疫情拐点，消费复苏，财政刺激预期增强下的新主线！

今天市场再度重挫，其中创业板权重杀跌导致成长性的赛道领跌。表现稍好的是防御性品种，农业、食品、消费板块。除了防御性，通胀受益+财政刺激消费的预期，增强了其走强逻辑。

韦尔股份 、阳光电源 等个股业绩因素大跌，拖累新能源，乃至整个成长板块；但中环股份 、明阳智能 、恩捷股份 、天赐材料 等个股业绩超预期，并不能带动板块走强。这是弱势行情典型的特征，这也是我们一直讲的当前市场杀估值，并非杀逻辑。好的赛道、好的逻辑、好的业绩还需要市场资金的合力，“信心比黄金更重要”！周末分享的：政策底到市场底需要分三步走，当前还处于第一阶段，上证50 等权重护盘、权重先出现企稳信号。

此外，针对当前行情，提出了产品配置的几点建议。保守、稳健型投资者可以选择纯债、指数品种。交易欲望强的投资者也建议轻仓位参与低位放量活跃的品种即可，板块选择可以参考稳增长，财政刺激的基建、消费（近期消费板块是重点，较多低位个股出现明显的资金流入迹象，可以逢低关注），以及统一大市场企稳后的机会。 结合笔者前一篇文章的分析，加上盘面的反馈，消费有望成为财政刺激加码预期下的新主线！