今日复盘：高位博弈，防爆杀

5.17预期：情绪即将退潮

昨天有事没写详细的复盘，今天刚好可以仔细聊一聊为什么昨天会觉得今天会高开低走，不管外盘情况还是周末LPR的预期下调不都全是利好吗？怎么会这样走。其实这也算是个预期兑现的过程，上周四周五就已经感觉明显的乏力，没爆走的降息盘面，那降息盘面某种意义上来说今天就是兑现期，外盘走成那个好样子，但成交量却并没有放大，这本来就是一件很危险的事，一致性高潮往往是致命手法，而今天的重中之重是整个四月的经济数据出来了，这点放大事记解读。短期来说本轮反弹基本可以说结束了。就看走W还是说会持续探底了。
今天总体信息量大，可以仔细看看。

大事记
①央行，银保监发布调整首套住房贷款利率下限降低20BP。
②四月经济数据出台
③印度禁止出口小麦

来，我们来挨着解。
首先第一点怎么看呢？
我们要明确一点，因地制宜。LPR还没降，真降要等20号。目前的情况来说20号也很难降。
为什么要降呢，和经济数据息息相关，稳不住了就要救了，地产带动流动性。缓解地方财政压力而已。
前几天央行才说了不搞大水灌溉也不是说着玩的。
另外该政策有个误区。并不是LPR降了，人行之前要求首套房会比LPR高出60BP。这次更多的是砍中间利润。也就是原来加60BP现在降为40BP
而有些城市早就开始提前降了。那他们再降的可能性还有多大？
政策更多的是体现灵活性，因地制宜，地方经济还可以流动性还好，那行，不用这样搞。
地方财政出问题了，感觉后继乏力的。那就可以这样搞，猛药治急病。
再次说一下住房不炒是主原则。为什么呢？和上面无关，国内地产学的是欧美。那欧美因为地产暴雷经济衰退的前车之鉴还历历在目。不可能忽略，更何况我们现在还没有美国那个能量能把债务放到全球。这里再次推荐一本书，周金涛先生的《涛动周期论》。另外等空了我会出一篇关于地产的文章。

第二点就很重要了。
整个四月份烂的离谱，我们来看看几个关键数据，2022年4月社会融资规模增量为9102亿元，比上年同期少9468亿元。但M2表现还可以同比增长了10.5%。什么意思呢？明显的感受到了信心的不足，或者说货币传导有大问题，市场上不缺钱，但传导不下去这就是问题所在。
再结合一下四月份的金融数据。四月份消费-11.1%,前值-3.5%。失业率6.1%，前值5.8%。什么意思呢，意思大家都熬不住了，不止个人，企业，连政府都相当吃力，怎么弄呢？想办法呗，那就考虑房地产的部分放开了，这一点和上面第一点相结合就不足为奇了，今年目标定的5.5%，预期五月份数据一样不会太好，那怎么实现呢，依旧是稳增长的盘面，大家也可以开动一下脑筋看看怎么做会好一点。停工后复产也不会快速恢复，反而预期会有一批熬不过去倒下。
猛药治急病，和慢性病无关。先抢救了再说，要不都吃不消。另外再提一嘴，目前的国际形势暂时不支持大批量放水，为什么呢，看中美债和汇率（包括香港）。大家有想法也可以留言。

第三点也比较重要。
还记得年初的时候我写全年策略的时候就把畜牧业放在一个比较重要的位置吗？国际局势加剧了这一冲突，待到7月-8月会更加明显聚焦。上行驱动消息是源源不断的请大家相信。这个板块可以多看看。

盘面信息
5.16上证指数 跌幅0.34%，成交金额3490亿，深指报4372亿，跌幅0.6%，成交量一般，整个盘面呈现高开低走的状况，基本符合逻辑，赛道股BYD，宁德等开始承压，地产持续分化，农业板块表现强势。情绪面上，高标互娱，湖南发展 ，徐家汇 等逆盘口反抽成功。会稽山 继续强势，华润双鹤 跌停，双成药业 跌停，联盛化学 爆跌16%，新华制药 尾盘出现抢筹。总体概况我个人理解为高标反抽而不是二波信号，说不好明天集体团灭，炒作都是有限度的，退潮只会迟到不会不来，关键点在于退潮后到底市场会怎么样。现在都是未知的情况，既然未知那就意味着赔率并不合适现在，切换防守板块是一个很好的选择。

指数面上，不管是反弹周期还是说利好兑现，基本都已经到点了，接下来我们要注意的点是会不会急跌，还是说走W路线来引导做，不管怎么走都应该对目前的市场风险有一个把控才对，这样追反弹的时候才知道应该怎么追。

另外，关于市场底，个人倾向于还有探底空间，之前预期是在2800-2900之间，但其实最大的问题还是3000点抵抗太弱，可以把预期降低一点。底部磨底都是以月计，没有例外。

重点：熊市无科技，预期更好的应该是业绩线

个股梳理

趋势方向：
1. 华能国际
关于绿电的逻辑在另外一篇文章上进行了同步，可以详细看看。
2.. 歌尔股份
目前结合国际元宇宙规模的发展，存在超预期的可能性，注意回调后的机会
3. 海信视像
世界杯+HL+白色家电，存在趋势预期
4. 亚钾国际
逻辑不复述了

超短方向
①农发种业
强者恒强
②丰乐种业
日内龙位
③奥飞娱乐
元宇宙龙位
④聚杰微纤
BZ概念

超短方向重点回避高标！赔率并不合适，能做的也不用看复盘了。

中线方向：大连电瓷 ，华能国际，协鑫能科 ，和邦生物 ，江苏银行 ，大族激光 。浪潮信息 ，中兴通讯 ，机器人 ETF。
分布特高压，绿电，光伏，磷化工，大金融，高端制造和东数西算，5G领域，以弹性为主。
预防短期杀跌，注意波段

北向：今日流出78亿
龙虎榜：
章建平：联盛化学+677万
养家老师：三木集团 +2600万
猛男：湖南发展+2500万，联盛化学-2300万
解放南：湖南发展+5100万。

总体希望大家别倒在黎明前，不管是走W也好还是探底寻V也好，现在的赔率都不太合适，可以做做短债基金，同业存单基金，逆回购等等都是可以的。