转债分析之风语转债！

风语转债 于4月22日上市，截至今日上市刚满5个交易日。上市首日开盘价130元，收盘价116.04元；今日收盘价109.54元，溢价率为51.36%。 风语转债基本情况如下图： 正股风语筑 简介： 业务方面：公司是一家数字化体验服务商，致力于数字新媒体 技术研发及数字内容生产、分发与管理，是中国数字科技应用领域龙头企业。主要产品为：城市数字化体验空间、文化及品牌数字化体验空间、数字化产品及服务。公司的产品及系统广泛应用于政务服务、城市文化 体验、数字展示、文化旅游、广电MCN、新零售体验及数字艺术消费等众多领域。 概念方面：主要涉及元宇宙、虚拟数字人 、虚拟现实、文化传媒等。 财务方面：公司财务比较干净，近年来营业收入和净利润稳定较快增长。今年第一季度，营业收入和净利润同比大幅下降。 公司点评：公司质地较好，概念丰富且受市场青睐。如果用朝夕阳行业来形容的话，公司业务属于有丰富想象力和巨大发展前景的朝阳行业。 就股价而言，风语筑属于“要么不开张，开张吃三年”的类型。一旦风口来临，短期暴涨是大概率事件。 风语转债价值分析： 风语转债票面利率分别为：0.3%，0.5%，1%，1.5%，2%，15%（含2.5%），共计：20.3%。按照目前109.54元计算，到期年化收益率为1.63%。 正股质地较好，概念丰富且易成热点，转债规模中等偏下。结合当前109.54元和51.36%的溢价率，我的结论是风语转债不算贵，具有一定的投资价值。 虽然具有投资价值，但是风语转债并没有低估太多，更适合长期投资者。如果转债价格能再下降一点就更完美了。 这种转债买入后得拿得住、“熬”的起。 另外，我对“熬”的理解是，低价格、低估值买入才能叫熬。高价格低估值甚至高价格高估值买入都不算熬，不管正股目前看起来是多么优秀。比如，到期赎回价为110元的转债，你以120或者更高的价格买入，不管公司质地有多好，溢价率有多低，用“熬”来形容都是不恰当的。 免责声明：本文仅代表作者个人观点，不作为投资建议，据此操作，盈亏自负。转债有风险，投资需谨慎。