美国被迫取消关税，内外贸一体化实施，防汛应急启动！

美国被迫取消关税，内外贸一体化实施，防汛应急启动！

原创

量子投研 量子投研 2022-05-11 09:21
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海内外大事件

环球网：拜登称有可能取消特朗普时期对中国产品加征的部分关税，以帮助控制美国不断上涨的消费者价格。乔·拜登10日在华盛顿向全国发表讲话时表示，白宫正在审视前总统特朗普执政期间实施的“惩罚措施”，这些措施提高了从尿布到服装和家具的所有商品的价格，他还说，白宫有可能选择完全取消上述措施。

一季报QFII共持有680多股，合计持股市值超过1800亿元。电力设备行业成QFII第一大重仓，期末持股市值超过470亿元。银行、建材等板块期末持仓市值均超过百亿元。QFII一季度末重仓奥普特 ，持仓占流通股比例接近33%；其中，摩根士丹利 持股占比达11.38%，是公司第一大流通股东。

央行国库局局长董化杰表示，今年以来央行已向中央财政上缴结存利润8000亿元，相当于降准0.4个百分点，与其他货币政策操作相互配合，保持流动性合理充裕。

央行
5月10日开展100亿元
7天期逆回购操作，中标利率2.10%。当日无逆回购到期，因此净投放100亿元。

周二人民币兑美元中间价报6.7134，调贬235个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7227，较上一交易日跌25个基点；夜盘收报6.7343，较上一交易日夜盘收跌20个基点。在经历了近期行情后，人民币贬值压力释放，部分客盘结汇需求也或浮现。
今日开盘人民币兑美元中间价报6.7290，下调156点；上一交易日中间价6.7134，上一交易日官方收盘价6.7227，上日夜盘报收6.7343。

A股早盘大幅低开后强势反弹，热门赛道纷纷冲高，主力资金吸筹宁德时代 。截至收盘，A股近3800只个股录得上涨，上证指数 涨1.06%报3035.84点，深证成指 涨1.37%报10912.74点，创业板指 涨2.17%报2276.34点；大市成交0.85万亿元。盘面上，半导体、风电、光伏、水电、锂电池板块强势，大基建、房地产板块午后发力，工业机械、餐饮旅游、建材、建筑、券商板块造好。煤炭、油气板块调整。

北向资金净卖出89.26亿元，净卖出额创近
2个月新高。白酒、新能源龙头股遭抛售，贵州茅台 遭大幅净卖出20.03亿元，宁德时代、比亚迪 净卖出分别遭净卖出9.24亿元、5.35亿元；此外，紫金矿业 净卖出逾
4亿元，立讯精密 、国电南瑞 净卖出逾2亿元，五粮液 净卖出近2亿元。净买入方面，伊利股份 获净买入逾4亿元，招商银行 、美的集团 、恩捷股份 、兴业银行 净买入逾
1亿元，中国建筑 、韦尔股份 净买入近1亿元。

国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，燃油跌2.53%，短纤跌1.35%，纯碱跌1.07%；铁矿石涨1.67%。上期所基本金属期货夜盘多数下跌，沪锡跌4.4%报290030元/吨；沪锌跌1.52%报25265元/吨；沪铅跌1.5%报15085元/吨。

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最近三天市场热度：36%＞29%＞72%

最近三天成交量：97598亿＞6713亿＞8500亿

公告精华
1、江河集团 ：拟建设300MW光伏建筑一体化异型光伏组件柔性生产基地项目。
2、沪硅产业 ：拟约29.5亿元在芬兰投建半导体特色硅片扩产项目。

3、奥翔药业 ：子公司已就阿兹夫定片加工生产与真实生物签订相关协议。
4、永安药业 ：全回收处理牛磺酸母液的方法和生产系统取得欧洲专利证书。
5、以岭药业 ：连花清瘟胶囊获得尼日利亚注册证书。

6、恒瑞医药 ：ω-3脂肪酸乙酯90软胶囊获药品注册证书。
7、东方雨虹 ：拟15亿元投建东方雨虹大连绿色建材生产基地项目。

8、派能科技 ：拟50亿元投建10GWh锂电池研发制造基地项目。

守正用奇
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机会

内外贸一体化试点来了，自贸区有望率先展开

产品在两个市场的互换成本将明显降低。

商务部等14部门发布关于开展内外贸一体化试点的通知

据商务部网站5月10日披露，商务部等14部门日前发布关于开展内外贸一体化试点的通知。

通知指出，进一步提高贸易便利化水平，支持企业利用跨境电商、市场采购贸易等新业态新模式开拓国际市场；推动中欧班列运贸一体化发展，促进与贸易新业态新模式相融合，增强中欧班列支撑内外贸发展动力；

创新监管措施，推进内外贸同船运输、内外贸泊位共享，提升资源利用综合效能；深入推进内外贸监管部门信息互换、监管互认、执法互助；对内外贸一体化新业态新模式实施包容审慎监管，鼓励创新发展。

国务院办公厅于今年1月发布《关于促进内外贸一体化发展的意见》提出，开展内外贸一体化试点。对于内外贸一体化的总体要求，《意见》明确，提高统筹利用两个市场、两种资源的能力，促进内贸和外贸、进口和出口协调发展，服务构建新发展格局，实现更高水平开放和更高质量发展。

自贸试验区、自由贸易港等开放平台中，产业基础较好的区域，有望率先开展试点。分析同时提出，内外贸一体化是构建新发展格局的有效途径。

随着国内外市场更为有效的联通，产品在两个市场的互换成本将明显降低，我国作为全球第二大消费市场和第一货物贸易大国的优势和潜力也将得到更充分发挥。

相关公司方面

快递物流
跨境电商
板块

嘉诚国际 ：公司主营为制造业企业提供全程供应链一体化管理的第三方综合物流服务，其中跨境电商业务主要是为浙江菜鸟物流等电商企业提供物流仓储服务。

华贸物流 ：综合第三方物流服务企业，主营包括国际货代业务（国际空运、国际海运）。

华凯创意 ：子公司易佰网络核心业务是跨境出口电商业务

广东、广西启动防汛应急响应，水利部预计今年汛期极端事件或偏多

今年可完成水利工程投资约8000亿元。

广东：5月10日20时启动防汛II级响应（南方Plus）

据新华社5月10日报道，针对广东和广西等地雨情水情，水利部10日10时启动水旱灾害防御Ⅳ级应急响应，派出工作组分赴广东、广西，指导做好相关防范应对工作。

据南方PLUS消息，根据《广东省防汛防旱防风防冻应急预案》和省防总有关规定，广东省三防办、省应急管理厅决定于5月10日20时启动防汛II级应急响应。

据预测，10日至11日，广东大部、广西中部、江西和云南等地局部有暴雨到大暴雨，部分中小河流将发生超警以上洪水。

北京日报此前报道，当前，全国正从南到北陆续入汛，各地防汛备汛工作逐渐进入关键阶段。水利部预计，今年汛期我国气象水文年景偏差，极端事件偏多，6月至8月，全国旱涝并重，北部洪涝重于南部，中部可能出现干旱。

在水利工程方面，4月召开的国务院政策例行吹风会上提出，今年可完成水利工程投资约8000亿元，政府投资优先选择水利工程，将专项债投资用作水利项目资本金；

财政水利投资提高，2022年一般公共预算中水利发展资金达606亿元，政府性基金达572亿元；今年一季度落实情况，全国完成水利投资1077亿元，跟去年同期相比增加了 35%，落实专项债约500亿元。
相关公司方面 水利 板块

大禹节水 ：此前与淮河水利委员会以及华为在智慧水利和网信管理领域的合作，业务包括防汛抗旱、水联网等不同需求背景的数据采集。

华自科技 ：公司在水利、水处理领域有近三十年的技术沉淀，在电站及泵站自动化控制设备市场占有率全国领先。

关于水利方面，我们在4月的文章中已经分析过，请点击查看《国务院：提前做好防汛抗旱预案，水利+REITs试点将来！降准前后市场怎么表现？》

全球晶圆代工龙头提价，国内设备企业受益中标率提升

Gartner预测2022年全球半导体市场销售额将同比增长13.6%。

据上证报报道，全球晶圆代龙头台积电 通知客户，明年1月起将全面调涨晶圆代工价格，涨幅6%。

原因是通胀问题、成本上升以及为缓解全球供应紧张的大规模扩张计划。台积电官网数据显示，今年4月份营收为1725.61亿新台币，同比增长55%。
Gartner日前发布预测数据，2022年全球半导体市场销售额将达到6760亿美元，同比增长13.6%。受国内刻蚀、干法去胶、涂胶显影等设备厂家拉动，中标国产率持续提升。

今年4月中国大陆设备中标数量为67台，国产率达62%；

1-4月开标的401台设备中，源自中国大陆厂家制造的设备共计97台，占比达24.2%。
相关公司方面 半导体 板块

盛美上海 ：公司是国产清洗设备领军企业。

长川科技 ：公司持续突破高端后道测试机领域。

草铵膦价格持续攀升，使用量有望翻倍

抗除草剂转基因作物在主要种植国家渗透率提升。

数据显示，当前95%草铵膦原粉市场主流价格已达25万-27万元/吨，较节前上调13.04%。国内供应商订单充足，多排至二季度末，市场现货严重紧张；国外需求旺盛，出口订单不断下发，市场供应增量不及需求增量；场内生产商均对外封盘停报，执行前期订单为主，无力接新单，市场接近有价无市。

抗除草剂转基因作物在主要种植国家渗透率提升，使除草剂持续保持在农药品种中的绝对领先地位。

草铵膦是近年增长最快的非选择性除草剂，远期（5-7年后）随着新生代转基因的渗透、百草枯的禁用替代、复配制剂的增加，全球草铵膦使用量有望从2021年的4.5万吨进一步增至10万吨左右。
相关公司方面 农药 板块

利尔化学 ：公司一季度归母净利润同比增长142%，受益于草铵膦等产品量价齐升。

利民股份 ：子公司威远生化 正在建设年产5000吨草铵膦项目，有望今年年内完工，贡献业绩增量。

长青股份 ：公司募投项目年产3500吨草铵膦原药正在稳步推进。

又一韩国大厂拟退出部分LCD产线，当前面板价格已接近底部

未来行业周期属性将淡化。

据韩媒THELEC 5月10日报道，LG Display计划在今年内停止位于庆北龟尾的第5代非晶硅（a-Si）液晶显示器（LCD）P5生产线的运营。

资料显示，此前三星也表示将于2022年6月完全终止LCD（液晶）面板生产。数据显示，2021年9月至今，面板价格下跌明显。

而在5月9日的业绩媒体沟通会上，
TCL创始人、董事长李东生表示，从产业经营本身逻辑来看，当前的面板价格已经接近底部。

伴随着LCD扩产进入尾声，行业将由过去供给端主导（产能变化）转向需求端主导（终端需求大尺寸、高端化、多样化），行业周期属性将淡化，成长属性显现，LCD面板企业的盈利稳定性有望强化。
相关公司方面 液晶面板/LCD 板块
TCL科技 ：公司在大尺寸显示产品市场份额居全球第二并将持续提升，在8K超高清、高刷新、超大尺寸的高端市场份额居于业内第一。

彩虹股份 ：国内唯一具备5代、6代、7.5代、8.5代基板玻璃制造能力的企业。

顺势而为
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昨日回顾

昨日回顾基建链条全线爆发，表明场内外资金认同了县域城镇化作为稳增长的抓手地位。大市值的基建，因为受制市场成交规模在低位的限制，暂时不是主角。

但小市值的基建品种，特别是超跌的品种，都是主线热点下可以挖掘的方向，继续关注园林工程、海绵城市、风光设备这三个细分。

今日展望

短期市场底部已经基本形成，并开始向中期反弹演变，阶段建议重点关注三个方向：

一是盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股；

二是地产链，建筑一直比较强势，而地产、银行短期受销售恶化影响有所回调，但政策预期改善导致估值仍有较大上升潜力；

三是超跌的成长板块如国防军工、新能源和大科技板块，其中业绩持续高增长公司存在一定的估值修复空间。
今日展望① 物流 外贸 跨境电商② 生物经济 基建 军工
③ 半导体 光伏
④ 新冠检测 ⑤ 挖掘的板块