基础认知篇-------“预期”、“股性”
1.操作前，先搞明白自己到底要赚的是什么钱
2.如何合理的给股价上涨设定预期，并与市场匹配
3.理解股性，周期、成长、消费股都该怎么炒才能赚到钱
这是实实在在的知识财富，外面绝对得不到的。
温馨提醒，不要掉队，跟上学，一定会把最有价值的投资理念分享给大家
要求是希望我每次的分享大家都要听，会是比较有很针对性的，也是铺垫。后面讲实战的时候才好理解，很多东西讲过一遍就过了
咱们分享的内容从偏基础开始，先找一个比较有共性的问题，就是发现很多人其实在交易前，许多准备工作都没有做好，很特别的一个点就是“预期”。不了解自己，不了解股票和公司，不了解市场。
A. 先说说预期:
首先预期一、先了解你自己（先把自己琢磨明白，每个人不一样）.
①投资周期长短（一个股票你能拿多久，时间？空间？）
②资金体量和分配（多少钱，怎么分配的，仓位分配很重要直接影响盈亏结果）
③持股逻辑（为什么买它？什么情况下卖）
④风险承受能力（决定你买高买低的基础，能承受怎样的波动？）
⑤我想赚市场里什么钱（风格、企业成长、纯情绪投机？）
自己的认知储备、风格甚至性格直接决定了选股和操作，不要别人打板你也去，别人价值投资你也买。每个人资金体量、持股周期、风险承受能力不一样，很多时候比如买哪只，买卖点不用问别人。
先了解自己，了解自己的能力圈。你具备什么能力很重要，比如作为普通投资者，具备信息优势？人脉优势？资金优势吗？具备对宏观、题材、市场情绪极强的领悟和盯盘、操盘能力、大宗商品跟踪能力吗？如果没有，不要老想着什么打板，追热点、做T，只会加速自己资产的贬值，因为不具备这样的能力，每个人投资总是要结合自己能力圈的，对吧
那怎么办？不要想着走捷径，什么我进来就要快速翻倍、赚多少钱、我每天都要赚钱、1天不赚钱就难受都是不可取的。谁都10万进来，20万取出去，不等于国家印了1倍钞票通货膨胀吗？所以少数人赚钱的定律在这不会变。那怎么成为少数人，就是思维模式，对投资的理解，看行业看公司的角度和一些体系方法上去建立，这也是我未来会讲到的点
炒股没有捷径，我也不蒙大家，有捷径肯定显得我多厉害。咱们最好要懂得“延时回报”，意思不是今天看完一篇研报，明天就能赚钱，给点时间去积累，就像盖楼一样做正向的积累，最终都能得到回报。赚钱是认知的变现，看不懂的情况下即便
宁德时代 、
长江电力 翻10倍，其实和你也关系不大，因为你拿不住，反而有可能一个赚钱的公司最后自己做成赔钱。还是要去提高自己的认知和理解。
涨跌只是市场行为和表现。投资的本质是：逻辑驱动，而不是看图说话。
所以说，咱们要做什么事，特别是炒股前，先把自己想明白，我到底要来着干嘛，怎么赚钱，赚谁的钱，需要具备什么能力，很多人犯的错误是“高估自己”，给自己太高的预期，给自己所能赚取的收益给过高的预期，这样的结果反而造成自己最后心态的失衡，不好.
上面这些很重要，不要觉得空泛，这些顶层思维上还是有很多人在犯错误的，以后都要尽量避免，把预期摆正，才能摆正自己的心态，心态在炒股里很重要的。有了正确的心态才能理性面对股价涨跌，进而才有操作一说
B. 预期二：了解你所关注的公司和行业（没看懂就别买，否则和买
彩票没区别，看图说话，看股价波动不叫看懂了）
你买的公司是干什么的，它属于什么行业，这个行业的上下游分工是怎么样的（谁干什么），行业增长空间大不大（就是巴菲特说的赛道长不长，宽不宽），增速多少，这里面所有公司的竞争格局好不好（大家是其乐融融还是你死我活），公司在产业链中赚钱吗，处于什么地位，是干着苦活累活赚点加工费还是有专利有技术有规模有话语权？
这些起码得搞明白，这些需要平时多积累，多查询行业报告，个股深度研报。点点关注，点点赞，上上灯牌---后面我会教大家怎么看研报
之前老有人问我，“
伊利股份 怎么那么肉”，伊利所处的乳制品行业增速个位数，利润增速之前经常就个位数，傻瓜的就可以理解为公司股价拉长周期看每年涨个10%就可以了，符合预期。所以你不能要求它短期比正热门的成长股涨的快。你的预期出发点如果错了，后面怎么持股和操作，完全乱了，对吧
所以说“预期”不能乱，伊利股份这种就不是看每周和每天走势去投资的品种，如果你买完就要求它每天都涨明显是周期的错配。
为什么前两年新能源车、
光伏等很多高景气度行业都贵但还涨（2022年后宏观环境不好，比如疫情反复、美联储加息、EW战争、经济担忧，成长股估值受压制，上午开讲的时候也总结过），
银行和
保险之前低估却一直跌，很多垃圾股估值都便宜为什么没戏。这里核心的关键点是“预期”。高估值=高预期，预期包括产业趋势预期，行业景气度预期，产品价格预期，公司业绩兑现预期，风格情绪炒作预期等等，所以我们看股票，不能光看股价，光看估值，这些都是表象，谁都看得见的东西没用，要把里面的为什么想明白，再琢磨怎么去赚钱。
C预期3：了解股性（这个很重要，我把它拆开了重点讲下）
我想要表达的是大家看不同属性的股票他们走势有什么特征，波动特征
明白自己买的公司，是什么性质。比如很多人买了高端
白酒、伊利股份这种天天想做超短线操作，有必要吗？
食品饮料或者说白酒板块就是配置型行业，不是交易型（周期和科技），要不就不买，买的话最好是做好计划拉长周期慢慢建仓，但没必要买了就想着第二天卖去做择时的情绪博弈。还有买了强周期股的同学，买在顶上一直拿，那行业进入不景气周期可能3-4年，可不股价要跌到脚面吗。
为什么大部分强周期股大涨之后就是大跌？横不住？因为传统能源看供给，强周期股炒的就是短期产品供需极度错配后的产品涨价预期，进而炒股价。大都是博弈资金在做，是情绪博弈。
很多人错误就出在这里，比如拿面板的
京东 方A、
TCL科技 当成长股，拿
钢铁、大部分有色、工业硅当成长股，别看这些行业涨的时候一个个发扩产消息，还没等新产能释放出来，股价一定早早就腰斩了，这类公司只能做波段不是长拿的品种，这种错误要是犯了那就是自己挖坑自己跳，和市场波动大什么的没关系，对吧
分享一组面板的数据：
瑞士信贷 银行认为面板涨势预计将在第三季开始放缓，原因在于部分零组件短缺将缓解、电视面板需求出现变数，以及新产能开出等；预估面板在第四季可能出现供过于求情况。也因此，外资机构瑞士信贷银行开出评分降级第一枪，将台企面板友达评级从「优于大盘」降至「中立」。其认为从终端需求面看到了来自电视产品的警告讯号。由于面板价格从去年第二季开始急剧上涨，导致电视品牌提高平均售价，但这也因此使得中国市场销售疲软。
Witsview发布5月下旬面板价格数据，TV面板环比涨幅2.2%-4.8%，32、55寸创15年以来新高，43寸接近17年高点。此外，IT面板环比涨幅5.19%-7.05%，与上月基本持平
持有面板，
京东方 A和TCL科技的同学，近期要紧密关注下这些动态了，多看看相关消息去跟踪。我们常说的周期股看3做1，看3个季度做1个季度，看3个月做1个月。意思是如果机构看到涨价预期在3季度后削弱，四季度供大于求，那大概率股价的顶会在三季度钱前出现，这里提示下风险，现在两个公司的股价都在高位，这个预期对它来说不算好
@这是去年5月份，有不少朋友问面板，京东方A、TCL科技这种，我去年引用了之前瑞士银行的观点，大家重点看看机构是怎么判断面板行业需求和供给的，怎么看产品价格预期的，就能理解为什么我在去年5月底提示它是风险了，股价的顶一般在产品价格顶前1-2个季度，甚至很多股价顶在大宗商品价格顶前的一年
我再分别拆开细说下
①消费行业：永续经营能力强，行业已进入成熟期，收入相对稳定，业绩好跟踪误差小，那么股价大多就是上图这种走势（当然也有极端情况，比较少。比如去年初基金抱团白酒，
茅台 估值提到60到70倍，后面经历了杀估值，这种极端情况比较少）。因为大家的共识比较强，分歧小，自然落到交易上，你就要减少在这类股票上的择时，出错的概率大，反而好公司一直拿着能放大收益，要不不做，做就少动是原则
②科技股：说白了比拼的是啥，技术迭代和创新，那么自然波动就大，踩中技术路径并被市场认可，股价一飞冲天，比如前几年的新能源车
锂电池龙头宁德时代；踩错技术路径就被淘汰，比如
汇顶科技 的
指纹识别，现在手机哪还用指纹识别，都是面部识别和
虹膜识别了。
你搞明白才能赚到这个钱，搞明白越早，成本越低，肉越大，成本有优势才不怕跌，看懂了跌了你才敢买。这些每一个细节都决定你账户最后的盈亏，而且是环环相扣的。
再比如去年8-9月炒的钢铁，有色，面板，
券商，去年炒的锂、镍、钴、稀土等等只要受宏观经济影响的，都能算周期股，周期股的特点是什么，周而复始，如果你长期持有，肯定是过山车，周期股的投资要点是买在产业和周期的拐点，吃一波产业景气周期股价的大幅上涨。
重点这里是重点一定要记住这个！周期股的传导逻辑是：1需求旺盛--2供不应求--3产品有涨价预期--4股价大涨--5企业利润变好--6行业不断扩产去满足需求进而供需平衡--7产品价格见顶or降价预期--8股价大幅下跌----9供大于求----10业绩下滑--11行业产能过剩，如此往复
你的买点就应该是123的时候，45可以持有，678择机卖。但如果不懂周期股炒作逻辑的话，很多散户在45的时候才发现这个公司，买在678，甚至还有在9下跌的时候想抄底的，最后账户损失惨重
最最简单的办法是去搜集信息，周期股无非就是看两端嘛，需求端和供给端，什么今年行业产能供给多少，总需求多少，产品涨价预期，库存高低，未来产能释放节奏等等，然后往我给的这个传导逻辑里套，套出是哪个阶段就做相应操作就行。那我不懂这些怎么办，很简单啊我大实话说就是别买。看不懂宁可不做，不要做错，赚了是运气，赔钱是必然
切忌！千万不要看业绩超周期股周期股股价的顶部一般都在业绩顶之前的1-2个季度，你看业绩炒周期股很可能买在山顶的，切忌切忌，要看周期产品供给、产能和涨价预期，市场预期是什么样的，周期股的炒作偏博弈资金较多，对散户并不友好的，提醒下，看得懂做，看不懂不做
总结下：
每个人在买股票的时候，一定要先分清你买的公司到底是个啥，是周期股，科技股还是消费股。你是赚的业绩稳健增长的钱、周期景气提升的钱、陪伴成长股发展壮大的钱、公司逆境反转的钱还是纯市场情绪博弈的钱，这直接会体现在你的持仓周期和买卖策略上。
先搞明白自己到底要赚的是什么钱，“朝着正确的方向哪怕每天进步一丁点，也比在错误的方向努力奔跑强百倍”这个市场方向大于经验，认知决定财富，不是谁进来都能薅一笔就走的，大家要做的是脚踏实地先提高认知，财富自然而然就来了，不需要你去追。
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