可转债学记录

总结两个账户的今日盈亏情况：
账户1初始金额：10500，昨日金额：10457.08 今日金额：10375.46 今日亏损81.62（含虚拟调整），盈亏比例：-0.008%；
账户2初始金额：10000，今日金额：8730.08，昨日金额：9203.89，今日亏损473.81，盈亏比例：-5.15% 
具体操作：
账户1：只清仓了昨日隔夜债，在城市债上格局了两次，后来看形势不好，没格局住，不赔不赚。
账户2：清仓了昨日隔夜的同和，赔了2个点，上午的操作是按照计算盈亏比，计算超跌的反弹点介入，至支撑位前走人，赚了1个点，后来实在没找到好标的，上午在同和和胜路上简单测试，不赚不赔手工。下午操盘一塌糊涂，放着电视干扰着，吃着饭，只能单屏操作，也没怎么注意操作规则，先后在阿拉、苏试、泉峰、长信和横河上赔钱。泉峰追高进去，买入便瀑布下来，长信买点还可以，圆弧顶出现后，没意识到瀑布要来，没有及时止盈，割了一个点左右。横河犯的错误一样，也是没意识到圆弧顶后面瀑布的可能性。半仓进，割了1个点。下午赔钱主要是2点以后的操作。忘了交易策略，两点后行情更差，应该及时收工。

今日经验：
账户1进行波段操作，今天没找到好的介入点，就操作了一笔。账户2尝试高频套利，下午犯得错误听到，认识了圆弧顶或底在分时走势中的意义。在退潮行情，尽量少操作，买点一定要注意风险，避免买在暴跌前夕。还要降低盈利预期，不赔钱就行。
在瀑布式的下行形态中：下降的弧度开始变缓，说明抛压减小，离短期底部不远了，后面往往会有一个圆弧底，但圆弧底不代表后面会反弹。出现圆弧底说明多方进攻力度也不够，在下行趋势中，是最好的割肉地方。圆弧底的右侧顶部也不好预测，要结合前期此点位的成交量看。
在快速拉升的形态中，上升受阻，斜率变缓，说明阻力变大，若斜率长时间降低，就会出现圆弧顶，此时斜率已经变负而且在加大，后面大概率是瀑布式下降，除非多方发力放巨量，可能还会有一段赶顶上升，再之后还是免不了暴跌，而且肯定会跌过圆弧顶。

未来操盘计划：波段和超频两条腿走路。波段还是计算盈亏比，持有时间稍微长一点，不安全不开仓。超频方面，多看图，研究暴跌和爆拉的特点，对风险和利润点形成条件反射。

模拟盘操作第一天，昨天练了半天分时图和K线做T技巧，发现只根据分时图、成交量和盘口，还是判定不出一支股票的买卖点，结合K线走势，勉强能找到一些买卖点。
练过程中的经验总结：
1、处于均线以下的分时走势，大概率继续往下走，做T成功率比较低，反正我一次也没有成功，总是赔钱收尾。
2、开盘时处于均线以上的在分时图，下杀之后能超过前高的，才有机会继续往上走，而且拉升总是非常迅猛的，不给上车机会。
3、在震荡行情中，分时线往上走的过程，回落超过三分之二位置，向上走势大概率延缓，高位快到了，二次冲高没破前高，大概率是要向下跳水。这也是我追高就跳水经常的买入点。第一次回落有点犹豫没买入，暴力拉升，下定决心回调企稳买入，刚合适价位买入，二次冲高失败，开始往下跳水，自以为是正常回落，结果回调破位，犹豫要不要卖，瀑布已经启动，割下去至少一个点的损失，当然这是割的最佳时刻。
4、在震荡行情中，分时线往上走时，分时量必须要跟上，无量上涨大概率是骗炮。只有在破新高的行情或者离压力位非常远时，才允许缩量上涨。
5、处于上行行情的最佳策略是持盈，而非做T，尤其是猛拉猛杀的行情中，定力不足，非常容易被震下车。昨天练的上升行情中，不论个股当天上涨几个点，我的收益总是0.3%左右，最多一次才2%。就这还要冒着起步2%的下杀止损风险。
6、看分时图启动前追入，结束卖出，这个模式太难了，以我目前的正确率，买入的盈亏比还是小于1的。倒是根据K线选择买卖点时，很容易抓到个股启动，并卖在一个不错的位置，我几次超过1个点盈利都来自于此。我这种手速卖的，只能通过看K线图，采用看到做小这种模式了。老师们那种高频、高攻击率的策略方法，我缴了那么多学费，到现在也没入门，还是老老实实先赚认知内的钱吧。

根据这两天的实践练，初步拟定以下交易策略：
1、根据K线图和成交量，看大做小，寻找可操作标的。
2、可操作标的应具备以下特点：上行行情的回落盘整阶段或下行行情的支撑位缩量盘整阶段；离支撑位必须很近，且支撑位坚硬度够；向上压力位离得足够远，保证足够的盈亏比。
3、根据分时图、成交量、MACD、CCI和盘口信息，确定最佳买入点。
4、买卖前，必须检查当前买点是否符合以上条件，必须给出明确的止损和止盈点，盈亏比大于1以上才开仓。
5、高频交易尽量不做，只在非常确定是上行趋势的回落调整期快进快出，坚持5秒不符合预期走势，即刻斩仓的原则。

今天操作了两个虚拟账户，每个账户都只操作1W资金。今天按照总结出来的规律买卖，只做均线以上向上趋势的高频，仍然是各种赔，还容易追高被破1个点以上的止损。唯一赚钱的是 $风语转债(sh113643)$ ，这个标的两段拉升，第一段拉升吃了从低往上吃了一半，第二段拉升前买入，没有拉升向下微跌，割肉跳车，割完就起飞。模式内操作，还是犯没有耐心的错误。交易真是个反人性的游戏，持仓时间长了一点，就没耐心持仓，看到标的要起飞，就没耐心再考虑是否符合交易原则就下单。修心之路漫漫，还要多去反思。
总结两个账户的今日盈亏情况：
账户1初始金额：10500，今日亏损42.92，盈亏比例：-0.004%；
账户2初始金额：10000，今日亏损796.11，盈亏比例：-7.96%
账户1只交易了两笔隔夜，主要亏损还是因为昨天没有及时卖出胜蓝。账户2今天做了一天日内短线，赔了8个点以上，只有按照交易策略做的两笔赚了将近2个点。账户1今晚隔夜 $药石转债(sz123145)$ ，账户2今晚隔夜 $同和转债(sz123073)$ 。

今天就这样吧，接下来得做点其他事情了，不能让赌博再占用这么多时间了。

刚研究，从同花顺上又开了一个可转债专用模拟账户，初试资金一百万，太多了，不切和时间，就还是以一万为单位进行操作，其他钱，到时候想办法给冻结了，另外一个账户也操作，两个账户采取不同的操作策略，最后试试效果。

最后立个誓言，直到有一个账户资产翻倍，才开始取回实仓进行操作，否则永久封仓。

5月24日收盘总结：
今天又赔了3.8%，今天早上 $远东转债(sz128075)$ 上面赔了一个点及时止损走人了。 $通光转债(sz123034)$ 又高位回落赌继续冲，赌失败了，买完就开始暴跌，没及时割肉，下午又是割在最低点上，割了5个点走人。第一次反弹就是最好的止损时刻，以后不能再幻想反转了。第二次暴跌，觉得会反弹，不卖，没想到又暴跌，觉得不行必须割了，割完，就企稳横盘，尾盘涨过我割肉的地方。真是被市场情绪玩儿的死死的。

早上，按照既定策略，可转债指数下跌，缩量，自己又赌输了一把，就把1W本金中的5千给逆回购锁仓了，下午又被通光割了5个点，绿油油的账户在明明白白的告诉我，交易策略有问题，连续赔了两星期了，策略的预期收益是负的，赶紧收手吧！听人劝吃饱饭，把剩下不足5千的余额也给逆回购锁仓了。以后虚拟账户玩儿吧，啥时候把资金曲线搞正过来了，再解封实仓吧。这个是交易规则，虚拟账户曲线不为正之前，绝对不动实仓，晚上让家人帮忙改个我不知道的密码以为监督。

尾盘前，拿起六七年前开的同花顺虚拟账户，资金竟然也是腰斩，只有13W了。也懒得开新虚拟账户了，就用这个练可转债吧，可转债收益为正之前，也不操作股票了。下午用了虚拟账户后，就顺手全仓了 $胜蓝转债(sz123143)$ ，尾盘想换仓切到起步上隔夜，结果同花顺电脑版操作一直卡死，没调成就收盘了，被迫隔夜胜蓝，看明天的造化咯。

最后再核对下早盘的预测是否准确：

$药石转债(sz123145)$ 不跌破125尝试介入。
结果：药石转债也跌到125的支撑位了，很平稳的一条线，应该是又主力在下面拖着吸筹，可以小仓位博一下反弹了。

$开润转债(sz123039)$ 开盘放量上涨，追进，向下则看低至125左右。
结果：相比昨天开盘，缩量许多，但没跌破125，目前应该是震荡模式，但趋势应该是往下走的。

起步转债(sh 113576 ) 121~122之间企稳，介入，跌破，则115左右再考虑。
结果：尾盘跌至116，量已经缩到非常低了，感觉随时变盘，而且向上变盘的概率比较大，做隔夜应该不错，可惜尾盘没有买入成功。

国光转债(sz 128123 ) 126以下，择机介入。
结果：125附件强势反弹一波，继续下行，收盘至115，30分钟线看，典型的A杀，等企稳缩量后，可以博一下反弹。

花王转债(sh 113595 ) 30分钟线站稳117介入，跌破117则113左右介入。
结果：113附近弱反弹，继续向下，收盘跌至110，回到起飞前的平台，估计要盘整一段时间了。

风语转债(sh 113643 ) 策略类似，30分钟线站稳130，介入，跌破则126介入。
结果：126附近没有像样的反弹，124左右才企稳略微反弹，盘中还期待正股封板，带动一波，下午正股跟着大盘一起跳水了，也跟着跳了。尾盘收到120，到达前期的支撑点的底部，明天趋势不变的话，可能就要再下个台阶了，但是看成交量，这层应该撑得住。

蓝盾转债(sz 123015 ) 感觉是在高位盘整，做T机会多一点，支撑点和压力点多注意，276左右可以考虑介入，赌能否创新高。
结果：直接低开，最高点才276，一路下跌到19日的拉升后的收盘价，量也缩的差不多了，明天可能会有反弹。

阿拉转债(sh 118006 ) 看今天能否反包，过228介入，不能就看下降趋势，看低至214。
结果：直接214低开，210附近反弹至219附近就一路下行，直到尾盘跌势才放缓，收盘198，不知道能组织一个像样的反弹不能。

同和转债(sz 123073 ) 下楼梯过程中，今天应该会继续往下走。（盘中验证）
结果：果然又下了阶，下来后，上午盘整阶段，下午继续往下溜，承接意愿也不大了。

绿茵转债(sz 127034 ) 上面抛压大，看能否站稳110。
结果：110开盘，一路下行，盘中反弹最高至111，也没翻，收盘108，弧形下降，v形反弹大概率没了，只能祈祷企稳别再往下了。

中大转债(sz 127048 ) 赌今天往下变盘（盘中验证）
结果：确实下了一个台阶，从124下降到120。

复盘总结：看空的大部分确实都往下走了，只是下跌幅度都出乎意料，低估了T+0玩法杀跌的惨烈程度。反过来想，我都能看出走空，大部分散户也都能看出来，恐慌踩踏也情理之中。以后，看出下跌趋势的第一时间就要放空，坚决不能犹豫。

下午用虚拟账户做的时候，确实没有真实账户用心，买的很随意，买完也没怎么看，这样到收盘时，反倒还是红盘的。唉，不克服这种随意心态，很难学到短线技术。每次开仓要慎重再慎重，自己不爱惜账户中的每一块前，随意下单让它们冒风险，它们也不会带来更多的伙伴。要把每一分钱都看作自己的士兵，兵者国之大事死生之地存亡之道，不可不察也。

5.24盘前预案：开盘看可转债指数，如果低开，再锁5000逆回购。
计划操作标的：
$药石转债(sz123145)$ 不跌破125尝试介入。
$国光转债(sz128123)$ 126以下，择机介入。
$花王转债(sh113595)$ 30分钟线站稳117介入，跌破117则113左右介入。
$风语转债(sh113643)$ 策略类似，30分钟线站稳130，介入，跌破则126介入。
$开润转债(sz123039)$ 开盘放量上涨，追进，向下则看低至125左右。
起步转债(sh 113576 ) 121~122之间企稳，介入，跌破，则115左右再考虑。
蓝盾转债(sz 123015 ) 276左右可以考虑介入，赌能否创新高。
阿拉转债(sh 118006 ) 看今天能否反包，过228介入，不能就看下降趋势，看低至214。
同和转债(sz 123073 ) 下楼梯过程中，今天应该会继续往下走。（盘中验证）
蓝盾转债(sz123015) 感觉是在高位盘整，做T机会多一点，支撑点和压力点多注意。
绿茵转债(sz 127034 ) 上面抛压大，看能否站稳110。
中大转债(sz 127048 ) 赌今天往下变盘（盘中验证）

今天花钱买到的经验有：下行行情坚决不能做T，高空是最佳策略，今日最大亏损就是来自与此。如果明天市场行情不好，像我这样的菜鸟，最好的策略应该是空仓，多看少操作吧。

5月23日亏损4.6%，操作标的： $风语转债(sh113643)$  $国光转债(sz128123)$  $花王转债(sh113595)$  $起步转债(sh113576)$  $阿拉转债(sh118006)$  湖广转债(sz 127007 )  中大转债(sz 127048 )  远东转债(sz 128075 )

其中，赔钱的有：风语转债(sh 113643 )  花王转债(sh 113595 )  阿拉转债(sh 118006 )  远东转债(sz128075)，赔钱最多就是花王了。复盘一下今日的买卖点，好像没有一个买正确的。
 阿拉转债(sh118006) 的买卖点：

买点是在缩量变盘时刻，但是没有考虑整体趋势，向下变盘的概率更大，而且，变盘后，跳车不及时，跟随恐慌，割在了最低点。割的晚了应该参考下macd的绿柱已经变小了。

 风语转债(sh113643) 操作了三次，没赔钱的两次，卖的早了，赔钱的格局太久了。

第一次买点早了一点，偏左侧，卖点也早了点，看着成交缩量就赶紧卖了。
第二次买点是赌突破，看到突破之后那根大绿柱，就应该走的，在第二次冲击前高时，成交量还没第一次多，两次都证明了预期错误，可是还在幻想着有庄家故意骗线，收集筹码下午拉。午盘收盘后，就定下止损点，破位坚决走。午后开盘没有拉，就割肉走了。认识到错误及时割肉就不算晚，这个卖点应该没问题。
第三次买点是感觉在底部磨了半天，并伴随放量，应该会往上走一波。买入后就持续缩量，有点怀疑自己的判断，就挂个限价单，赌往上波动，赔个手续费止损走人。没想到格局小了，确实往上走了一波。

 远东转债(sz128075) 的买卖点：

看到远东拉升后回落时，持续缩量，就想着进去搏一把反弹，买入后持续缩量，就耐心持有了，结果突然放量向下走，就及时割肉出来了，没想到出来后就又继续缩量，后面缓缓往上走。

 花王转债(sh113595) 买卖点：

第一次买点是看到有支撑，就跟着进了，没想到上面的抛压更大，抛下来的时候没及时止损，等到破支撑位了才止损。这次止损太晚了，应该是在没按预期走，上面抛压下来时就止损走人，这样至少不会赔钱。
第二次买点是看到走出下跌通道，持续缩量，预期要走一波反弹就买入了，卖点有点不知所以然了，可能就想赚个盘口的差价，当时成交在持续减少，而且价格没有往下跌，macd的绿柱持续变短，应该格局一会儿的。
第三次买点同样是看到持续缩量买入，结果横了一会儿就跳水往下了。缩量应该不是买入的好指标吧。

总结这四支赔钱最多标的的买卖点，发现没有一次买卖正确的。胜率还是太低。没赔钱的几只标的只是因为运气好，买卖点也是一塌糊涂。不管是高频还是波段，买卖点都没把握好，还要继续学，找到好的买卖技巧。

另外，今天的可转债市场的成交量只有1271亿，上周五还有1536亿，缩了将近18%，看来老师们对后续的行情都持谨慎态度。昨天成交量超过200万的有10支，今天只有5支了，而且这些成交量比较大的几只标的走势都是早盘一波后就开始震荡盘整微微向下，尾盘再快速拉回来一点，盘中操作机会太少了。综合自己的垃圾操作手法和市场的变化，明天开始，再次缩减仓位，延缓破产的速度。

深夜悟道:

赌博游戏的核心是:在保证不破产的前提下，找到期望收益为正的下注策略。期望收益为正是参与游戏的根本前提，决定着筹码增减的基本方向，收益值的大小则决定增减的速度。期望收益=胜率*收益-败率*亏损。期望收益为正的条件是:胜率*收益＞败率*亏损，两边都是乘法操作，所以关键就是提升胜率降低败率，提升每轮的收益降低亏损。也就是提升胜率和盈亏比，这是提升期望收益要优化的基本参数。当然，在信息不完全对称的零和博弈中，每种策略的胜率都不是固定不变的，也是难以衡量的，更好计算的是盈亏比。因此，在游戏中应该通过学观察，积累经验尽可能的提升下注的胜率；每次下注前计算好盈亏比，尽可能选择盈亏比高的机会下注。另外，在预期收益为正的前提下，除了考虑胜率和盈亏比外，收益和亏损的绝对差值是决定筹码增值速度的重要因素，应尽可能扩大二者之间的差距。

在赌博游戏中，除了保证策略的预期收益为正外，还要保证不能破产，并尽可能的提升收益曲线。这些问题早已被前辈们考虑过，通过凯利公式找出最佳仓位即可平衡风险和资金效率的矛盾。在股票债券这类以百分比计价筹码的游戏中,当预期收益0.1%时，通过凯利公式计算可知，即使在失败时亏损99%，盈亏比为0.01:0.99的极端情况下，最优仓位还在0.1，同等预期收益下，当亏损为50%，盈亏比0.50:0.50时，最优仓位可至4成仓，当亏损降为10%，盈亏比为0.10:0.10时，最优仓位的值为10，也就是说当我们预期收益收益为正，盈亏比大于1时，我们到仓位在9倍杠杆时，收益曲线最大，还不会爆仓。因此，只要止损点在10%以下，盈亏比为正，策略预期收益为正的情况下，满仓梭哈的风险并不大。关键是我们要保证策略的收益期望大于0.01%，并能在亏损10%时严格止损。通过以上计算和凯利公式的特点可知，亏损越小，爆仓的风险越低，获取最优收益曲线的仓位越大。所以我们要在最小化止损点和避免频繁止损之间寻找一个平衡点。

结论:在制定游戏策略时，第一、保证预期收益为正，尽可能提升盈亏比和胜率；第二，提升筹码增长速度，尽可能扩大收益亏损绝对差值和投入的仓位。

以上便是学生悟到的一些博弈之道，是否是交易的正道还请各位老师批评指正。

当然，悟道和赚钱是两回事，二者的区别好比道和器，形而上者为之道，形而下者为之器。想通过道赚钱还要有好的器和术。关于可转债交易的工具和技术，学生还未入门，希望先行的老师们能够点拨一二，不胜感激！

昨天收盘后，用代码模拟了下不同盈亏比和胜率，资金百倍的次数，发现盈亏比对速度的影响权重更大。玩儿可转债的重点应该要是找到高盈亏比的策略、努力提升正确率，低盈亏比的高频交易策略，可能也会富、但暴富速度太慢。也不知道我的理解对不对，希望悟道的老师点拨一二。

520又赔了3.2个点，学可转债一星期，给老师们交了5000学费了，再这样下去，下周就要出局了，先分仓一半锁死固定收益，等可转债胜率超过70%，再把剩下的资金解冻。这2w可是我这辈子所有的筹码，赔干净了，想再做交易至少还得搬砖10年，割韭菜好歹也留个韭菜根嘛。