全面加强基建现代化，五一露营市场火爆，A股能否迎来绝地反击？

全面加强基建现代化，五一露营市场火爆，A股能否迎来绝地反击？

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量子投研

量子投研 2022-04-27 09:33

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#基建

# #储能# #A
股28个市场表现

4月26日：沪指跌1.44%失守2900点，券商板块多股跌停

1、三大指数今日继续回调，沪指早盘跌破2900点后拉升，盘中涨近1%，创业板指 涨超2%，午后再度下行走低，三大股指相继翻绿，尾盘跌幅有所扩大。券商股集体重挫，中信建投 、华西证券 、国元证券 、红塔证券 、华鑫股份 、南京证券 等触及跌停。纺织服装板块掀跌停潮，梦洁股份 、凤竹纺织 、红蜻蜓 、上海三毛 等超30股跌停或跌超10%。煤炭、油气、有色金属等周期股再度大跌，辽宁能源 、山西焦化 、新集能源 、准油股份 等超
20股跌停。此外汽车零部件、东数西算等跌幅居前，个股呈现普跌态势，两市超3900股飘绿，近300股跌停或跌超10%，今日成交8388亿元。截止收盘沪指跌1.44%，深成指跌1.66%，创业板指跌0.85%。

2、板块概念方面，仅肝炎概念、白酒、大基建、化妆品等少数板块飘红，粘胶短纤、纺织服装、煤炭、有色金属等板块跌幅居前。

3、两市共754只个股上涨，45只个股涨停，3981只个股下跌，280只个股跌停，44只股票炸板，炸板率51%。
4、以每日额度余额口径，北向资金截至A股收盘净流入逾38亿元；以买卖成交额口径，北向资金净买入逾15亿元。
4月26日资金流向

主力净流入行业板块前五：民营医院，医美，CAR-T疗法，白酒，食品；

主力净流入概念板块前五：健康中国，PD-1抑制剂，大基建，免税店概念，REITs；

主力净流入个股前十：复星医药 、爱尔眼科 、完美世界 、步步高 、振东制药 、中国中免 、宁德时代 、药明康德 、比亚迪 、紫光国微

最近三天市场热度：39%＞17%＞30%

最近三天成交量：8564＞7533亿＞8338亿

公告精华
1、新华制药 ：与河南真实生物科技有限公司签署《战略合作协议》，真实生物同意新华制药为其拥有的阿兹夫定等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。
2、中矿资源 ：2022年一季度实现净利润7.75亿元，同比增长848.73%。
3、军信股份 ：2021年公司全年实现营业收入20.55亿元，同比增长86.55%，实现归母净利润4.39亿元，同比增长5.76%；拟10转

5派3.8元。
4、赣锋锂业 ：2022年一季度实现净利润35.25亿元，同比增长640.41%。
5、豫能控股 ：拟86.77亿元投建河南鲁山抽水蓄能电站项目。

6、容百科技 ：拟与卫蓝新能源在全/半固态电池和材料领域深度合作。

7、小康股份 ：公司已与宁德时代等核心供应商签订长期产能保证合同。

8、贵州茅台 ：一季度净利润172.45亿元


同比增长23.58%，环比增长13%。

9、第一创业 ：一季度净利润7189.29万元

同比增长421.77%。
10、盛新锂能 ：一季度净利润同比增长900.96%。
11、闽东电力 ：一季度净利同比增长304.61%。
12、杉杉股份 ：拟投建年产30万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目。

守正用奇

机会
1》

我国将全面加强基建构建现代化设施体系，分析预计投资规模达数万亿

其中新基 建工程、交通、能源、水网、新型城镇化等领域是投资的重点。

据央视新闻4月26日报道，中央召开中央财经委员会第十一次会议强调，全面加强基础设施建设构建现代化基础设施体系，为全面建设社会主义现代化国家打下坚实基础。

会议指出，党的十八大以来，我国在重大科技设施、水利工程、交通枢纽 、信息基础设施、国家战略储备等方面取得了一批世界领先的成果，基础设施整体水平实现跨越式提升。同时，必须认识到，我国基础设施同国家发展和安全保障需要相比还不适应，全面加强基础设施建设，对保障国家安全，畅通国内大循环、促进国内国际双循环，扩大内需，推动高质量发展，都具有重大意义。

会议指出，要加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设的重点，着力提升网络效益。加快建设国家综合立体交通网主骨架，加强沿海和内河港口航道规划建设，优化提升全国水运设施网络。发展分布式智能电网，建设一批新型绿色低碳能源基地，加快完善油气管网。加快构建国家水网主骨架和大动脉，推进重点水源、灌区、蓄滞洪区建设和现代化改造。

要加强信息、科技、物流等产业升级基础设施建设，布局建设新一代超算、云计算、人工智能平台、宽带基础网络等设施，推进重大科技基础设施布局建设，加强综合交通枢纽及集疏运体系建设，布局建设一批支线机场、通用机场和货运机场等。

新基建工程、交通、能源、水网、新型城镇化等领域是投资的重点，也是新一代基建投资提质增效的重大契机。根据中信建投的测算，十四五规划期间新基建的整体投资规模在27万亿左右，新基建为老基建赋能，新老基建融合发展的新局面将进一步打开。

相关公司方面 大基建 板块

达刚控股 ：国内高端沥青路面机械小龙头，产品的个性化强、技术含量高，同时也是军用道路快速修复系统的供应商。

中公高科 ：主营路况快速检测设备、公路养护信息系统等，农村公路智能检评系统是公司的主导产品之一。

中国电建 ：主营水利水电建设、其他电力建设与基础市政设施工程，公司建设中国65%以上的大中型水电站和水利枢纽工程,一直是中国江河治理、水电开发的骨干力量和龙头施工企业。

订单方面，华创证券统计称中国中铁 、安徽建工 一季度订单增速超80%，北新路桥 、龙建股份 同比增长超3倍，浦东建设 同比增长近50%，四川路桥 同比增长近30%。
2》

新型储能新增规模实现突破，产业链投资计划已超万亿

去年中国已投运电力储能项目累计装机规模同比增长30%。

据上证报报道，《储能产业研究白皮书2022》于4月26日发布，根据中关村 储能产业技术联盟全球储能项目库的不完全统计，截至2021年底，中国已投运电力储能项目累计装机规模46.1GW，占全球市场总规模的22%，同比增长30%。

中国能源研究会副理事长兼秘书长孙正运表示，借
“双碳”

东风，储能产业迎来了前所未有的关注和投资高潮。2021年国家与地方出台储能相关政策达300多项，产业链投资计划已经超过了1.2万亿，新型储能企业在融资和技术上也均有较大突破，储能规模化发展已然到来。
相关公司方面 储能 等板块

苏交科 ：子公司江苏交科能源科技发展有限公司目前在飞轮储能方面已持有十余项专利技术。该公司在飞轮储能领域从事产品设计研发及生产。

易事特 ：基于掌握的微电网关键核心技术公司，已研制开发出了全系列储能变流器产品、双向直流变换器产品、储能电站能量管理系统等核心关键产品。
3》
“五一”露营市场火热，产品预定量同比增长三倍

关词汇搜索量同比去年增长2.5倍。

据中新经纬报道，随着“五一”假期的来临，露营市场延续火爆态势。记者从去哪儿平台获悉，“五一“期间可以露营的公园门票销量同比去年涨幅超5成，露营相关产品（住宿、出游）的预订量是去年的3倍左右。

此外，去哪儿大数据显示，2022年搜索“露营”的用户中，关键词里有“露营烧烤”的占比达20%，关键词里有“露营房车”的占比达7%。进入4月以来，平台上露营相关词汇搜索量同比去年增长2.5倍，是2020年同期的4倍。

渤海证券研报指出，露营具备体育、旅游、社交、休闲等多重属性，且参与门槛较低，疫情爆发后周边游、自驾游成为居民主要选择，露营参与率升15.49个百分点，露营有望成为后疫情时代真正崛起的新兴消费场景。国内露营地行业规模已突破 300亿元，且保持高速增长。
相关公司方面 纺织服装 等板块

锦泓集团 ：公司深耕高景气户外赛道，配合热点潮流TW推出露营系列等多个产品系列，2021年露营系列取得几千万销售成绩，成为新的小爆品。

探路者 ：公司是“野营帐篷”国家标准的起草人之一，围绕精致露营概念进行装备及周边产品的研发。在产品品类方面，进行层级多元化设计，推出高端多人棉布材质帐篷、精致露营轻量级帐篷、休闲露营及亲子家庭速开帐等。
4》

华为新款折叠屏旗舰发布在即，铰链等配件将实现三倍增长

全球折叠机出货预计2023年有望达2800万台。

据华为官方微博 显示，4月28日华为将举行折叠屏旗舰及全场景新品发布会，届时将发布Mate Xs 2。

IDC数据显示，2021年全球折叠屏手机出货量805万部，同比增长314%；其中2021年四季度全球折叠屏手机出货量367万部，环比增长17%，同比增长675%，再创单季度的历史新高。
2021年部分品牌折叠屏系列手机价格首次下探至7000-8000元区间，展望未来随成本端优化带动价格进一步下降，有望大幅推动折叠屏手机普及化历程。
全球折叠机出货预计2023年有望达2800万台，渗透率将从2020年的0.18%提升至2.5%以上。随着U型铰链结构向水滴 型升级，未来铰链MIM件单机用量和价值量或将明显提升，预计2023年折叠屏手机铰链、铰链MIM件市场规模有望超70、20亿元，均实现超3倍的增长。
相关公司方面 折叠屏 板块

宜安科技 ：公司液态金属在消费电子方面的订单以折叠屏手机铰链结构件为主。

东睦股份 ；公司生产的产品是铰链的核心零件。
5》

全球12国报告不明病因儿童肝炎病例，美欧疾控中心发布警告

该急性肝炎或由新冠病毒变种或亚变种引起。

据新华社报道，世界卫生组织23日说，截至21日，已有12个国家报告不明病因的儿童急性肝炎，至少发生一例死亡。世卫组织发布公报说，已接到至少169例不明病因儿童急性肝炎报告，其中114例在英国。美国、西班牙、以色列、丹麦、爱尔兰、荷兰、意大利、挪威、法国、罗马尼亚和比利时也报告出现病例。

世卫组织还称，74例病例中检出普通感冒病毒腺病毒；20例病例中检测出新冠病毒；19例病例同时检出新冠病毒和腺病毒。世卫组织指出，正在密切监测这一情况，并与英国卫生部门和其他成员国合作。初步研究表明，该急性肝炎或许是由新冠病毒sars-cov-2的变种或亚变种（例如omicron、xd、xe等）引起的。

证券时报表示，病毒性肝炎是全球疾病负担的主要原因之一，2020年世卫组织数据估计，全球有3.25亿人患有乙型和丙型病毒性肝炎，每年导致110万例死亡和300万新染病例。庞大的患者基数，长周期的治疗方案，以及复杂多变的防控形势，使得肝病药物市场巨大。随着诊断率的进一步提升，核苷（酸）类药物的渗透率逐渐提高至发达国家水平，以及更多创新型乙型肝炎病毒药物陆续上市，中国乙肝市场将从2025年的156.9亿元增长到2030年的723.3亿元。
相关公司方面 医药 板块

广生堂 ：公司为国内同时拥有丙酚替诺福韦等五大核苷（酸）类抗乙肝病毒用药，拥有水飞蓟宾类药物这一世界范围内被认可的一类天然植物保肝药。

贵州百灵 ：公司治疗乙型肝炎的化药一类新药替芬泰对乙肝表面抗原、e抗原和HBV-DNA均表现较强的抑制作用，有望为广大乙肝患者提供新型的疗效好、毒副作用小的功能性治愈新药。
6》

占比近6成，这一全球最大棕榈油生产国突然停止食用油出口

我国是全球第三大棕榈油进口国。
4月22日，印尼总统佐科维多多在内阁会议后宣布，自4月28日起停止该国“所有食用油和食用油原材料”出口，恢复时间待定。

棕榈油是全球第一大植物油，产量占比36%，是全球第一大贸易油，出口占比58%，在植物油中工业用途占比最高，达到32%。印尼是全球最大棕榈油生产国，占比59%，是全球最大棕榈油出口国，占比56%，同时也是全球最大的棕榈油消费国，其中工业用途占58%。我国棕榈油对外依存度为100%，是全球第三大棕榈油进口国，其中食用消费、工业消费占比为65：35。

就政策力度而言，印尼此举可以称得上“最严厉举措”，因印尼棕榈油在全球产量、贸易的重要地位：全球每个月、植物油的贸易量约为700万吨，其中印尼棕榈油就占到35%，卡住出类似俄乌冲突刚爆发时乌克兰小麦、玉米、葵花籽油出口的切断，包括印度、中国等重要买家只能寻找马来西亚、泰国等其它产地的棕榈油补充，或者采购其它油品替代。

此外，根据中泰证券 的调研显示，国内大部分植物油企业对价格上涨有预判，普遍在期货市场进行了套期保值操作，所以价格上涨存不利影响但影响有限（影响程度取决于套保比例）。
相关公司方面 食品

板块

金龙鱼 ：国内粮油龙头。

东方集团 ：公司旗下推出“天缘道”品牌食用油，包括大豆油，玉米油，菜籽油，葵花籽油和花生油等五个产品系列。

此外道道全 、西王食品 、京粮控股 、加加食品 等有相关食用油出售。
7》

地产后周期效应助力，电梯增设迎地方实施意见

地产新一轮政策宽松期，对电梯的需求也有望回暖。

据上证报4月25日报道，四川省绵阳市住建委近日发布《关于进一步做好绵阳市既有住宅电梯增设工作的实施意见》，提出调整动议表决比例，取消“一票否决制”；电梯增设所需建设、运行、维护等费用主要由业主出资的，政府给予一定补贴；业主可申请提取本人及配偶住房公积金用于电梯增设。

就在本月11日，证监会、国资委、全国工商联发布通知，支持民营房企发债融资，支持上市房企向新发展模式转型。据媒体报道，当前已有部分房企正在按要求上报发债计划。

受地产宏观调控和疫情影响，去年下半年以来电梯行业表现低迷。但随着地产行业进入新一轮政策宽松期，多地购房政策持续放宽，房企融资困境也在缓解。受益地产后周期效应，对电梯的需求也有望回暖。
相关公司方面 电梯 板块

康力电梯 ：一季度营收、净利润同比大幅增长，正在执行的有效订单70.2亿元。

快意电梯 ：公司获评“万科B级供应商”顺势而为

昨日回顾

昨日回顾市场调整的很惨，但仍然没有等来机构投资人的入场，依靠存量有限的资金，市场只能维持半日的红盘。弱势当中，当市场没有决定性的力量入场和足够的消息提振，最终都会在尾盘回落，而且杀伤力还很大。所以盘面尚未企稳，抄底莫慌。

今日展望

策略上看，稳增长的工程建设，促消费的商业百货、医美、白酒，指数跌得狠，它们却逆势在表现，主要原因还是在于对未来政策对冲的预期。短期它们扛得有点狠，但是补跌回撤以后，还是比很多板块机会大，因为政策对冲的共识度很强。
股市反转或需等待，汇率仍存贬值压力，尽管当前在资本流动层面仍未产生明显的流出，但比照历史经验，当美联储的大幅加息真正落地之后，新兴市场预计面临着资本外流的冲击。

今日展望

① 基建② 医疗

③ 华为 ④ 零售 食品⑤ 挖掘的板块