彪悍！房地产指数放量暴涨！地产股是否新瓶装旧酒？

房地产板块放量大涨，板块涨停潮，如何来看待目前房地产板块行情？


房地产指数大涨5.3%，最重要的是大涨出现了爆量，如果把房地产指数当作是大盘指数去理解，那么就相当于市场放量上涨，说明有增量资金进场。
而第一次的增量一般不会马上结束，可以对照12月份中药行情。

12月24号中药出现大阳线爆量反弹，之后出现了横盘震荡，而第二次出现爆量突破震荡箱体的时候，板块出现了加速上行，后面也迎来了回调走势。
当然板块并不一定会完全复制，但可以参考。如果出现第二次加速爆量上行的时候反而是需要多留个心。
房地产
关于房地产反弹的逻辑市场有很多种解说。
比如政策上的利好，全国个股打响了房贷降息措施，直接刺激房地产回暖。
也有人认为是国家对于房地产的打压短期告一段落，属于利空出尽反弹。

还有人认为房地产行业确实太困难了，不少房地产是资不抵债，各种雷爆出来，目前市场是适者生存，而活下来的最后可能会享受到更大的市场蛋糕。
当然这里从市场的角度或许还有另外一种逻辑，就是房地产背后的大股东不少都是国资委，而从市场领涨个股来看，也是带国资委背景的房企跑的更强。
这似乎与2020年拉白酒和2021年拉煤炭钢铁有色等周期行业有共同的特点，就是背后都是国资委，这个是否与3年国企改革有关呢？值得深思。
新市民的“前世今生”
随着目前政策的打开，当下房地产行业的核心问题是“旧地产遇到新市民”。新市民群体住房需求的背后，是支付能力和户籍政策的双向博弈。
在房价水平高、收入水平低、落户难度大、隐形定居成本高的情况下，流动人口普遍倾向于在流入地租房而不是购房。

根据抽样调查数据，进城务工人员购买住房比例仅为19.5%，考虑到进城务工人员是新市民的绝大部分组成。
机构估算目前新市民群体租房/购房比例约为8:2，乐观情况下购房需求释放带来的金额增量在两种租购比例下分别为14866亿元和29006亿元。

未来房地产行业beta取决于行业结构调整、产能出清节奏和政策托底力度；
alpha在于收并购对重点房企资产负债表和利润率的修复、逆周期加杠杆的精准度、围绕住房场景价值的长期挖掘。
关于房地产，机构认为从以下三方面把握机会：
1、优质龙头：金地集团 、保利发展 、万科A、龙湖集团 、招商蛇口 ；
2、优质成长：金科股份 、新城控股 、中南建设 、旭辉控股集团 ；
3、优质物管：碧桂园服务 、招商积余 、保利物业 、旭辉永升服务 。