十字路口

今天对标一下11月28日，各方面都挺像的，从28号到现在起来的有消费，家电等白马，今天早盘创业板，锂矿还有新能源冲了一波，但是随着大盘大跌又稍稍回落，5个点进的天齐锂业，1个点进的宁德，如果下午这几个板块能稳住上攻，带大盘反弹，那这波周期就看他们了。当然，引领下波周期的还可能是别的板块，但肯定不是医药for sure。至于医药，如果说上一波28号的时候疫情还是刚开始，以岭趋势没坏，还有博弈空间的话，现在各种推断都是疫情高峰提前了，以岭趋势已坏，上周五大量板没有溢价，就留个中国医药硬顶，强弩之末罢了。最差的情况（我觉得也不太现实），大盘今天跌破20日，接下来几天继续跌，医药再蹦跶几天，但是随着疫情高峰提前和药厂产能等等上来，接下来还是得有新的方向。

看卖方的对明年预判，几乎所有人都觉得明年初疫情高峰可能经济活动减弱，或者居民消费意愿不强，或者美国衰退。读书人都觉得自己太聪明，聪明的连常识都没有了。当所有这些研报都发表这些观点好像是和市场不一样的时候，他们就不是预期差了，反而成了主流预期。21年做22年的预测，有几个机构能预测到今年的情况？现在边际变好了，反而谨慎起来了。本质上就是惯性思维罢了。疫情高峰现在证明是不是比之前想的提前，等大多数人得过一遍了，人们还怕出门吗？消费或者投资，本质都是一个场景和预期的问题，虽然疫情的直接封控看起来时间并不长，但是其带来的心理因素和不确定性会减少很多潜在的投资和消费，这些从买房，到生意上面的投资，到旅游等这些消费决定，都会受影响，而这些都会通过乘数扩大反应到数据上来，现在场景有了，所有人都得过一遍后不确定就没了，消费和投资能不反弹吗。房价这一年的下跌和预期也是息息相关的，预期会跌，所以刚需也变成等等党，但是现在没有跌的预期了，刚需和改善就会开始上车。没有必要去拿什么居民杠杆率说事，20，21，22年三年居民杠杆率没有增长，而且分母gdp还会继续增长，而且绝对水平比发达国家还要低的情况下，你指望居民杠杆率下降吗？也没有必要说长期，凯恩斯不说了吗，长期我们都死了。

看卖方的对明年预判，几乎所有人都觉得明年初疫情高峰可能经济活动减弱，或者居民消费意愿不强，或者美国衰退。读书人都觉得自己太聪明，聪明的连常识都没有了。当所有这些研报都发表这些观点好像是和市场不一样的时候，他们就不是预期差了，反而成了主流预期。21年做22年的预测，有几个机构能预测到今年的情况？现在边际变好了，反而谨慎起来了。本质上就是惯性思维罢了。疫情高峰现在证明是不是比之前想的提前，等大多数人得过一遍了，人们还怕出门吗？消费或者投资，本质都是一个场景和预期的问题，虽然疫情的直接封控看起来时间并不长，但是其带来的心理因素和不确定性会减少很多潜在的投资和消费，这些从买房，到生意上面的投资，到旅游等这些消费决定，都会受影响，而这些都会通过乘数扩大反应到数据上来，现在场景有了，所有人都得过一遍后不确定就没了，消费和投资能不反弹吗。房价这一年的下跌和预期也是息息相关的，预期会跌，所以刚需也变成等等党，但是现在没有跌的预期了，刚需和改善就会开始上车。没有必要去拿什么居民杠杆率说事，20，21，22年三年居民杠杆率没有增长，而且分母gdp还会继续增长，而且绝对水平比发达国家还要低的情况下，你指望居民杠杆率下降吗？也没有必要说长期，凯恩斯不说了吗，长期我们都死了。

如果只学不思考，就会迷茫，如果只思考不学，就会倦怠

想想一年之前，为什么要把微信头像换成大卫杀死歌利亚，你喜欢那副画里面的什么。你喜欢他的勇气，力量，正义，一种无所畏惧的感觉。我想做的不就那样的人吗？生活没有观众，自己全力以赴，做好自己最想做的事情就好了。从今天开始继续更新。

看着各种消息，耶伦说美国可以同时实现就业增长强劲和通胀下降，反正我觉得不可能，这就是这个世界的问题，太复杂了，当人说一句话的时候，你不知道她是真的这么觉得还是因为政治的因素这么说的，从真理的角度，你觉得她说的是错的，但仍然有可能她真的是这么觉得并且她是对的，也有可能你觉得的是对的她也同意只不过嘴上说了otherwise，也有可能她是真这么觉得但是她觉得的是错的你是对的。我看到一个一如既往的在抨击地方融资平台、房地产、居民负债和需求，人口结构等等，他那个所有文章都在讲这些东西，没有美国通胀或者衰退，没有中国输入性通胀风险，没有中国产业升级，没有能源的供需，没有工资通胀螺旋，他全部的文章（至少绝大多数）都是在围绕（抨击）中国房地产。另一个例子for这个世界是为何复杂。首先你不知道这个人为什么只关注地产，是因为他真的觉得地产决定了中国甚至全球经济的所有的所有呢，还是他只是卖飞了自己北上广的房子导致潜意识来报复。你不知道。如果是他真的觉得地产是所有宏观问题的重中之重，你不知道这个focus到底是对的还是错的。地产毕竟没法做空，你只能做空长期的中国经济，甚至长期的中国经济都没有instrument来做空，这就好像日本经济泡沫前你应该做空日本的什么呢？clearly不是汇率，房地产可以，但是大规模的不现实，reit？做多国债？anyways不重要，重要的是每个人都有很多很多观点，这些观点可能是因为他的意识形态，或者因为他的潜意识，或者因为什么乱七八糟的东西他自己都没有realize，这些观点可能是对的，也可能是错的，可能是故意的错的，也可能是无意的对的，甚至也可能无法或者很难证实或者证伪。我真想不明白活着到底是为了什么。

睡觉的schedule还可以，改的不错。烟也没抽，就抽几口电子烟。炒股方面感觉还是有进步的，有学到新的东西。还不够。看抖音看的太多了，完全没有意义的东西，除了学炒股就是看抖音了。其实多出来的时间可以研究宏观的课题，学统计和机器学，读读卡尔波普尔，累了的时候可以读读宏观的研报，再累了可以在床上躺躺啥都不干。没必要看抖音。另外身上的脂肪让我感到恶心，希望能少吃东西，肚子空反而脑子清醒。