成交量的秘密

你能看懂成交量吗？ 


很多人对成交量不理解，或者对成交量进行想当然的解读。归根结底可能还是不知道什么是成交量？

买方和卖方成交后，才会有成交量。买的人觉得未来价格会上涨，卖的人觉得未来价格会下跌，所以才能形成交易。如果所有人对未来看法都一致，就不会有成交量。

比如在10元的价位上，成交量是1000手，也就是多方买了1000手，空方卖出了1000手。周瑜打黄盖，一个愿打一个愿挨。多空双方在10元这个价位产生了分歧。

成交量的本质，就是多空双方的分歧。

成交量越大，多空双方的分歧也就越大。但是，成交量的大小取决于多空双方中力量小的那一方。比如在10元这个价位上有2000手多方，有1000手空方，最终成交量体现为1000手。

我们先看几种常见的情形：

1、无量涨停：多空双方分歧小，持有者（潜在的空方）不愿意卖出，多方占绝对优势。

2、上涨趋势中，成交量很温和，没有放量：空方不愿意卖出，多空分歧较小，未来继续上涨的可能性较大。

在股市中，股票的持有者是潜在的空方，而现金持有者是潜在的多方。因为你持有股票的话，你唯一能对股价产生影响的行为就是卖出，不管你看空还是看多。反之，现金持有者对股价产生影响的行为只有买入。

3、上涨趋势中，成交量急剧放大：随着价格抬升，多空分歧剧烈，越来越多的持有者在卖出股票。虽然多方暂时获胜，但也许股价只是强弩之末。

4、下跌趋势中，成交量萎缩：买方不足，而并不是卖方无力。多空分歧小，未来继续下跌可能性大。

5、下跌趋势的末期，出现放量：多空分歧加大，可能下跌趋势即将结束。



特别注意的是，下跌初期放量并不意味着将要上涨。

看成交量的时候，我们还要关注谁和谁发生了分歧？我们需要站在特立独行的机构一方，而不是随波逐流的散户那边。

要分辨谁和谁发生了分歧，最简单的就是看分歧发生的位置。

比如，在一轮下跌趋势的初期，此时成交量很大是坏事，因为墨守成规的大多是散户。

但如果下跌趋势已经形成，此时市场出现分歧，即成交量变大，大多是好事。因为心灰意冷的散户从来不会带领趋势的改变。

股谚有云：市场走坏时，地量是地狱；市场走好时，地量是天堂；市场震荡时，先缩到地量再放量是向好的信号。

当你准备介入某只股票的时候，此时该股票剧烈放量，可能代表着多空双方分歧巨大。我们可以等一等，等成交量缩小，多空对战有结果（股价选择方向）再顺势而为。

还有种情况，从宏观角度看，牛市的成交量远大于熊市，不是因为多空双方对牛市的分歧大，而是行情好的时候，赚钱效应显著，大众更愿意频繁买卖。

大家可以看下自己账户，是不是大部分交易都发生在行情好的时候？下跌的时候，初期可能还有点买卖，后期大多数人都趴着不动了，哪里还有成交量呢？

以上就是我的一点浅见，成交量是买卖的重要辅助指标，人性在成交量的变化中体现得淋漓尽致。

当然，成交量只能是辅助，告诉我们当下可能发生了什么，但投资的本质永远是公司基本面和股价趋势。

成交量的4种状态：
1、放量
放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩 出，另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的 用意，也就可以将计就计。

2、缩量
缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。
这里面又分两种情况：
一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人抛，却没有人进， 所以急剧缩量；
二是，市场人士都对后市十分看好，只有人进，却没有人抛，所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再介入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决跟进，坐等获利，等价格上冲乏力，有巨量放出的时候再抛出。

3、堆量
当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，价格慢慢推高，成交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂 亮，就越可能产生大行情。
相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。价格随成交量的递增而上涨价格随成交量的递增而上涨是市场行情的正常特性, 表示后市价格还将继续上扬。

4、突放巨量
突放巨量可以发生在任何阶段，在上涨过程中的突放巨量通常表明多方的力量已使用殆尽，后市继续上涨将很困难；而下跌过程中突放巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了；
如果遇到逆势突然放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，这类个股往往昙花一现只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻当天追高的投资者被套牢，而如果是突破某一重要形态的放量，则往往说明形态成立，后市将沿着形态固有的发展趋势进行。

股票成交量很低，但价格跌得快，预示着什么?
第一，个股遇到重大利空，持股者集体踩雷，纷纷挂低价卖出，这种情况下往往迎接投资者的是一字板跌停，卖都卖不出。举个例子，如下图，个股发布年度预告，预计2018年净利润亏损73~78亿元，个股目前的总市值不足40亿元，亏损却将近市值的一倍。持股的投资者心中暗自骂爹骂娘了，既对上市公司感到气愤，也恐惧价格大跌。果然，发布预告的次日，价格一字板跌停，跌停板上都是抢着挂单卖出的单子，但是没有多少外面的投资者接盘，因此，里面的投资者跑都跑不掉，硬是吃了个跌停，当天仅成交了914万。

第二，个股前期累积了一段可观的涨幅，跟风盘减少，获利盘出逃，导致成交量萎缩，价格快速调整。如下图，个股在前期上涨过程中，成交量越来越小，由跟风盘占优逐步转变为卖盘占优，在上涨途中，随着阶段涨幅扩大，投资者恐高心理发挥作用，介入意愿越来越低，直到原始的持股者获利卖出的意愿越来越强，抛压加大，则会结束上涨的走势，进入调整的阶段。而在调整阶段，个股的基本面情况未变，仅是技术性整理，所以不会引起清仓式出逃，成交量维持低量状态，但由于承接盘还不足，速度下跌得快，这个过程一般出现在大涨后的第一次调整。

总的来看，股票缩量快速下跌，出现在下跌途中的加速和上涨途中的调整，背后的心理变化才是值得研究与分析。
“成交量”出现这些特征，说明主力在出货
1、高位盘整放巨量突破
巨量是指超过10%的换手率，在投资者心里，盘整后放巨量突破通常是介入时机，但如果是高位盘整放巨量突破，那么通常是假突破。

因为在高位，主力已获利丰厚且控盘，而突破放巨量很显然是跟风盘吃货及主力派货共同造成的。
2、除权后放巨量上攻
在除权之前，庄股通常被炒得很高了，这时一般的投资者都不愿在高位买入，对主力出货造成困难。而一旦除权，股票的绝对价位大幅降低，投资者警惕性也降低了;

这时主力利用广大投资者追涨的心态，在除权后大幅拉抬价格，乘机出货，如图所示。

几个关于成交量的说法：
（1）成交量体现的是多空双方发生的分歧，分歧越大，成交量越大
（2）股票的持有者是唯一会卖出股票的一方，而场外的资金是潜在的买方，有买有卖才会成交。
（3）成交量的大小可以看出对当前价位，市场的认同程度，成交量越小说明观点越一致，认同度越高。

一般的成交量表现出的是无序的走势，成交量的两种表现形式：放量和缩量。放量又分为温和放量以及巨量；缩量中有一种特殊的形式就是地量。
1. 温和放量

温和放量指的是成交量呈现出阶梯式的上行，逐步的放大，增长的幅度不会相差很大，也可以称为逐步放量。
一般来说温和放量的走势在股价经过一波长期的下跌走势之后，筑底回升阶段是具有研究价值的。这个时候出现温和放量的走势，一般说明是有主力资金建仓或者试探性建仓的。
这种温和放量一般是主力控制吸筹节奏的产物，首先，温和放量一般持续的时间都不会太长，因为连续的吸筹势必会引起股价的攀升。这样的话会引起场外资金的关注，就会出现跟主力资金争取筹码的情况，会影响到主力资金的建仓过程，甚至是建仓失败。
其次，持续的温和放量，股价不断的攀升，势必会增加主力资金的建仓成本，这对主力资金来说是非常不利的，所以后期一般会出现回落的走势，然后在吸取低价筹码。
这个时候一般从盘面上看的话，当股价涨到一定的高度就会出现大单压盘，造成上方抛压过大，让散户纷纷抛出手中的筹码，主力趁机吸收廉价筹码；
当股价下跌到一定的位置的时候，就会有大盘托盘。这个时候是因为主力资金不希望其他的资金能够拿到比自己成本更低的筹码，这是主力资金不能容忍的。
2. 巨量


巨量值得是成交量原本维持在一个稳定的状态，突然有一天出现了好几倍的放大情况，然后继续回归到正常的状态，有一种和立即群的感觉，这里的放量是和前一段时间的成交量走势做对比。
巨量的产生一般有两种情况：第一种是因为突发的利好消息导致的成交量的突然放大；第二种是因为主力资金的行为导致，在不同的价位区间代表的意义是不同的。
第二张图中是巨量的一种极端体现，那就是天量。是指在图标框我们可以看到一个顶格量，达到指标框的顶部位置，也成为顶天立地量。这个时候一般代表着的阶段性的高点出现或者顶点的出现，之后的走势一般是以回调走势为主。
（1）如果巨量出现在一波长期下跌走势的底部阶段
在整个漫长的下跌过程中成交量呈现出逐步递减的走势，如果突然有一天底部突放巨量，并且换手率也突然放大，这就很有可能是有资金介入的表现，还要看是不是消息面导致的。
之前我们也说了，成交量体现的是多空双方发生分歧，成交量越大，说明发生分歧的力度越大，表现出来的是对原有走势的认可度发生改变，那就是说这个时候就会有多方开始介入的迹象。
但是想要完全改变这种下跌趋势，需要大资金不断的进场吸筹建仓才可以，所以底部放巨量换手增加，是股价开始出现止跌的一种迹象，并不一定会马上回升。
（2）如果巨量出现在股价的拉升过程中
这个时候股价处于上涨图中，成交量很稳定，价量齐升。突然有一天放出巨量，说明多空双方对目前的股价出现了不同的认知，有人出现了看空的意见，开始获利了结离场，这个时候也称之为筹码松动。
之后的走势一般就会伴随着洗盘的走势，通过下跌或者是横盘的走势，来让这一部分获利盘或者是持股不坚定的投资者出局，为后期的拉升做准备。
这个时候抛售出的筹码就要看主力资金愿不愿意接手的问题，不排除有二次吸筹拉升的可能，因为有些筹码滚动拉升的个股就是这样运作的，不断的进行高抛低吸，多次拉升途中吸筹，摊薄成本，进行个股的整体运作。
如果这部分筹码被其他散户接手了，那么他们进入的成本是比之前离场的筹码成本高的，只有获利之后才能离场，变相的增加了持仓成本，减轻了后期的抛压。
这里主要涉及到了洗盘的知识点，是一个比较大的知识点，包括洗盘的原理，方式和时机等等，咱们后面在进行说明，但是缩量回踩，支撑有效还是不变的。
（3）顶部出现巨量的现象
我们都知道，很多时候，股价上升到一定幅度，或者是达到某个重要的阻力位附近，往往会出现巨量的情况。出现这种情况，代表着多空双方力量发生分歧，有可能是因为获利盘的回吐产生的抛压，也有可能是前期的套牢盘产生的抛压，但是这个时候一般出现巨量的走势，都会伴随着回调的走势。
这个时候和拉升途中出现的巨量有很多相近之处，所以我们需要进行区分，也就是阶段性高点和顶点的区别：
首先来说，如果高位出现巨量的走势，我们是需要先进行规避的，然后再根据后续的走势进行判定。
其次，如果说是阶段性高点的出现，那么随后的走势一般就是洗盘的动作，而顶点的出现随后伴随着的就是出货以及慢慢的下跌之路，那么我们只需要认识到洗盘的行为就可以判断出两者的区别。
最后，洗盘的根本有两条：缩量以及回调支撑有效。

3. 缩量
缩量指的是成交量低于前期的成交量均值，但是我们实际应用之中比较有研究价值的是地量，地量一般伴随着的就是非常低的换手率。
如果按照咱们所说的多空双方出现分歧的话，说明交易十分的冷清，双方市场目前的价位表示认同，直到双方发生分歧，成交量开始出现放大。
一般比较常用的就是缩量洗盘的应用。

如图所示的情况，成交量经过放大之后，然后和之前的成交量对比，出现了明显的缩小现象，这就是缩量的表现形式。
如果是出现在底部的情况之下，说明交易十分的冷清，说明伴随着股价的不断下跌，卖出的人越来越少，同时愿意接手的人也越来越少，直到有一天成交量开始放大，说明有资金开始出现介入的迹象。
如果出现在股价拉升的途中，因为股票的持有者才有可能卖出股票，才会有成交。这个时候成交量出现特别的放大，说明对当前的价位的认可。
当然这里仅仅讲的是最简单的成交量的基本表现形式，其他的还有成交量和换手率的关系，量价关系

1、对敲式心电图出货方式：



盘口表现为主力在进1--5挂满大单，同时在卖1挂出一张巨大的卖单，主力不断使用大进单对准卖一啃去，诱导散户跟风，待大卖单啃完后，主力迅速拉高股价，散户误以为个股要启动，纷纷迅速挂单，结果主力又一笔巨大砸单，股价掉回原地。
主力不断地用这种手法对敲出货，后市将大跌。
2、高位经常出现的出货图形：



开盘主力放量冲高诱多，然后一路下滑，始终受制于均价线。在日K线图上经常形成长阴墓碑线。
3、主力反复出货：其实也就是拉升涨停出货，出现在妖股上居多。



股票大幅上涨后上攻明显不流畅，股价震荡明显加剧，这是主力反复出货的标志，更主要的是封停后反复开板且放出巨量。

成交量常见的三种形态
1、中指量形态：取五笔成交量做观察，第三笔为这五笔的最大量，并以该笔分别向左右递减，则该笔即为中指量。
五根K线不要求全阳或全阴。中指量一般被看作是看跌形态成交量，但在底部时需要注意区分。
2、顺势量是指量增价增，量缩量跌的形态(即股价上涨时成交量跟着放大，股价下跌时，成交量跟着递减)。
股价在上涨途中出现上涨顺势量，则为健康的多头走势，手中有股的可继续持股。
在上涨途中出现顺势量，亦可寻机会做多。



3、逆势量指股价下跌、成交量递增或股价上升成交量下跌。分为下跌逆势量及上涨逆市量
上涨逆市量(股价上涨而成交量递减)往往代表着上涨无力，需要注意防范下跌风险。下跌逆势量(股价下跌而成交量递增)分为两种：
1、高位区后，出现下跌逆势量，往往代表主力出货
2、多头行进期或股价下跌末期，出现下跌逆势量，为主力短期压低出进货的手法。



顶部尽头线
上涨尽头线出现在股价持续上涨中，阳线实体慢慢缩短，突然某日出现一个实体很小的阳线，并且低于前一日的高点。
这时进场动能开始减弱，行情开始有疲软之态，甚至后期股价很可能会下跌，顶部尽头线与底部尽头线形态刚好相反。



形态要点：
1、第一根K线应为带长上影线的大阳线或中阳线。
2、顶部尽头线的上影线的右方,带着的K线越小,则信号越强。
3、顶部尽头线第一根K线的上影线很短时的反转信号不是很强烈,成功率不是很高。
5分钟MACD顶背离
股价创新高时,MACD没有创新高,MACD出现顶背离。
这说明短期趋势在走弱,主力资金在逐步撤离,一旦出货目的达到,股价很可能在当日反转向下,投资者应逢高减持,一旦股价反转则清仓出局。



5日均线逃顶：
攻击线高位拐头向下，斜率越大，下跌空间越大，坚决止损
股价经过连续大幅上涨之后跌破5日均线，5日线拐头向下，斜率越大,意味着短线资金撤离越坚决。
案例：





主力的做庄风格

按照吸筹、洗盘、拉抬、整理、拔高、出货的程式的做庄风格叫标准庄。
但有人不这么干，高位吸筹，迅速拉抬，坚决出货。
行情来得快，来得猛，去得也急。主力一进一出，用了大量的价格空间，自己只能挣其中一部分。这种庄叫海盗庄。

也有些股长期做慢牛行情，常出现在一些绩优股上，这些主力认为自己在做投资，完成个股的价值发现。
很像牧场主，养了一群牛，可以叫牧牛庄，不过要注意，牧牛人养牛不是为了好玩，牛总要养大，养大了就 … 。

也有养鸡的，隔一段时间给主人下个蛋。这类股的走势是大幅度震荡，主力做高抛低吸。
同样，鸡不是总有那么高的产蛋率，如果这只鸡下蛋困难了，要么养肥点卖了，要么直接杀了吃肉。
准确判断庄家性质，不要用进一只牛的价钱进了只鸡。



再有，底部成交量激增，股价放长红盘久必动，主力吸足筹码后，配合大势稍加力拉抬，散户即会介入，在此放量突破意味着将出现一段飙涨期，出现第一批巨量长红建仓。



然后，股价跌至支撑线未穿又升时为建仓机会，当股价跌至支撑线(平均通道线、切线等)止跌企稳，意味着股价得到了有效的支撑。



主力出货筹码的形态特征：
(1)主力获利空间：洗盘一般小于20%，出货一般大于50%，甚至100%。
(2)是否护盘：洗盘时股票价格维持在短期均线之上，即使跌破也不会引起大幅跌落，缩量盘稳后又会继续向上;出货时股票价格跌破短期均线，不能重回线上继续向上运行。
(3)支撑压力：洗盘的目的是为了恐吓市场中的浮动筹码，股票价格在主力打压下快速走低，但在其下方能获得强支撑；
而出货的目的是为了兑现筹码，所以往往股票价格在主力拉抬下快速走高，但在其上方出现明显滞涨。



(4)成交量：出货前股价往往经过大幅上涨，成交量一直保持在较高水平，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。

川能动力---量价结合--详解 

以这个详细讲解庄家坐庄的过程中的量价关系，以及突破的意义


图1中，股价经过大跌以及反弹后，都没办法在上新台阶，随着股价的继续下跌，主力在A点，开始真正的大资金进场了！！图中也显示了，在A点放出了巨量，而且这里在A点做了底部，成功的引诱出了一些筹码，在冲击（F）这个压力的时候，肯定有资金不断的去尝试，散户也在跟进，但是主力这里是下跌就断，明显的就是秀多，把在A点这个小底部吸筹的筹码买在了冲击F的位置，然后收割这里的一部分散户（这里主力吸筹，主要是在下跌放量的这一小段时间，这里他们承接了大量的带血的筹码，然后做了一个小W底，然后用一部分资金去拉升，把底部吸收的销量筹码买在高位，然后继续用很小的筹码就能把估计打下去）后面一路缩量，说明主力在A点吸筹以后，已经锁仓了一部分筹码，是不卖的！只是用小资金去打压股价。这也是后面为什么一路缩量的原因，因为主力不卖了！

接着，主力，在一个相对稳定的区域内（这个区域，每个庄家的操作手法不同，但是他们的共同点又是相同的，不管采取何种方法，最后想要拉升股价的时候，必须去突破这个趋势）

像图中，主力的主要筹码暂时是在A点，但是，控盘不足，拉升就很费力。

于是，就在（G）这个他们前期预期好的位置，反复的折腾，你们注意了，每次冲到（G点），都会放量，然后再缩量。为什么？？

因为主力不断的太高他们的持仓价，然后在以相对少的筹码打压估计，图上显示就是缩量下跌！主力不卖了啊！锁仓，少量筹码去打压股价！ 主力在低位拉升到（G）这个位置的时候，一方面是让高位套牢的散户看到希望，又希望破灭！！割肉出局，这里放量，是承接了抛压，然后缩量下跌，不断的清洗短线获利跟风盘的同时，让高位套牢的散户割肉！

但是吸筹不能永远吸筹啊！！异常点来了（C）点来了，这里是放量（突破了G点的压力）量价上也显示的量能相对于前面的几次放大了一些。为什么？

C点这个位置，庄家不断的上下折腾！让高位套牢的筹码以为，要继续跌，少损失点割肉，同时，短线跟风盘，也觉得，我已经获利，如果下跌了，那么我不是损失了么？ 也开始抛售，主力吸筹成功！

大家都以为拉不动，主力却已经差不多了！

（C点就是明显的异动点！）因为这个一个相对大的底部！----这也是为什么我说底部的票，最好是相对大的底部更稳的原因所在！

但其实呢，主力的主要成本在哪儿？在A点，因为A点的筹码最多！主力不会轻易的卖出。因为主力也怕别人抢筹！

下面详解关键突破位置（如下图所示）

如果，F点，这个压力位，就是前期主力（图1中A点大量吸筹的压力位）

图中A点，就是主力突破（图1中A点大量吸筹位的图形！）

这里你们看一下量价关系，突破的时候，是以缩量涨停板直接突破的！庄家绝对控盘的显示！因为缩量就过去了，说明控盘能力非常强！

然后才开始放量吸筹获利抛压盘和套牢出局盘 （注意，经过长时间的洗盘后，这部分的压力是很小的）

而却主力很坏，在突破以后的（A点）频繁的用（低开高走，尾盘下杀的形式）（在K线上留下上上的上影线）
继续吸筹！然后幅度很小的去缩量继续吸筹。

而且在回调的B点（这个支撑位---底部箱体震荡的位置---频繁的用---高开低走，尾盘收回来的方式，盘中继续吸筹，但是又不跌破支撑位！这是强支撑！）

后面一路拉升，拉升的途中，还用跌停，大阴线的方法去清洗浮动筹码（这里我想说的就是，有的票是清洗浮动筹码，但是有的票就是有问题的，这也是为什么我说，盘中一旦出现大阴线，或者跌停板的时候，出一半的原因。）

川能动力：就目前看，也没有走坏，至于后面能不能继续上涨，我不知道，谁也不知道。

我们要做的就是在庄家，主力给出信号的时候，及时的跟上！

突破，强势突破（什么叫横盘不跌破----主力承接能力好，能抗压！这就是支撑！这也是我让你们跌破止损，不跌破坚决持有的原因！因为你不持有，后面的巨大涨幅肯定和你没半毛钱关系！）

成交量的大小，直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。成交量是预判行情最真实、最重要的指标之一。
下面我们来详细阐述5种最为常见的成交量形态：

一、放量
成交量较近期相比，突然暴增数倍。放量分为相对放量和持续放量两种。
相对放量：今天与昨天比，本周与上周比;
持续放量：最近几天和前一段时间的某天的量做比较。

图1：经典案例盾安环境（  002011  ）之历史走势

二、缩量

是指成交量比前一段时间明显缩减的现象。缩量分为两种情况：
1、投资者都十分看淡后市，造成只有人卖，没有人买，所以成交量不断缩减；
2、投资者都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以缩量。

图2：经典案例ST德豪（  002005  ）之历史走势

三、堆量
成交量有序的递增，形成健康的上涨形态。
实战要义：当主力意欲拉升股价时，常把成交量做得很漂亮，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，可能会迎来一波大行情。但是，当股价在高位堆量时，有可能就是主力在大举出货，这个时候就要小心了，尽早离场。

图3：经典案例黔源电力（  002039  ）之历史走势

四、天量
当天的股票成交量巨大。当个股放出天量时，股价基本见顶，有反转的危险。所以，投出现天量时要控制仓位。

图4：经典案例中工国际（  002051  ）之历史走势

五、地量
成交量萎缩为120天内的最小的量就是俗称的地量，一般地量后会有地价。但地价之后未必就是翻转，可能会在多次反弹后出现底部。

图5：经典案例巨力索具（  002342  ）之历史走势

当一天结束的时候，股票以某一价钱收盘。你有没有思考过它代表了什么？它代表了股市的参与者在今天收市时对该股票的认同。
任何一个交易，都有买方和卖方。你买的股票都是某人卖给你的。交易所提供了一个交易的场合。只要两位股票参与者在特定的价格上，一位愿买，一位愿卖，他们的交易就完成了。价格也就这样确定了。你或许认为股票不值这个钱，但事实是有人以这个价钱买了股票。除非你有足够的资金，压倒股市中所有和你意见不合的人，你可以按自己的意志确定股票的交易价格。否则，你的想像，你的判断，你的分析，都不能移动股价一分一毫。
无论你对价值的判断是多么基于科学的分析，如果股市的大多数参与者不认同你的看法，股价将随大多数人的意志而动。

投资大众及他们对未来的看法是影响股价的惟一力量。他们用交易证明自己的信念。对股市的观察者而言，每个交易及其对股价的影响提供了未来走势的信息。你如果能从这些信息中找到其意义，它提供了低买高卖的机会。每位单独的投资人都有他独自买或卖的理由，无论这个理由在你看来是多么荒谬。如果大多数投资者持类似理由，结果是股票随大流而动。你可能对了，但你将亏钱。

股价就是股价，无论你认为这只股票值多少钱，无论你认为价格和价值是如何脱节，价格永远是对的。作为股市的一员，你首先必须是观察者，通过观察来感受股价的走向，通过观察来寻找机会。然后成为参与者，投入资金来实现这个机会。认真观察股市，不对时就认错。

一、成交量定义

一个单位时间内，成交的股票总手数；主要是用于印证市场走势。

二、成交量的3个含义
1、代表了多空双方看法的分歧程度，缩量就说明目前多空看法趋于一致，放量就说明双方看法分歧比较大。
2、成交量，表示资金参与的意愿，参与深度，表示个股或大盘的活跃程度，横向衡量成交量的指标是换手率。
3、成交量和价格有背离和同步的两种关系，放量发生在趋势转折的拐点上，缩量发生在明显的上升或下降趋势中
三、成交量的作用
1、使冷门股变热门股，热门股变冷。
股票的冷热是由成交量的增减变化而形成的。成交量增加，股票就热，成交量减少，股票就冷。
2、使股价上升，使股价下跌。
在上升行情里，成交量增加时，股价就上涨，成交量减少时，股价就下跌。在下跌行情里，股价下跌时，成交量却增加，表示供给者增多，接手多为抢反弹的短线炒手，不会长期持有。
3、决定股价上升和下降的速度。
成交量萎缩时，股价缺乏原动力，难以上涨。有成交量，才有股价。成交量的放大与缩小，严重影响股价的升降

四、成交量的4种状态：
1、放量
放 量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩 出，另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的 用意，也就可以将计就计。


2、缩量
缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买， 所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。


3、堆量
当 主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂 亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。价格随成交量的递增而上涨价格随成交量的递增而上涨是市场行情的正常特性, 表示后市价格还将继续上扬。


4、突放巨量
突放巨量可以发生在任何阶段，在上涨过程中的突放巨量通常表明多方的力量已使用殆尽，后市继续上涨将很困难；而下跌过程中突放巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了；如果遇到逆势突然放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，这类个股往往昙花一现只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻当天追高的投资者被套牢，而如果是突破某一重要形态的放量，则往往说明形态成立，后市将沿着形态固有的发展趋势进行。


五、3种不同市场阶段，
成交量的含义
了解成交量背后的含义，需要配合股票趋势来判断，情况不同，成交量所代表的含义不同，需要具体情况具体分析。
1、上涨趋势
该趋势下的缩量和平量都说明了大资金的惜售，有继续创新高的动力。而放出天量就不是一种好现象，特别是有一定涨幅的时候，往往代表回调的开始，说明在这个位置有大资金出货，至少短期需要回调。


2、下跌趋势
该趋势下，初期放量不是好事，放量下跌说明了资金对股票的不看好，一般是打开下行空间的开始；下跌一段时间后放量和缩量都是好事，当然涨跌停除外。这时放量说明开始有资金看好，开始进入；缩量说明抛盘越来越少，跌无可跌。


3、震荡趋势
该趋势下，大多数的成交量都是无效的，要看一段时间的成交量。低位震荡放量一般是建仓的表现；高位震荡放量一般是出货的表现。突破震荡趋势时，带量的成功率很高；不代量的成功率很低。在震荡区域的下沿放量收阳，一般说明回调到位，开始上攻；放量收阴下跌并跌破下沿，一般说明是再度下跌的开始。


六、成交量实战选股
1、底量超顶量
当股价到达阶段性底部后，成交量却突然异常地放大，同最近的时间段相比，该股的成交量放大速度往往高达几倍以上，与形成头部时成交量相比，也超过当时放量规模，这就是“底量超顶量”现象。
拥有这类个股的投资者应该静观其变，等待拉升便是，持币者则要及时跟进，不要错过机会。
（1）当发现底量远远超过顶量时可买入。
（2）当股价冲过前一头部的瞬间时，可迅速买入


2、后量超前量
后量超前量的出现表明主力建仓的态度，并且仓位不断增加；主力仓位越重那么今后股价上扬空间越大，否则不足以出货；随着股价缓慢上升，后面成交量实际支持的股价已经超过前面成交量所支持的股价，或者说，前面股价成交的量已经被后面更高价的成交量所消化，已消除套牢盘只剩下稳定的获利盘，这为股价今后上升减少了阻力；
随着股价的继续上升和成交量的继续放大，股价连续突破前颈线位，拓宽了上升空间。从此股价将一浪高过一浪！


3、缩量之后再放量
选股时剔除冷门股和下降通道的个股，选择那些曾经连续放量上涨，近日缩量回调的个股进行跟踪，待股价企稳、重新放量，且5日均线翘头和10日线形成金叉时，就可果断介入。通常此类股票的30日平均线必须仍维持向上的趋势。


4、地量地价
地量地价是指股票在成交量非常少的情况下，其股价也创出了阶段性的新低。
地量，意味着成交量已是阶段性以来的最少成交量，地价亦指股票阶段性的新氏。
如果股价一直在持续下跌的过程中，没有再出现过持续的带量下跌或者阶段性的带量下跌过程，那么即使是出现了所谓的地量地价，也并不意味着市场出现了底部，因为空头的下跌能量还没有释放出来，市场后续下跌的可能性很大。
一般来说，市场要一直跌到多头彻底丧失信心，跌势才可能会停止，地量地价才会出现。地量出现后，可能出马上出现地价，也有可能在后续的时候再出现地价


5、低位放量涨停
放量总是有原因的，在高价区有些主力往往对外放量，常在一些价位上送上大卖单，然后将其吃掉，显示其跟风的魄力，如果某些位置放上大买单，显示护盘的决心，但是这些都是假象，重心真实的升降即可辨别，弱势低位出现对敲的放量，说明机构或者主力将要拉升一波行情，可择机跟进。


6、放量过头
放量过头的图形特征：
1. 股价在冲过前一头部时放出巨大的成交量，这种成交量有时是前几个交易日的几倍。
2. 放量时有时是单根巨大阳线，有时是温和放量的几根阳线，总之在冲过前头部时有成交量的配合，而一般来说，多根放量的阳线的效果比单根的阳线好。
3. 放量突破后短中期均线必须是多头排列。


放量过头的市场意义：
1. 股价要想创新高必然要冲过前一头部，常见有轻松过头和放量过头两种形式。
2. 放量过头是指庄家还没有建仓完毕，大部筹码还未被锁定，通过放巨量冲过前头部的操作可强行建仓。
3. 而放量过头的前头部是现在上升浪的底部。
4. 放量过头后，前一头部被瓦解掉，原来的阻力线变成了未来股价的支撑线。

交易前的计划，策略至关重要

建立一个适合自己的交易系统非常有必要。例如止损，我们常常无法执行事先计划好的止损，而且还会为自己不止损寻找理由，为自己的行为合理化，放纵自己，等等看，放大止损，有第一步就有第二步，最后造成重大亏损。

我们最熟悉和最常用的就是：放量上涨，缩量下跌，代表上升趋势的股票，但是我们还需要掌握量价关系更深层次的应用来辅助自己的操作。
上涨“常态”量


下跌“常态”量


上涨“变态”量

下跌“变态”量

量价关系买卖股票
1、带量突破就跟进
我们拿近期的中兴通讯举例，股价在前期以放量的阳线突破前期箱体的压力，筹码峰低位集中，说明股价主升浪的空间被打开，随后我们可以看到股价一路的飙升，所以接下来大家看到有个股是以放量阳线突破平台压力的话记得多关注可能会有意想不到的收获。同样我们可以看到最近案例卫星石化不就是这样选出来的么，这就是技术分析的作用。


2、低位放量就要跟，跟错也要跟
低位放量是好事，通常是资金介入吸筹，主力试盘的迹象，看抛压的大小，后期上涨概率大，拿最近的隆华节能举例，我们可以看到当时关注到这票就是因为股价已经从11块跌倒5块钱，在5块钱附近成交量开始一路放大，在这个低位是很典型的主力资金开始介入，要不然散户是没有能力有这么大的成交量，所以我们看到股价在最近重心不断上移波段收益也是非常不错。

3、高位无量就要拿，拿错也要拿
高位指的是股价处于或接近历史高位，高位无量横盘走势，是典型的上涨中继形态，此时不宜轻易出局。只有经过一段时间的观察，发现高位横盘时成交量萎缩严重，而且往往是上涨有量下跌无量，到最后能够打破平衡再度向上时，我们才能真正确定新的行情又来了。大家看鸿特精密就是比较好的例子，股价在前期放量拉升翻倍上涨，随后在高位无量盘整，要只知道如此缩量的情况主力是根本没有空间出货的，所以我们看到在洗盘一段时间主力再度向上拉升。

讲完买入信号的，我们再来讲观望和卖出的，这也同样重要避免我们买在不该买的地方
4、低位无量就要等，等错也要等
无量是因为主力还未做好拉升准备，不断在吸取低位的大量筹码。一旦吸筹差不多，会进行拉升，当股价放量就是大幅拉升的时候，我们来看漫步者就是最好的例子，为什么一直建议大家关注不要下手，就是因为成交量没放大，也没突破箱体压力，你不知道主力要在低位横盘震荡吸筹几个月，可能拿3个月都不见涨，我们何不等放量突破再介入。

5、高位放量滞涨就要跑，跑错也要跑
个股经历一波较大涨幅后，股价已经处于高位，但成交量不断增加，股价却一直停滞不前，表明此时已经出现高位量增价平的现象，大概率是主力开始出货，说明获利盘套现锁定利润的意愿已非常坚决，投资者应该及时离场。前期的老妖股柘中股份，在第一波拉升之后，第二波反弹成交量创新高，但是股价却没怎么涨反而在高位震荡，典型的主力出货，随后我们看到股价一路阴跌套牢不少股民。

6、高位量价背离，该出就出
个股经历一波较大涨幅后，股价已经处于高位，股价继续向上拉升，但是成交量却没有继续放大反而不断萎缩充分表明股价上攻的动能已经被消化，就像汽车油箱见底一样，这时候坚决卖出不要犹豫，拿西部建设举例，3月份一波上涨，股价在高位缓慢拉升的过程我们可以看到成交量不断萎缩很典型的量价背离这时候我们就要注意规避风险了。

还有2种特殊的量价关系，在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。这是A股的特色，我们都说放量上涨缩量调整健康，但是2种极端我们是要注意的，跌停我就不多说基本不会买，主要说缩量涨停，去年泸天化操作的案例9月30号这一天股价在前一天涨停后继续涨停并且表现出缩量涨停的强势形态，缩量涨停就是卖出的人少，持仓的人都十分惜筹，所以在下一个交易日果断集合竞价挂涨停买入，当时也是有朋友连续收获几个涨停板，像昨天缩量涨停的两面针今天也是高开表现还不错。

奥联电子--中线翻倍牛股的成交量密码 


成交量是股票技术分析的一个很重要参考。特别在股票市场。因为一个股票一般的流通盘是固定的。不会随意改变。今天讲一下个人几个独特成交量战法里边重要的一个--缩量站上天量最高价。注意分析级别.日线图。

首先我们找到一个股票在正常显示情况下的天量。（有时候要把K线图缩小）。一般K线图上成交量最高的就是。注意这个成交量不论阴阳。只看是不是近期天量。天量的时间越长越好。找到天量以后。把天量当天最高价做一个预警。以后只要某一天股价缩量（比天量小）站上天量当天的最高价就可以中线买入。一旦出现买入以后出现下跌。跌破天量当天的最低价就止损。再次缩量站上就再次买入。这个战法无论牛熊市通杀。市场环境好的时候翻倍很容易。市场环境差的时候也能稳定盈利。对了利润可观。错了损失有限。而且错了出现止损概率相当低。下面分析一下逻辑。倒推（我的专利名词哟）。才是这个技术分析的要点。希望大家举一反三。活学活用。

首先我们知道天量一定是多空双方投入大量兵力交战才会出现天量。那么这个天量的性质很关键。要么多方主力（简称主力）买入。要么空方主力买入（简称散户）。很多人还说什么龙虎榜和大单DDX显示是某某主力买入。这都是教条式的错误认知。很简单。天量当天我们虽然不知道是主力买入还是散户买入（当然如果你技术分析足够好。有其他办法能提前判断）。但是我们可以通过后面股价走势的结果来做一个假设和倒推。

1.天量当天是主力买入。如果天量当天是主力买入。那么就是散户卖出。既然天量当天是主力买入。那么主力要想获利。后面股价必然拉升到天量最高价上面。否则怎么获利。而且一定是缩量站上天量当天最高价。为什么。因为。个股的流通盘在一定时间是固定不变的。既然天量当天的大量是主力买入。那么后面的上涨一定不会出现再次放量。在流通盘固定的情况下。既然天量的大部分筹码被主力买入。后面怎么可能再次出现放量上涨。所有一定是缩量站上的上涨。那么很简单。缩量站上天量当天的最高价就可以倒推天量是主力买入。逻辑很清楚。

2.天量当天是主力卖出散户买入。很显然。天量如果是主力卖出。后面一定是股价继续快速下跌。既然主力已经在天量卖出。后面就没有维护股价的动力。只能下跌。打个比方天量当天的股价是9-10元。既然天量是主力卖出。把散户套在9-10元这个天量的K线里边。后面还怎么可能在9-10附近震荡。让散户从容止损或者高抛低吸。

通过上面2种逻辑思考的假设。我们就可以通过天量以后股价的走势来倒推天量的性质是谁买入的。所以后面一旦出现缩量站上天量最高价的走势。我们就可以确认天量是主力买入。我们就跟上主力的步伐。反之等待。注意这个逻辑思考才是最重要的。他从逻辑的角度解释了天量的性质。而不是他们所谓的龙虎榜或者DDX（这个可以造假）。我的这个逻辑无论是谁都做不了假。结果倒推性质。

如果一旦买入怎么止盈。要么出现再次大量止盈。逻辑和上面的方法一样的思考一下就很清楚。或者涨幅止盈（要结合市场强度做动态调整）。要么拉升以后出现大幅震荡就止盈。这个方法无论短线还是中线都适合。牛熊通杀。看看下面的股票300585.在2019年6.21日出现一个明显的日线天量，当天最高价是10.85，在7.1日就是出现缩量站上10.85，这时候就是追买机会，后面止要不破6.21日的最低价10.18就拿着，后面的走势看快速上涨短时间利润接近1.5倍。这就是中线牛股的翻翻密码。有思考的股友可以举一反三，继续分析各种量价的逻辑关系，止有活学活用才能在适当的时候用适当的方法分析，而不是教条的使用放量或者缩量。

主力对倒成交量



单独看日K图还能看。细看一下分时，不忍直视。

遇到这种虚假的成交量，要格外小心了。涨跌全看庄家心情。