5.18复盘：又有转债停牌了

永吉停牌了，市场上争议不少，我浅谈一下个人看法，当然比较难预测，更多是借鉴过往经验。

第一次停牌是正元转债 ，20年的10月份，第二天的同类转债比如九吾，万里，银河，依然是10开拉停牌，临停后继续冲高回落，当然下午调整的就比较多，上午甚至还有不少大肉机会。

最近一次临停在去年3月，主要是联泰转债 ，停牌后一个交易日，同期的债康隆还是高开并且冲高的，东时转债 也是高开并且冲高的。

再分析一下永吉这个债，它的定位，首先它是沪债，第二它是次新，核心是这个属性，那么我们思考一下，跟风永吉债比较紧的有哪些，也就是盘中跟随永吉跳水尾盘又拉升的，比较典型的就有聚合转债 ，天地转债 和阿拉转债 ，这几个都是沪债，又是次新债，明天应该是受影响最大的几个。另外深圳的次新债，应该也会有影响，但是估计不会特别大，小幅影响，核心是这几天，其实次新债都有一定程度的盘整了，不像之前的时候那种非常多的获利盘，不会出现大规模的踩踏事件，而且目前转债的市场成交很大，不只有散户在做，也有很多私募，基金，大家对于永吉转债被监管，也是有一定有预期在的，毕竟中午就出监管了，如果真的怕，那盘中应该是放量下杀无抵抗，最大的影响可能会发生在它复牌的时候，而不是明天。

再思考一下，永吉本身的人气，其实永吉今天参与的人是不多的，因为昨天拉的太猛了，只有小部分人去猛拉，这就导致他的人气有限，之前的正元转债也好，联泰转债也好，都是各种人气债，比如如果这次你监管的是盘龙，泰林或者城市转债 ，那么对市场的影响可能就比较大了，但是次新债，加上不是大阳线后的，估计有一定影响，但是不会出现那种开盘就临停向下的，如果有这种早上向下双临停的机会，多半是个捡筹码反抽的机会。

梳理一下转债的这个过程，资金在最开始，聚合转债挑战监管底线，深圳其实没太大影响，但是挑战上海，上海尺度就比较大，那么明天资金是不是会切到深圳这边来也未可知。

另外就是股债联动，溢价比较良好的，应该还是转债资金的核心目标。转债如果明天缩量，那么资金也可能会回到注册制新股或者核准制新股。

一、日内盘面简单总结

建投拉高回落地板，湖南继续地板，那么就是滚刀肉，这个板块还没起杀完，至少明天还得调整，短时间不用看了，基建个人放弃，低位也不看了，直到后面出金财互联 或者湖北广电 止跌后的那种形态。这里要注意，指数连着两天冲3100冲不上去了，那么明天指数大概率向下调整，那么赛道相关一定要注意风险。

二、题材分析
主线题材：

国企改革：龙头祁连山 ，高度中通客车 ，这个题材盘中发酵，但是感觉不能作为一个核心板块去看，互相之间的联动关系不明确，更多是国企是加分项，主要还得叠加比如基建，或者汽车等热门题材。

基建：低位板很多，但是高位还没调整完，担心出现上一波浙江建投 和天保基建 的情况，所以等核心龙头止跌了再去，不差这么几天，这次长记性了。

露营经济：板块容量不大，明天冲高应该还是有，看绿茵生态 的封单怎么样，这里今天有发散到照明之类的周边题材，相当于扩容了，我感觉这个题材还是应该归类在疫情后复苏大题材。核心龙头可能还是徐家汇 ，这里徐家汇的走势开始跟美利云 一模一样，后面可能也还没结束，不过今天缩量，明天新高位置，估计要爆量了。露营这里，开润债套利吧，债就同步联动着做了。

汽车：今天长城断板，加上明天指数有回调预期，个人觉得也是先避开，实在想做的小康转债 套利，这个股债联动，比较容易随时跑路。

数字经济，平台经济之类的，都是消息刺激，感觉都有点边缘化，我觉得这里还是耐心等待下一个主线题材会比较好，着急出手可能就会挨打了。

这里如果明天转债出现大面积调整，可以关注下c股，还有国能日新 ，核准制的望变电气 ，永泰运 等，说不定会有机会。

目前周期情况：依然是退潮期，明天指数调整的话，可能会出现超大分歧的情况。

三、赚钱效应及短线情绪
昨日赚钱效应：三天两板和四天三板形态的阳包阴，溢价都不错，典型的比如郑中设计 ，华控赛格 。

昨日亏钱效应：中高位接力，依然是错了就大面，基建目前是亏损之源。

市场成交量情况：7700亿，比昨天还少。

当下涨停股成交量特点：不重复了。

四、昨日计划回顾

冲高卖起步，昨天华钰没有停牌低于预期，今天竞价没舍得核，导致开盘深水，还是有点难受。

看情况做城市债，要求建投地板开而且不能竞价翘起来，结果建投竞价就开板了，所以城市债就没有去了。

贤丰控股 没有地板，所以放弃了反核。

日上集团 和京泉华 ，虽然京泉华赢了，但是分时不是自己喜欢的类型，所以放弃。最近赚钱效应不在PK里，暂时放弃这种模式了。

五、今日操作反思或记录

第一个是起步早上没舍得核。

第二个是盘中索菱股份 上板的时候感觉会带动st债，华钰更主动的情况下没有快速切过去，当然有小部分朋友在我指导下是切过去了的，我自己没能做到还是需要反思。

第三个是宏丰债下午没有把握住，长城汽车 上板那会正好有点事情，反应也慢了，不然应该是可以套利不少的。

第四个开润下午不应该直接赌的，分笔建仓会更好，午盘冲天炮是危险操作。以后尽量避免，今天没亏有运气成分。

根据新华制药 做盘龙转债 ，根据长城汽车 做宏丰转债 ，根据开润股份 做开润转债 ，根据若羽臣 做丝路债，这几个个人感觉都还可以，后面也是找转债所属的人气带动标来套利。

六、明日计划及仓位安排

冲高卖债，关注盘中是否有三天二板或者四天三板的形态的股打板。

另外大分歧日关注下午的烂板回封板的买点，周五情绪回暖有机会加速，这样周一留有机会躺，开仓机会应该在明天下午。