交易盈亏的本质

本质的东西抓住了,剩下的就是打磨盈利的体系,让盈利更稳健,让回撤更小.

交易利润 = 盈利总和-亏损总和 = 平均盈利*盈利次数 - 平均亏损*亏损次数 = 平均盈利*交易次数*胜率 - 平均亏损*交易次数*（1-胜率）= (平均盈利*胜率 - 平均亏损 + 平均亏损*胜率) * 交易次数 = (胜率*(平均盈利+平均亏损) - 平均亏损) * 交易次数

1.两个极值条件：胜率为0时，利润 = -平均亏损*交易次数，胜率为100%时，利润 = 平均盈利 * 交易次数，

2.当 (胜率*(平均盈利+平均亏损) - 平均亏损) ＞ 0 时候随着交易次数的增加，盈利不断增加，当(胜率*(平均盈利+平均亏损) - 平均亏损) 平均亏损，盈利的最低要求：胜率 ＞（平均亏损/ (平均盈利 + 平均亏损)），这里也可以看到平均盈利越大，平均亏损越小，那要要实现盈利对胜率的要求就越低，反之，要求高胜率，举个简单例子，假设平均盈利5%，平均亏损3%，那么胜率大于37.5%就能实现盈利,

4.上面的的公式也可以看如果胜率大于50%，但如果踏错节奏比如判断对的时候没敢重仓，判断错误时上了重仓，胜率大于50%仍然亏损的情况,

5.写到这已经非常清晰了，要实现稳定盈利的交易系统，就要想办法提高平均盈利、减小平均亏损，交易次数和平均盈利是一个反比的关系,也就是理论上我们有两条路可以走,一条路是尽可能扩大平均盈利,比如波段或中线持股,这样的话必然交易次数就很少,这种只适合非常擅长做波段和趋势的选手(估计有部分大柚子因为体量容量的关系也会分仓做波段或趋势),另一路就是在保证整体上平均盈利大于平均亏损的基础上,尽量去提高交易频次,这种非常适合那些擅长超短线的选手,

6.之前不是太理解柚子们明明可以吃大肉的连板票为何要隔日套利走人?现在我才明白,要想资金曲线稳步向上,就必须要有一套交易体系保证我们有盈利和控制住回撤的确定性,柚子们打板成功,是因为它基于自己的体系判断拿到了隔天溢价的确定性,所以如果隔天他无法根据自己体系再去判断第三天的溢价时,大部分柚子都会隔日套利出局,这也就是我们为什么通常看到龙虎榜柚子们通常都是吃一点就跑了,当然也有少部分火爆的主升行情时柚子也会根据情况去格局,但格局的情况整体还是偏少,大部分时候还是保证确定性吃一口就跑,不管是做手板还是做接力的,基本都是如此,

这是我自己根据过往失败和成功交易的经历总结出来的理论性正确的东西,懂的自然懂,就是无论你什么模式,都要朝着这个正确的方向去走,只有在正确交易思想的方向上去走所有的努力才可能转化为交易的悟道和实力,否则,越努力可能会迷茫.