如何从量价中找出庄家出货猫腻？
尽管庄家出货手法多变，但总会在盘口出现一些现象。在价方面，股价先迅速下跌一个台阶，不给散户任何思考时间。质变之初力量较弱，常有反复。在量方面，从天量逐渐缩小，但总体规模仍是较大的。如果错过了大势提供的最佳出货时机，也会出现低量出货、自然出货，即有人买就出，能出多少是多少，在未达到出货的总量之前股价一般不会大幅下跌。如果在拉升末期见量太大，且升幅较高，也会出现出货量。量价方面要把握以下几点：
（1）价涨量增。股价经过一段长期升势后，突然爆发一轮急涨升势，成交量显著增大，然后股价又突然向下反转。表明庄家拉高股价借势大举沽货，短期慎防见顶，应考虑将获利货沽出。
如果在尾盘出现价增量增，在下跌的初期，一旦均线形成空头排列，这种价量俱增的尾盘少见，即使有也多为庄家拉高出货的行为，不宜追涨，如果这种尾盘发生在跌势末期，是反弹征兆，由于没有经过长期的横盘，这种反弹不宜看得太高。
如果在下降趋势的盘局中，尾盘出现价量俱增，要视30日均线的位置与角度，若30日均线走平，且与10日均线相距较近时，这种盘面表现多为结束调整信号，可介入，次日有望上攻均线。若30日均线尚未走平，这种尾盘可视为反弹行情，中线不宜进场。
（2）价跌量增。股价下跌而成交量增大，价量出现背离。此时有三种启示：
①若股价在跌势初段或下跌趋势中段，出现价跌量增，反映沽压沉重，后市仍看跌。
②若股价原先处于升势，突然止升下跌，而成交量有小幅度的增加，显示高位承接开始乏力，但这未构成股价立即转向的变化，故宜先行观望。
③若股价原先处于升势，突然止升下跌，且成交量大幅度增加，可视为大户出货的举动，后市看跌，持股者应趁最后机会先行沽货套利。
如果在尾盘出现价跌量增，投资者应视周RSI的位置而定，若周RSI未及于低位，而跌势中尾盘出现价跌量增，仍是恐慌性抛盘，次日也必将低开盘，因此，不宜抢反弹，而应果断离场。若周RSI已进入超卖区，尾盘无重大利空条件下，价跌量增，有可能是庄家的诱空行为，一旦次日出现平开或高开的情况下，反弹有望展开，投资者可择机而入。
如果在下跌趋势的盘局中，尾盘出现价跌量增，该盘面如果发生在一个调整时间等于或大于下跌时的时间，要慎防诱空行为，不宜贸然杀出，应视次日的盘面变化再作抉择；若此种尾盘发生在一个调整时间小于下降时的时间，这种盘面多为弱市特征，次日继续下跌的概率极大，不宜抢进做反弹摊薄操作。
（3）价平量增。股价持平，涨跌幅很小，但成交量却突然增加。若股价上升已有一段时间，接近升势末段时，出现价平量增的现象，反映卖方分批有秩序地沽货，将股价维持在稳定水平，无论如何，这都是代表抛压逐步增加的现象，预示股价将会有秩序地反复下跌。
（4）价涨量平。股价上涨，但成交量却与前几日差不多。如果股价原先以上涨居多，出现价涨量平，反映多空双方的力量已趋均等，多方再占不了上风，后市股价有可能会止涨下调，具转向意味。
如果在尾盘出现价增量平，这种情况多属庄家所为，无成交量的配合空头能量得不到释放，反弹必然受阻，次日很难挑战均线，一般而言，不参与这种弱势反弹。
（5）价跌量平。股价下跌，而成交量与前几日差不多。在下跌趋势中，价跌量平是投资者分批离场的信号，下跌仍会持续下去。
如果在尾盘出现价跌量平，若均线系统刚形成空头排列初期，出现尾盘价跌量平，纯属买盘不济，投资者对后市信心不足的盘面表现，这种无量下跌不能单纯理解为惜售，反而，卖压得不到释放，会引起大跌发生。若股价出现连续下跌之后，而周KDJ进入了超卖区时，这种价跌量平多为惜售所致。此时，不宜恐慌抛出，但买入则要等待次日探底时择机而入。
（6）价平量平。股价的涨跌幅度很小，成交量与前几日差不多，反映多空双方受不明朗因素困扰，对后市走势不明，故作观望休息，一般散户在此阶段中不宜入市。
（7）价涨量缩。股价上升，但成交量未能配合上升，反而减少，量价出现背离。在升势的末段时（可以观察股价上涨的时间，股价累积升幅在50%以上再来判断），出现量价背离反映高位缺乏承接力，小心这是下跌先兆。
（8）价跌量缩。股价下跌，而成交量减少，这是大势趋弱、买盘欠积极表现，不宜在此阶段做买卖。若股价刚从高处下跌，成交量迅速减少，出现价跌量缩，反映庄家正悄悄地分批沽货。预期跌势正有秩序地展开，底部不容易得知，持股者宜沽货离场。
（9）价平量缩。股价升跌幅微少，且成交量减少。若股价涨幅已大，反映高位追货买盘不足，后市随时停止升势而转跌。
常见量价出货的三种方式
一、先拉后跌出货
该出货手法主要是通过心理价格差诱导散户入场的。在实际操盘中，庄家先把股价连续拉高，形成加速上扬的格局，一口气将股价拉到远高于出货的目标价位。成交量不断放大，上攻势头十分猛烈，吸引众多的投资者参与，这时庄家就在盘中迅速出掉一部分货，造成股价自然滑落。当股价下跌到理想的出货目标价位后再止跌企稳，盘面上形成庄家洗盘的假象，给中小投资者提供了逢低吸纳的“良机”。
上述现象的出现，主要是由于投资者见股价大幅上涨后不敢买进，而一旦股票出现回落反而大胆买入，庄家正是利用了散户的这种心理。通俗地讲，庄家的建仓成本为10元左右，计划涨一倍到20元左右时出货。在股价涨到15元的时候，散户会觉得股价涨了很高了，不敢买入，待股价涨到20时更是不敢买。但是当庄家把股票拉高至35元再跌回25元时，投资者反而会觉得便宜了，因为这时他们的比较对象已由10元变成了35元。于是开始买入抄底，就此落入庄家布下的陷阱，筹码不断地流入到散户手中，而资金不断地流入到庄家的账户中。
这种出货方法一般常在中小盘股出现，庄家实力强大且绝对控盘。在实际操盘中，当股价出现冲高回落或高位收阴线时投资者要果断及时地卖出。如果不是短线高手，尽量不要做反弹，因为反弹幅度远远小于下跌幅度。
案例：先拉后跌出货量价分析——国投新集（
601918 ）
如图所示的国投新集（601918），庄家在派发前大幅拉高股价，形成强劲的上攻势头，在散户开始跟风时庄家抓住机会撤退，股价迅速回落，在日K线图上出现一座山巅。当然，庄家真正的出货价格开没有那么高，这样做主要是刺激很多跟风盘，不仅在高位可以出一笔货，更有利用后面顺利出货。
二、拉升出货并行
该出货手法是最不易被察觉的方式。当股价经过一段时间的拉升之后，庄家并不急于出货，而是在接近出货价位的地方开始减缓上升速率，走出继续攀升的行情。这样既可以稳定长期持股者，又可以吸引新的散户跟风，顺应庄家的出货目的。
从K线图中可以看出，股价每次向上创出新高后就出现回调，在每次回调结束后又向上创出新高。庄家在这种反复循环拉升的过程中，在跟风旺盛时抛出一部分筹码，在上档压力减轻时用少量资金拉升股价。这样以小笔资金拉抬，大笔资金出货，从而做到顺利地全身而退。
这种出货手法多见于强庄股，且股票本身有后续较好的题材配合。散户看到股价重心不断上移，就淡化了风险意识。
庄家正是利用散户的这种心态，一边拉升股价，一边抛售股票，让散户心甘情愿地接走庄家抛出的筹码。在整个过程中很少出现放量情况，不少散户以为庄家没有出局，直到股价出现大幅下跌时，还不知道怎么回事。
案例：拉升出货并行量价分析——正泰电器（
601877 ）
如图所示的正泰电器（601877），当股价上升到一定程度后就出现了这种边拉升边出货的情形。对于散户投资者来讲，在股价拉高后，若发现涨势明显趋缓时要减仓，股价明显回落时要清仓，千万不要被庄家这种蓄势向上的假象所迷惑。在此种出货方式中，庄家多采用大笔资金出货，小笔资金拉升的方式，最终成功出货。
三、高位放量滞涨
当股价上涨到一定高度后，成交量出现明显的放大，但股价却没有随成交量的放大而上涨，反而在高位出现震荡行情甚至是反转向下的走势，就是所谓的滞涨。
出现这种走势，主要是由庄家出货控盘造成的。庄家在出货的过程中，为了不让散户投资者察觉，不会让股价大幅度的下跌，而是让其感觉股价还有继续上涨的空间，以引诱散户投资者纷纷进场。
这样庄家手中的筹码也就顺利地转嫁到散户手中，最终导致成交量放大股价却没有明显上涨。如果庄家不这样操作就无法顺利出局，一旦盘中出现恐慌，获利筹码就会蜂拥而出，导致庄家无法达到筹码兑换现金的目的。
从量价关系角度来看，庄家正是抓住了投资者对股价与成交量之间关系的片面认识，从而达到掩护自己出货的目的。从这里可以看出，在运行到市场高位区域时，股价并不一定会随量能的增加而继续上涨。所以，股价运行到市场高位区域出现放量滞涨，说明股价的上涨动力正在逐步衰退，成交量的放大只是卖方即庄家控盘出货导致的，并不是买方主导市场产生的成交量。经过一段时间的放量滞涨之后，随着庄家出货接近尾声，股价必然进入下跌行情。
案例：高位放量滞涨分析——金钼股份（
601958 ）
如图所示的金细股份（601958），股价经过一段时间的上涨之后，见顶回落，在回调阶段成交量不断萎缩，当股价跌至60日均线附近时，受到了60日均线的支撑，股价企稳反弹，随后股价反转向上，同时成交量也明显放大，但这次上涨股价并没有跟随成交量的放大而不断创出新高，而是在26元这一价位不断徘徊，甚至出现了放量下跌的中阴线，这一情形就是我们常说的“滞涨”。在此看来，这次的反弹是庄家设置的一个陷阱，目的是为了将手中的筹码出尽。因此，可以说在高位区域出现这种放量滞涨的现象后，通常股价会走出一波下跌的行情。投资者应在反弹的高位积极清仓离场，切不可惜售，以免被套的更深。
在实际操盘中，如果遇到在高位区域放量滞浓的个股时，投资者一定要时刻注意成交量与股价的变化，一旦股价上涨无力，就要果断清仓出局。一旦股价跌破了30日均线的支撑，那么投资者就要无条件出局，不要对后市抱有什么幻想，哪怕是出现亏损也要斩仓出局。
特殊出货：看穿庄家“穿头破脚”
“穿头破脚”是庄家的一种十分恶劣的出货方式，一旦真的出现这种技术形态，则说明这类个股已经反转向下，而且下跌过程将会十分剧烈。
穿头破脚技术形态通常出现在步入主升浪的个股里。这类个股由于一路快速上扬（主要以涨停板方式），而中途又不调整或只是微调，所以就形成了一条与90度角差不多的上升通道。这类个股一般会出现3个以上的向上跳空缺口，累计涨幅十分巨大，技术指标超买严重。
穿头破脚技术形态的出现一般伴随着巨大的成交量。由于这种现象事发突然，使得高位被套者感到害怕，于是斩仓盘会一拥而出。这样就进一步加剧了这类个股的下跌速度，造成恶性循环。所以，一只个股若出现这种技术形态，则其股价会一落千丈，正式形成顶部。有时，为了稳定人心，庄家会在低位把跳楼货接住，然后杀空方一个回马枪，再收长阳，而后再卖出跟低位买回相同数量的筹码。
例如：沈阳机床（
000410 ），该股在过去2月6日进行股改除权以后（10送3.3），在底部经历了较短时间的调整，然后开始温和放量，股价逐级慢牛上行。经过短短一个月的时间已经填满了除权缺口。但恰在此时，股价没有像大家预期的那样继续上升，而是出现冲高回落的高位横盘整理形态。就在股价犹豫不前，有平台破位走势关键的时刻，4月25日突然放量，日K线上出现了第一根“穿头破脚”的K线组合，把股价拉回前期平台之上。随着两天的调整结束，紧跟着在4月28日又出现比25日更强劲的“穿头破脚 K线组合走势。此后该股强劲上涨，留下了几个向上跳空缺口，技术指标严重超买。从底部算起，该股涨了近一倍，所以庄家获利十分丰厚，出货只是时间问题。之后，该股便一落千丈，曾经从14.25元一度跌至10元以下。
正因为穿头破脚技术形态来得突然且杀伤力特大，是一种十分典型的庄家出货手法，所以大家在操作上应采取以下策略：
（1）若该类个股以开盘即涨停的形态上升，则持股不动，直到哪天不以开盘即涨停的方式开盘才全线清仓。
（2）若该类个股以实体阳线的形态上升，则要在放量滞涨之时全线清仓。
（3）一旦不幸错买了这类个股，则要立即斩仓，不能再拖。
（4）对付这类个股，事先要设止损位，不抱侥幸心理，一旦见顶，坚决止损出局，保住本钱，日后再战。
一般说来，穿头破脚现象是在几乎毫无先兆的情况下突然出现的，并顺着新的趋势快速发展，如果不幸买了这类个股的话，除了斩仓别无选择。
最后，及时出货，落袋为安
出货时间：庄家出货时间的长短主要受庄家所持筹码数量的多少、大势好坏、操盘手法等因素影响。
庄家出货最低需要时间为半个月至三个月；高位震荡出货的时间一般在半年以上甚至更长；以跌停板砸盘出货的时间一般在两个星期以内；以快速拉升并快速下跌的方式出货的时间需要在1个月左右。
出货空间：股价上涨幅度较大，股价达到高位，成交量显著放大，股价已到达了出货空间。
庄家出货所需要的空间最低在20%以上。累计上涨幅度越大的股票，所需出货空间越大。上涨数倍的股票需要股价再拉升30%~ 50%的空间，或者砸盘跳水20%-30%的空间才能出货。庄家的出货空间。
逝者如斯夫
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