市场连续两日高标分化，资金回流赛道。

关于大盘

沪指涨0.65%，深成指涨1.23%，创业板指 涨1.62%。北向资金全天净买入59.6亿元。沪深两市成交额7900亿。

板块方面，汽车整车、盐湖提锂、HJT电池、油气开采等板块涨幅居前，新冠治疗、肝炎概念、农业种植、零售等板块跌幅居前。

题材投机方向出现大退潮；机构主导的新能源车及相关产业链再次大涨。存量博弈，跷跷板效应非常明显。目前市场没有持续的题材，整体还是轮动为主，不过高低切换明显，前期的题材如基建、医药等分化调整非常明显，而赛道股新能源车、锂电池、光伏、电力、半导体、芯片等近期轮番异动。

市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.

盘后消息：

1、Lh支持数字企业在国内外资本市场上市。

2、上海：目前全市16个区均已实现社会面清零。

3、工信部：我国建成近160万个5G基站.4、银保监会：金融稳定保障基金首批646亿元资金已经筹集到位.5、汽车下乡政策

6月初有望出台

每辆车或补贴3000
元-5000元.6、四川一锂矿火爆拍卖：起拍价300余万元 竞价已超亿元.7、人民币顺利通过特别提款权审查并且权重进一步上升.8、离岸人民币兑美元升破6.73，涨超660点！
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利好公告
1、奥飞娱乐 ：公司与“王者荣耀”授权合作项目正处于研发设计阶段。
2、方盛制药 ：参股子公司有千金藤素对照品生产销售。
3、溢多利 ：拟1亿元-2亿元回购股份。

4、康力电梯 ：中标31.84亿元成都轨交2标项目。

5

、新和成 ：控股股东拟增持3亿元-6亿元股份。
6、三星医疗 ：子公司预中标4.62亿元新能源35kV箱式变压器采购项目。

7、彤程新材 ：子公司拟以1.97亿元收购北旭电子33%股权。

题材机会：
1、全国政协热议数字经济 地方政策陆续出台。

相关概念股：金山办公 、中国软件 、中科曙光 、海康威视 、大华股份
2、国内油价迎来年内第八次上涨 助推新能源车市持续升温。

相关概念股：宁德时代 、比亚迪 、长城汽车 、上汽集团 、广汽集团
3、屋顶光伏有望成欧盟新建筑标配 海内外需求共振。

相关概念股：爱康科技 、东方日升 、林洋能源 、天合光能 、固德威
4、半导体板块发力大涨！国产替代市场广阔。

相关概念股：北方华创 、中微公司 、盛美上海 、芯源微 、至纯科技
5、《汽车行驶记录仪》新国标即将上线、行驶安全受重视

相关概念股：四维图新 、启明信息 、鸿泉物联
6、中金：5月汽车业复产推进 看好底部反弹趋势。

相关概念股：北汽蓝谷 、小康股份 、上汽集团、长城汽车 、一汽解放
7、国家广电总局推出网络剧片发行许可证。

相关概念股：芒果超媒 、完美世界 、万达电影 、光线传媒 、华数传媒

8、工信部组织召开工业机器人 产业链对接会。

相关概念股：美的集团 、海康威视、格力电器 、科沃斯 、石头科技

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市场空间
6连板：中设股份 （建筑装饰+方舱医院）
5连板：索菱股份 （摘帽+汽车零部件）
4连板：湖南投资 （地产）
3连板：奥飞娱乐（王者荣耀IP+传媒+游戏）、贤丰控股 （锂电池+兽药+横琴新区）、中通客车 （汽车整车+核酸检测）
2连板： 盘江股份 （白酒+煤炭+光伏）、返利科技 （电商）、京泉华 （回购+
汽车零部件+新能源车）、柘中股份 （芯片+锂电池）、中迪投资 （摘帽+地产）、日上集团 （汽车零部件)

热点题材
1、基建：

统计局公布的1-4月份城镇固定资产投资比重，基建同比增长6.5%，还是占据很大一部分比重，这轮调整，大家可以考虑的是接下来低吸的方向。

县城城镇化5只涨停，中设股份6板，甘咨询 、绿城水务 、绿茵生态 、瑞和股份 首板。

基建（新型城市建设）：前排福星股份 、湖南发展 、浙江建投 、建艺集团 核按钮，棕榈股份 晋级失败，中设股份晋级6板，板块内部分化加剧。

县城不需要老基建，需要的是新基 建。老基建集体熄火，就是因为这则消息。
2、锂电：

催化剂：

（1）赣锋锂业 公告再收购一个云母矿，资源自给率有望进一步提高，成为周二大涨的先锋。
（2）斯诺威锂矿拍卖，出价1100余次，价格目前已经高达1.3亿元（预估成交价5000万）。
（3）PLS宣布下周二进行第五次锂矿拍卖，预期价格会更高。
（4）Q1海外锂资源股业绩大增，股价也高位，海外锂散单价格甚至已经超过国内。明天SQM发布Q1业绩，预计会大超预期。

年报一季报出来之后板块业绩确实不错，资金愿意去看后面的预期，加上板块也是机构传统比较喜欢配置的，可以看下能不能真正走成趋势。

锂电池板块7只涨停，贤丰控股3板，华控赛格 3
天2板，柘中股份2板，吉翔股份 ，丰元股份 ，藏格矿业 ，鞍重股份 首板。

品味基准，计6月15日至7月15日发货。上次拍卖价格5650美元/吨，预计此次价格仍不会低。最快8月中才能实现销售，表明锂矿供应严重不足局面难改。

弹性：江特、融捷、中矿；稳健：藏格、天齐、永兴、盐湖。

斯诺威矿业已有12家参与竞拍，最新竞价已接近1.6亿，现处于延时拍卖阶段，仍在进行中。市场猜测潜在有兴趣的企业包括川能动力 、四川路桥 、融捷股份 、盛新锂能 、协鑫能科 等。
3、白酒：

酿酒7只涨停，怡亚通 4天3板，盘江股份2板，岩石股份 、景峰医药 、鸿博股份 、海南椰岛 、巨力索具 首板。
4、新能源车：

消息面上，据近日报道，新一轮汽车下乡政策或将于近期发布，最快将于本月出台。随着各地复工复产，板块也迎来修复，目前，各地疫情状况转好，市场风险偏好有望上修。
汽车零部件5只涨停，日上集团2板，英利汽车 3天2板，中马传动 ，沪光股份 ，天龙股份 首板

汽车整车：板块内中通客车3连板，长城汽车3天2板，中集车辆 （20%）、中国重汽 首板助攻。北汽蓝谷、比亚迪、小康股份、长安汽车 等涨超5%。
5、元宇宙：
元宇宙5只涨停，奥飞娱乐3板，数源科技 ，共达电声 ，星期六 ，奋达科技 首板。
6、光伏：

消息面上，主要是欧盟计划为所有新建筑安装屋顶太阳能 装置。

中利集团 、拓日新能 、清源股份 、瑞和股份、亚玛顿 纷纷拉升封板。
7、半导体：

半导体今天表现亮眼，韦尔股份 涨停，

IGBT板块大涨，宏微科技 涨幅超10%，设备等板块紧随其后，北方华创涨幅近7%，其余板块均有不同程度涨幅。

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点评
在经历了惨烈的下跌周期之后，猪周期开始反弹。上周，江西省生猪出场价15.5元/公斤，周涨0.48元；仔猪33.09元/公斤，周涨0.91元；二元母猪33.64元/公斤，周涨0.01元。生猪期货主力合约价格也大幅反弹，从3月中旬的16000元左右/吨，涨至最新的近20000元/吨，涨幅超过20%。

利好板块：猪肉

相关概念股：牧原股份 、温氏股份 、新希望 、正邦科技 、唐人神 。

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正邦科技

猪肉+饲料
1、正邦科技控股股东正邦集团与江西省铁路航空投资集团有限公司签署不低于100亿合作协议。双方将遵照“强强联手、优势互补、相互支持、共同发展”的四项合作原则，展开产业基金、科技创新、供应链、铁路运输、仓储贸易等五个方面的全方位战略合作。
2、公司主要从事饲料生产与销售、生猪养殖与销售及兽药的生产与销售。饲料业务主要提供猪饲料、禽饲料以及少量水产饲料和反刍饲料，产品结构以全价料为主，预混料和浓缩料产品也已形成了一定规模。公司是国内大型饲料企业；生猪养殖业务主要产品包括仔猪和肥猪；公司以销售肥猪产品为主，公司是国内大型生猪养殖企业，截止21年6月生猪出栏量为699.68万头；兽药业务主要产品以猪、禽用兽药为主。兽药产品主要用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能。

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设研院

工程咨询+基础建设
1、目前，公司参与有郑州市、郑州航空港经济综合试验区、开封市、许昌市、四川省宜宾市等市县的各类城乡规划编制任务。公司在成都设有分公司开展相关业务；公司设有公路与市政规划设计院，负责市政公用工程的规划、设计、技术咨询等方面业务；设有建筑规划设计院，负责建筑、结构、给排水等方面业务；设有城市交通与地下工程设计院，负责轨道交通、隧道、人防工程的规划设计等方面业务
2、2021年公司发行可转债券募集资金3.76亿元，募投项目之一的“区域服务中心建设及服务能力提升项目”中，还计划在成都设立成渝区域服务中心
3、公司是为交通、城建、建筑、环境、能源等建设工程提供专业技术服务的工程咨询公司。公司主营业务包括咨询、规划等工程咨询服务。
4、公司致力于提供道路、桥梁、隧道等工程技术咨询服务。核心业务为交通、城建等领域建设工程的勘察设计、技术咨询及工程管理等。

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IGBT主要应用在逆变器、 车载充电机（OBC）、DC/DC转换器等，是逆变器中的核心零部件，随着电动车渗透率持续提升，IGBT需 求将持续高景气。
IGBT和SiC领域的高速成长注入新动能。建议关注：斯达半导 、天岳先进 、三安光电

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三安光电
1、传闻：4月份特斯拉 主动找到三安光电洽谈车灯和SiC事宜。
5月上旬特斯拉亚太区负责人带团队实地考察三安光电厦门基地，再次确认关于车灯和SiC合作事宜。2、三安光电收购的威帕克是豪华汽车、超级跑车照明系统一级供应商，宾利、阿斯顿马丁、法拉利、迈凯伦、保时捷、奥迪、奔驰等都是其客户。车灯单车价值3000-5000元，特斯拉150万辆车对应60亿的市场空间。
3、特斯拉对于SC的需求量极大，当前单车3000元以上的价格希望找到降价空间同时保障供应链安全，三安恰好能解决产能和价格，这一部分市场空间也有40亿以上。
4、全年预期收入180亿，特斯拉的合作可以打开国内其他新势力合作机会。

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本周二盐湖再报价45万/吨工碳自提（二三线厂工碳实际成交价在41万元左右），是锂平台报价反弹的主因。展望实际供需，
Q2锂盐厂出货也出现减量，5-6月将随着需求复苏锂价将横盘or缓慢上涨，继续作出Q3-Q4维持50万横盘的判断。
Q2代工有望显著放量的天齐锂业 、Q2有望享量价齐升的雅化集团 及自给矿增速第一股的中矿资源 。建议关注：天华超净 、盛新锂能、赣锋锂业 、盐湖股份 。
天华超净：22年总产能5万吨LCE,其中22年落地产能是配套的技改项目完
成后将新增0.5万吨设计产能；二期2.5万吨电池级氢氧化锂项目已竣工验
收，预估22年利润43-64亿

盛新锂能：22年总产能7万吨锂盐，产量预估有5万-6万吨，叠加价格上涨，22年锂盐利润预估100-150亿，当前市值325亿，估值在2.1-3.25融捷股份：22年总产能2.5万吨锂盐，比21年增长2万吨，22年预估利润40-
62亿

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禾望电气

风电+储能+光伏+清纯半导体
1、公司风电产品主要销售给国内风电整机厂，光伏逆变器和传动产品相对分散，涵盖多家知名企业
2、21年12月3日晚公司全资子公司禾望投资与公司控股股东平启科技签署《深圳市平启科技有限公司与深圳市禾望投资有限公司关于清纯半导体（上海)有限公司股权转让协议》，控股股东平启科技拟将持有的清纯半导体9.1948%的股权转让给禾望投资，请纯半导体是一家研发设计型公司，主要研发设计产品包括碳化硅二极管、碳化硅MOSFET等，现阶段目标公司产品属于研发阶段尚未形成销售。
3、公司在储能领域可以提供整套的储能系统解决方案，覆盖发电侧、电网侧、用户侧等多种不同应用场景；公司是风电变流器领域的龙头企业，专注于电力变换技术路线探索和更大功率新机型研发，在风电机组转矩跟踪、电能质量、电网适应性、高低压穿越、远程组网监控和海上风电等解决方案方面均具有较强竞争力
4、公司主要业务包括风电变流器、太阳能光伏逆变器等电力电子设备的研产销和服务，在新能源电控系统解决方案方面是国内最具竞争力的本土电气企业之一。

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大盘走势

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上证指数 想冲击并站稳3100点就必须要带量突破，没有量能的有效放大，这里即便盘中站上了也很难坚守住。短期压力3120点一线，短期支撑3050点一线； 筑底不是一朝一夕，注意节奏高抛低吸，切勿追涨杀跌。
指数，情绪，题材，三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好，但是情绪未必差，有时候情绪好，题材也未必集中，三者之间有联系的一面也有独立的一面。

操作策略
————————————————高标分化，资金回流赛道。上海复工复产预期，高端制造业受益最明显。汽车整车、汽车零部件、半导体、新能源光伏、锂电池等。