2020.6.6复盘

大盘分析

大盘如之前的预期一样站上3200，这里为什么看好站上3200后补跌呢？这阵子的反弹明显盘面做多意愿非常强，例如上周即使盘中补跌也能够有非常强的承接迅速修复，既然大盘做多的意愿这么强，那么真正站上3200后赛道才能说全面迎来转机走强。今天盘面也是超预期有效放量，两市成交额再次破万亿站上3200，指数情绪高涨，显然机构开始干活了。今天盘面指数收3237，上证50 涨幅1.27%，沪深300 涨幅1.87%，中证500涨幅1.79%，普涨行情，一致的高潮情绪必然会迎来分歧，同时面临压力位3240，所以指数这里有缩量回踩预期。近期创业板以及科创板也是气势如虹大涨，成长股迎来行情，从基建到消费再到科技，后续趋势行情继续看好。
情绪分析
中通停牌后，上周四确认了这个补涨期的情绪标的从 $中成股份(sz000151)$ 切换到了 $宝塔实业(sz000595)$ 上（周四中成跌停开后续修复，宝塔分歧放量回封盘中未放量且带动高标晋级），所以宝塔成为了一个承接龙，接管中通停牌后的整个题材情绪。今天宝塔竞价完全不及预期，开盘直接核跌停，负反馈前排高标 $特力A(sz000025)$ 、 $瑞泰科技(sz002066)$ 均跌停，退潮直接启动了，同时赛道情绪炸裂赚钱效应指引直接抽血题材，使退潮速度加快，宣泄了一大波恐慌情绪。亏钱效应上，从3进4开始，晋级率相比周四显著降低且负溢价率非常大，基本是跌停，高位极致的亏钱效应。明天如果赛道分歧有可能带动增量资金回流题材做前排修复，但大势难以逆转后续继续看退潮，今天题材的恐慌情绪已经传递到了低位的补涨中，例如安凯盘中放量开板。连板梯队中目前最高标从8板降低到5板的海汽，同题材属性的特立A设了补涨高度7板，那么后排补涨很难超过这个高度。后续猜想剧本：指数分歧，题材前排修复，赛道出来的资金部分回流题材接盘，后排补涨走到高位后，指数调整后赛道反弹抽血题材，题材全面退潮，情绪再次冰点，准备迎接新周期，最近持续观察亏钱效应是否有放缓的迹象，有的话就可以开始积极试错新题材了。
题材分析
1.汽车智能化（无人驾驶、智能座舱）：这个题材的逻辑之前有提到，汽车如果继续挖分支，当前从基建消费再到科技这样的趋势来看，同时最近的创业板科创板也相当强势，背后逻辑也是有科技强国新增长动能的潜在逻辑，那么汽车过度到科技最平滑的就是发酵汽车智能化例如无人驾驶等分支。如预料的一样，果然周末深圳出台关于智能驾驶方面的利好，不过今天盘面的发酵比较一般，首板并不多仅4个（部分原因也可能是指数太强势，赛道赚钱效应虹吸了绝大部分增量资金，后续看指数分化，汽车智能化是否能继续发酵）。虽然盘面上发酵不够充分，不过目前有了梯队3、2、1形态，3板 $华西能源(sz002630)$ （叠加光伏）分歧转一致，安凯客车 盘中放量一致转弱分歧，2板华峰缩量转一致上板，可转债表现得非常强势，转债尾盘仍然继续抢筹。重点在于后续赛道分歧，资金是否发酵这个题材。
2.光伏产业链：这个题材的逻辑在于几个方面，近期频频出现的能源改革相关政策，前阵子欧洲光伏需求增长（当时的中利、清源），近期光伏建筑一体化政策以及今日盘中利好“美国将豁免东南亚四国光伏组件24个月的进口关税”。如果光伏的逻辑大致是这些，那么首先还是要挖掘这个盘中利好最能受益的股是哪几个，先前欧洲光伏需求增长走到最后的还是中利和清源有出口欧洲逻辑的。今天光伏首板多，另一方面也是赛道大票引领情绪，后续观察分化后这个题材的持续性。2板的 雅博股份(sz002323) 和 海螺新材(sz000619) 重点关注标的。
3.锂电产业链：这个题材的逻辑暂时还搞不清楚，雅化的业绩可能说明锂电是业绩线逻辑，看是否能走出梯队来，关注二板的 山东章鼓(sz002598) 和锂电的几个赛道票
其他的包括汽车产业链线和国改线目前均走弱，暂时不关注了，目前侧重关注新题材是否发酵亏钱效应是否减弱，为新周期做准备。