6.24市场热点及研报精选

一、市场热点：

1、汽车：浙江世宝 、松芝股份
汽配：世运电路 、联明股份 、华锋股份 、襄阳轴承 、科博达 、双环传动 、伯特利 、长城科技 、玲珑轮胎 、神马电力 、三力士 ；
无人驾驶：浙江世宝 、兴民智通 、锐明技术 、四维图新 ；
一体化压铸+热管理：广东鸿图 、合力科技 、文灿股份 、伊之密 、永茂泰 、爱科迪 ；
热管理+汽配：松芝股份、盾安环境 、凯龙高科 、宏盛股份 ；
理想车链：泰安股份、东安动力 、兴业科技 、亚太科技 ；
锂电池+快充：可立克 、京泉华 、振华科技 、铭普光磁 、深中华A 、永东股份 ；

2、光伏：振邦智能 、京山轻机
HJT电池：京山轻机、星帅尔 、海陆重工 ；
光伏逆变器：振邦智能、宝馨科技 ；
光伏+储能：科士达 、科华数据 ；
电网：威尔泰 ；

3、军工：
光启技术 、航发动力 、川大智胜 、新兴装备 、铖昌科技 、抚顺特钢 、振华科技；

4、大金融：
中信建投 、华鑫股份 、中国中期 ；

二、研报精选：
1、麒麟电池点评：
＞指标：指标体积利用率提升至72%、续航里程＞1000km、系统能量密度255Wh/kg
、快充性能4C系统集成效率72%、导热效率提升50%势非常明显。
＞三效合一，化繁为简。开创性取消了横纵梁、水冷板和隔热垫，集成多功能弹性夹层，内置微米桥连接装置，配合电芯呼吸进行自由伸缩。
＞4倍冷量，急速控温；从热交换本质着手，将传统设在底部的水冷功能件置于电芯之间，使换热面积扩大4倍，将电芯控温时间缩短至原来一半，支持5分钟快速热启动及10分钟快充至80%，并且在极端情况时电芯可急速降温。
空间共享，打破常规
＞开放性地让多个功能模块共用底部空间，将结构防护、高压连接、热失控排气等功能模块进行智能分布，进一步增加了6%的能量空间，使得续航里程再攀高峰。
＞相关标的：
●关注水冷板块（银轮股份 、科创新源 、飞荣达 、银邦股份 ）；
●CCS组件（高澜股份 ），热管理（松芝股份），球形氧化铝导热填充材料（壹石通 ），高镍（容百科技 ），碳纳米管（天奈科技 ），电芯结构件（科达利 ，震裕科技 ）。

2、隆基绿能 刷新HJT电池效率世界纪录效率
＞事件：6月23日，隆基发布，HJT研发取得重大突破，经德国哈梅林太阳能 研究所(ISFH)测试M6全尺寸电池(274.4c㎡)光电转换效率达26.50%，创造了大尺寸单结晶硅光伏电池效率新的世界纪录。
＞隆基在新一代电池技术研发方面一直处于行业领先地位，早在去年10月份，公司就创造了基于M6全尺寸，转换效率高达 26.3%的HJT电池技术世界纪录。此次再次创造转换效率世界纪录，彰显了公司作为光伏龙头企业在研发上毋庸置疑的强劲实力及领先地位。
＞上半年TOPCon与HJT在实验室效率及量产效率方面较2021年均取得较大突破，从效率提升、降本速度、产能落地、下游产品溢价等角度，均可以看到新一代高效太阳能电池技术已经正式步入了产业化发展元年，具备了大规模产业化量产的条件。
＞相关公司：
●有望通过新技术产品实现差异化竞争的头部组件、电池企业：隆基/通威/晶科/晶澳/天合/中环；
●受益于新技术迭代和海外产能建设带来的Zi本开支加速的头部设备厂商：迈为/奥特维 /金辰等。

3、军工：新一轮景气周期开启
＞新型装备持续亮相，“十四五”装备订单驱动板块内生增长。1）6月17日，“福建”号航母在上海江南造船厂下水。“十四五”期间航空、航天、舰船等领域新型装备批产订单释放，行业新增产能有望在今年逐步释放，预计2022年行业有望持续实现较快增长。2）行业长期存在多品种、小批量的生产特点，在新型装备订单释放、采购机制改革的背景下，受益于规模效应和改革红利，产业链核心企业净利润率、ROE等核心指标有望得到边际提升。
＞当前板块具备较高中长期配置性价比：1）行业具有下游需求确定性强、竞争格局较稳定等特征，板块业绩具有较强的确定性，在宏观经济不确定性因素增多的背景下，板相比于多数行业具有明显的横向比较优势。2）当前板块动态P/E分别位于近10年/5年/2年的26.17%/18.04%/7.77%分位数水平，板块估值处于历史底部附近，有望得到进一步修复。
＞相关标的：中航光电 、振华科技、中简科技 、图南股份 、华测导航 、西部超导 、航天宏图 。