4月操作记录贴

上个月重要的时间节点需要梳理下：

3.1浙江建投 复牌开始10个交易日的震荡，在最后3天开始向上发动二波，带领了基建的二波走势。
3.2中国医药 的首板掀起了医药穿越周期。
3.16天保基建 的首板带领了地产周期的开启。地产板块也是这天探底回升大涨。

地产周期一次又一次的超预期分歧转一致甚至逼空再逼空，今天突然联想到了去年6-8月锂电大周期，那时候天天YYDS，总觉得这次分歧要结束了，结果没过几天又创新高，一直延续到9月份的绿色电力周期才结束。

如果说地产周期是基建大周期下的中等级别周期（因为持续的超预期所以地产周期不可能是小周期，一定至少是中级别周期），那么4月份依然是有确定性的方向。

需注意的是：医药是个超大的周期，从去年11月开始一直到3月底，从拓新药业 -九安医疗 -中国医药，中间又夹杂了龙津药业 +精华制药 +盘龙药业 等龙头，生命力极为顽强。

到底是医药周期里包含了基建大周期，还是说基建大周期从2月份开始成为主线后，医药周期因为自身的强大（消息面持续刺激）依然穿越过来持续与基建大周期竞争。个人倾向于后者。可以确定的是，疫情不止吃药不停，但边际效应递减，审美疲劳，后期医药只有零星机会，把握难度较大。

地产周期会在4月份结束吗？已经不敢预测了，脸已被打肿，但如果在整个基建的周期下，地产即使结束，那么接下来也会有其他的分支起来，比如水泥？建材？装修？如果说去年的锂电大周期是基本面的刺激形成的，那么今年的基建则是政策面的刺激。无论是基建的哪个分支，都是低价+超跌。