6.7市场热点及研报精选

一、市场热点：

1、汽车：安凯客车 、华锋股份
汽车：安凯客车、湘油泵 、上海沿浦 、青岛双星 、光洋股份 、福然德 、豪美新材 、恒帅股份 ；
一体化压铸：三洋新材、瑞鹄模具 ；
无人驾驶：华锋股份、万安科技 、浙江世宝 、金溢科技 、万集科技 ；

2、央企改革：
央企+实控人变更：东风汽车 ；
央企+汽车+军工：西仪股份 ；
央企+国产软件：中国软件 ；
央企+饮料：国投中鲁 ；
央企+磁材：中钢天源 ；

3、新能源：华西能源
光伏：拓日新能 、金辰股份 、意华股份 、江苏阳光 、星帅尔 、赛伍技术 、亚玛顿 ；
光伏建筑：海螺型材 、江河集团 ；
次新+光伏胶膜：鹿山新材 ；
填权+光伏胶膜：上海天洋 ；
光伏+储能：华西能源；
摘帽+光伏：雅博股份 ；
储能：山东章鼓 ；

4、科创板：
次新+新能源车电驱：精进电动 ；
次新+网安：亚信安全 ；
风电+光伏：新风光 ；
次新+芯片：希荻微 ；
膜材料：唯赛勃 ；

5、锂电：中矿资源
天赐材料 、雅化集团 、东阳光 、永兴材料 、盛新锂能 、天齐锂业 ；

二、研报精选：
1、美国光伏进口关税
＞事件：今日盘中消息，外媒报道，白宫将于周一发布公告，美国两年内不会对进口太阳能 产品征收新关税，将允许美国从泰国、马来西亚、柬埔寨和越南进口太阳能电池板。
＞白宫此次决定可以视作反规避调查大概率结论积极，目前中国公司位于东南亚出口美国的组件，单面产品只需要缴纳 15%的 201关税，双面产品不需要缴纳关税。
＞目前中国组件企业自东南亚向美国的发货基本暂停，政策稳定之后，全年美国新增装机有望达到30GW以上，2023年需求将进一步提升。
＞美国当前组件单 W盈利超过 5毛，逆变器单 W盈利在供给充沛后可能有所回落，但逆变器、组件、支架等依然是全球最佳盈利市场，政策预期稳定后，中国产品将进一步提升市占率。
＞受益标的
●隆基绿能 ：21H1对美出口营收占公司总营收的 15%，已经连续几个季度受贸易问题影响停止向美国发货，此前美国是公司产品盈利能力最强的地区；
●晶澳科技 ：预计 2022年美国出货量 2-3GW；
●天合光能 ：东南亚电池/组件产能均为 6GW左右，前期美国发货较少；
●晶科能源 ：东南亚一体化产能 7GW，21年美国组件出货占比不到 20%；
●禾迈科技：美国占比 30%，后续进一步提升，美国是微逆最佳市场；
●意华股份：光伏支架占收入比重 40%，全部发往美国市场；
●阳光电源 ：预计逆变器美国收入占比 20%-25%；
●德业股份 ：美国占比 17%，储能逆变器美国畅销。

2、奇瑞汽车
＞事件：6月 1日“芜湖江北智能汽车产业园”项目正式开工，总投资 210亿，第一期 120亿，目标打造世界级产业集群，将以奇瑞为主体，与华为推出合作项目。
＞传闻：立讯与奇瑞的合资公司目前已经签下华为整车 ODM两个车型的订单，23年H2下线。华为整车的ODM除了小康和立讯、奇瑞的合资公司之外，其他都已出局。
＞奇瑞推出智能化战略品牌“奇瑞雄狮”，发布了鲲鹏 DHT超级混动技术，其微型纯电动车因极高的性价比，已成为中低端市场爆款，部分车型月销破万。2021年出口量达 26.9万辆，连续 19年位居中国品牌乘用车出口第一。
＞相关标的
●立讯精密 ：与奇瑞签署战略合作协议，投资 5亿组建合资公司从事新能源车的研发及制造；
●瑞鹄模具：奇瑞持有公司 14.71%股份，公司与奇瑞共同投资新能源车轻量化零部件项目，满产后具备年产 50万套汽车大型轻量化零部件生产能力；
●湘油泵：公司的发动机泵类产品已成为奇瑞汽车等我国主要主机厂的战略供应商；
●浙江世宝 ：公司是奇瑞汽车的一级配套商，供应汽车液压助力转向系统、汽车电动助力转向系统。

3、华为伙伴暨开发者大会
＞事件：6月 15日至16日，首届“华为伙伴暨开发者大会”即将举办，本次大会有望成为华为算力底座及应用生态发展的又一强力催化，还可能会发布鸿蒙3.0系统。鸿蒙之父王成录博士的微博 已经取消了华为认证，据说去中国鸿蒙任职了。
＞全国多地疫情管控措施放开，信创招投标即将启动，每年六月份到九月份都是信创招投标旺季，板块都有大行情。
＞相关公司：
●数据库：海量数据 （华为 openGauss数据库最重要的商业化伙伴，商业发行版市占率 30%+）；
●中间件：东方通 （全面适配 openGauss、openEuler）；
●垂直行业合作伙伴：龙软科技 （华为煤炭军团合作方）;
●操作系统：中国软件；
●鸿蒙系统：润和软件 （唯一公告完成鸿蒙 3.0系统适配的公司）、常山北明 （全资子公司北明软件是华为云生态体系和鲲鹏生态体系的重要成员）、优博讯 （与深开鸿签署合作框架协议，在开源鸿蒙方面进行深入讨论和合作）。

4、网络安全（XDR）
＞XDR强调云-网-端全面防护，可用于大型政企机构攻防实战，在中小机构有望成为安全建设首选，综合型安全厂商布局具备显著优势，或将成为行业内主流部署方式。
＞看好XDR 落地机会，有望至少带来百亿级市场空间；Gartner认为至2027年，XDR渗透率将由5%提升至40%；XDR复合增速20%高于网安行业的15%复合增速。
＞相关标的
●亚信安全：2018年发布XDR 战略，形成了自动化威胁检测、病毒清除、威胁狩猎、根因分析的精密联动。
●绿盟科技 ：安全运营平台（ISOP)是 XDR的核心平台。
●奇安信 ：XDR安全解决方案，以奇安信网神新一代安全感知系统（天眼）为主，帮助客户更好更快地发现攻击方的攻击行为。
●深信服 ：XDR通过 SaaS化丰富的存储和计算资源，安全事件处置效率提升近 70%。

5、生物柴油
＞受俄乌局势影响，欧盟食用油供应紧张，同时印尼加强棕榈油及 Pome出口限制措施，多重因素促使欧洲进一步加大以废弃油脂为原料的生物柴油进口，生物柴油价格持续上涨。
＞相关标的
●嘉澳环保 ：现有产能 10万吨，新产能 20万吨正在调试，2023年预计新增 10万吨，合计将增长至 40万吨；预计 22-24年净利分别为 2.18、3.61、4.65亿元。
●卓越新能 ：现有产能 40万吨，新增 10万吨预计四季度投产；未来 2-3年将达到 75万吨；预计 22-24年净利分别为 4.12、5.14、6.53亿元。

6、滴滴
＞22年6 月6 日，滴滴（DIDI.US）美股盘前异动拉升，涨幅一度超过 60%。
＞22年6 月3 日，据滴滴官网文件显示，滴滴已于 6月 2日向美国证交会正式提交退市申请表。按照规定，提交申请文件 10天后，滴滴的退市决定将正式生效。
＞分析人士称，在美股退市后，滴滴下一步或回到港股上市。滴滴目前要做的仍然是完成必要整改工作，并推动 App合规上架，恢复正常运营。