5月23日

周五指数是温和中阳的突破走势，叠加北向的百亿净流入，严格来说指数环境是积极向好的，但市场情绪却出奇的差，这里面的偏差是因为什么而导致的？思考了自己两个观点：1、过去两年传统的赛道崛起后，接力资金的历史记忆被唤醒，做出的应激性避险的行为。20年的白酒，21年的新能源汽车，光伏，氢能源首的泛清洁能源；2、一轮短线接力周期运行到末端，随着龙头的杀A，在连续亏钱效应的加持下，资金同样做出的应激性避险的行为。讲的专业一点，就是所谓的周期轮回，龙头股上周的状态就像摩天轮到了顶端，后面的运行趋势向下，你所看到的风景也是向下的。另外，就是上周趋势股行情对超短市场情绪的干扰与冲击是明显的，风格有没有概率完全切换？延续性如何？又应该如何破局？首先，阐述一个客观存在的事实：1、赛道股的启动日是4.27日，和指数共振；



那赛道的延续性和风格切换该如何看待？短线延续性有，毕竟光伏已经有明显的机游联动的赚钱效应，拉长周期看，板块在年线之下，只能定性为超跌后的报复性修复。这里做一个假设性判断：赛道方向4.27日长阳共振指数起，在本周或下周某日长阳加速完成阶段性反弹，分歧点位预判在板块的年线处。那么，本周市场大体节奏是：赛道和超短的轮动结构，伴随着指数的向上缓慢爬升。总结：本周市场大体节奏大概率是赛道和超短的轮动结构，也就是最近两年新出的一个专属新名词“机游行情”。那么赛道方向以新能源汽车与光伏为主，而题材方向没有非常明确的主线，是混沌的结构。那么在周末没有明显发酵的前提下，题材优先观察老方向能否穿越，先观察从赚钱效应极致到亏钱效应最重的基建地产方向。一是老龙头是否企稳，二是穿越辨识度股是谁在扛这个大旗。
关于今日的市场情绪，由于上周后半周是赛道行情，短线情绪表格的数据是暂时失真的，比如空间高度不断增加，但是市场情绪却不断下降，亏钱效应不断加大等背离现象。割裂的大前提下，当下的小表格数据看不出什么端倪。对于情绪周期的判断：就目前来说，老的上升期已经结束，市场目前需要一个新的方向来配合指数周五突破后的新共振上升期。只有新的方向出来,市场情绪才能重回上升期，同时需要看下新的方向在哪里，目前从板块角度来说，大体是三个方向：低位的汽车+光伏，高位的新型城镇化。个人预判光伏在周五高潮后，今日是分歧的情绪预期；而汽车产业链方向受周末消息催化会继续一致性预期；而高位的新型城镇化大概率是先分歧在修复，修复的状态取决是棕榈股份 和湖南发展 怎么走。这是市场情绪推演和大局观思考；今日交易机会：周末发酵的猴痘疫情，儿童肝炎，千金藤素既视感，不知如何把握，今日主动性放弃。今日博弈的重点还是在光伏，汽车与新型城镇化三个方向上。1、漳州发展 ；光伏的2板是板块共振的梯队，这跟新城镇化的演化模式有点像，中利集团 对标的是宏润建设 的角色，而2板共振方向看不出谁是龙头，主观感觉漳州发展走出来的概率大。逻辑：1、光伏连续高潮两天后，今日迎来分歧预期，而漳州发展今日过巨量左侧压力区，今日分歧接力的首选品种，板块与个股走同向节奏是今日看中它的核心点。


漳州发展这名字本身就有点补涨湖南发展的意思，有点玄学论。其他两个2板光伏品种罗普斯金 与海源复材 ，周五分时强度没有漳州发展强，今日卡位预期有限，但谨防这种情况的出现。而中利集团对标宏润建设的话，今日分歧预期是比较小的，盘前无法预判是否开板的预期。今日漳州发展的关注点：今日换手满足18%换手后，做买点后置的分歧板涨停关注，控制仓位。关键字：换手超过18%+分歧板+买点后置，下午2点左右的分歧板为佳；风险提示：混沌期，控制仓位为佳，如果该股今日被海源复材和罗普金斯卡位则考虑放弃。2、棕榈股份；核心逻辑很简单：周五新城镇化最弱，混沌期的轮动逻辑是选弱不选强。而新城镇化方向最有辨识度的是棕榈股份，今日预设的走势对标湖北广电 去年12.24日的走势


今日棕榈股份的关注点：今日早盘还能复制上周五的快速弱转强，在满足5日均量的前提下，做控制仓位的涨停板关注。风险：临盘湖南发展或福星股份 的分时如果更强，那么棕榈股份则没低位，要考虑以放弃为主。从大局观来说，必须观察题材新老交替是否完成，观察赛道方向和基建方向是跷跷板，还是基建持续走弱？如赛道分化时基建不能吸引资金回流，则基本确认老周期的基建退出。情绪整体分歧下行+高低切预期，题材主线切换之际，基本都是套利机会，如果以确定性来说，短线博弈可做可不做。整体是这样的思考
集合竞价：棕榈股份并没有复制12.24的湖北广电，这种直接被按死的状态就是放弃的预期。


老高标+新城镇化开盘是极值的负反馈，盘中应该有修复，注意观察；汽车产业链和光伏方向开盘是一致性预期，而基建的新城镇化是剧烈分歧预期，一个不能抢，一个要等赛道分歧设法走强。几个主流方向基建，消费，汽车，光伏，今日1进2只有中旗新材 ，资金依旧围绕辨识度进行博弈，对于没有先手的人来说，只能等。


最近的2进3，一天强，一天弱，上周五是博弈2板的强节点，又叠加都是赛道，今日都是高溢价。连板的中高位客观看很强，但今天明显不好接力，很多票从情绪上来看，今天都是后手。赛道方向今日是煤炭与有色早盘强势；怡亚通 这庄有点狠，都是爆头式的砸盘；研究了一下连板梯队，叠加这两周市场偏好的赛道属性的连板，弱转强比较容易封死，非赛道属性的连板属性弱转强股炸板比较高。这种赛道行情不是很擅长，应对的对策是以绝对的守来应对对于这种行情理解的短板，直到找到一些特定的规律后再行出手。有些时候一些趋势性的低吸问题，不擅长，也没有数据回测的支撑。横店东磁 今天最高价正好底部起涨翻倍，这里历史新高处会不会成为歇脚点？


宁王画圈的这种K线组合叫“纺锤+阴”，在连续反弹后出现这种K线组合，后市向下的概率偏大。


包括第一波的长安汽车 ，第二波的长城汽车 今日对于周末利好的漠视，都是调整的前兆。整体上午还是日内轮动，所谓接力选手大部分都会选择中通客车 这股，这股明天的溢价和连板率是观察的一个方向。总结下来不擅长的行情就守，交易不是每天都要下海捞鱼，遇到不适配的行情还是信奉越努力，越亏钱这局名言的。做自己熟悉的模式和等待新主线是当下坚持的。下午考虑控制仓位在均价线附近低吸一部分湖南发展，博弈思路和早上棕榈园林的逻辑相似，就是赛道分歧加大前提下，老主线基建方向的超跌修复，从上午状态来看基建方向湖南发展状态最好，同时浙江建投 也有企稳预期，核心博弈点在于：混沌期题材轮动博弈，路径是下午和明日早盘赛道的分歧跷跷板+老主线超跌的修复预期。鉴于临盘计划外加预判低吸博弈的水平一般会控制关注度。这里均价线附近连续垫单低吸，控制关注度关注了湖南发展，总体仓位很小，胜负交给概率。总体思路是逢低关注弱，逢高砸盘强......而最弱的方向是连续杀的新城镇化+基建，湖南发展辨识度在前排，其他具有随机性。


上午汽车产业链涨停家数最多，但连板晋级数很一般，整体板块持续性是存疑的。下午强化的还是汽车产业链方向，隆基机械 +远东传动 。


关于以汽车产业链为首的赛道方向，年线都是重压力。下午这市场实在没啥可点评的，汽车整车连续加强，高潮再高潮的走势，关于轮动潜伏弱的方向，方向预判对了，还是没把握住弱势方向的G点股，市场暂时选择的是盘前计划的棕榈股份，不是临盘计划的湖南发展~棕榈股份，湖北广电既视感。轮动期的概念：轮动期选的是弱的方向，而不是弱的股票，股票任何时候都应该选强股。至于为什么棕榈股份最后走出来，从图形来说，它涨停是最小阻力方向，但下午跌停封单超过30W手的时候，你是无法预知下一秒会地天板的。行情有随机性，不要去纠结曾经错过了什么，要纠结盘前的预判与实际偏差有多大，要纠结看到风险的时候是否第一时间规避，看到目标股走预期走势，是否第一时间选择执行了。


尾盘湖南发展和浙江建投都有先手资金开始关注，主要观察下明天修复的力度，预期不要高，冲高分批取关的预期。