买方机构客户观点0329

3月以来，随着风险事件发酵，市场短期出现剧烈调整，快速下跌加剧了情绪恐慌，但基金经理认为这类短期剧烈变动不可持续。对于市场部分基金经理有如下几点认识：首先在稳增长背景下，伴随流动性宽松和宽信用，市场表现会逐步趋稳，呈现一个下有底的状态；另外流动性宽松有利于市场估值的扩张，对于成长股比较友好；从上市公司业绩层面来看，22年增速有所下降，会压制市场表现，基金经理预期管理产品收益率也会有所下调。从行业来看，基金经理认为碳中和有望成为长期市场主线，新能源仍是看好方向，但分化会非常明显。同时关注疫情中受损板块后续的修复情况，包括餐饮、旅游、酒店、超市百货等。对于地产压制的板块，如家 具、家电、建材，需要关注保增长政策后续力度和落地的具体方向。另外，部分基金经理建议把握新冠主线，看好具有新冠业务弹性的检测及口服药产业链。