高，股债联动还是比较好把握的。
现在转债都喜欢打预期差，比如那天科创四板，都觉得山石会跟着冲，结果债没动，下午都不看，然后主力直接拉临停，再到永吉，也是资金提前觉得今天会解除监管所以很多人昨天尾盘隔夜，早上洗完以后，中午爆拉，明天的金陵或者卡倍中的一个可能也会出现这种情况。