25万亿资金！一则传闻引爆两市

辉叔看盘 今年似乎是传统行业的春天。
在房地产概念炒作以后，基建这条线又开始延伸，像中国铁建 、中国建筑 、三一重工 已经启动…

说到基建，主要是前两天的一则消息让市场炸了锅，一开始是说15万亿大基建来了，紧接着，马上有人跑出来澄清，说不对不对，是25万亿的大基建！

我赶忙去查了一下，老铁们注意看发布时间：

这个事情，在二月份就有人在说了，甚至有几条是2020年的内容。
其实，所谓的25万亿是证券日报根据各地公布的基建项目做的一个估算，计算的是所有项目的投资总额，并不是今年的投资额度。
一般来说，大基建项目的投资周期都很长，五到十年，甚至更长时间都有可能。
所以，这25万亿的规模，如果按5年时间来算的话，平均一年大约也就是5万亿额度，这才是一个合理的估算。
话说回来，今年基建投资确实会加速，核心逻辑还是今年的关键词：稳增长。先看下面这张图：

马上就要公布一季度宏观经济数据了，目前不少机构预测：一季度经济表现不及预期，这是板上钉钉的事情了。

但是，从另外一个角度看：一季度表现越差，后面稳增长政策的力度会越强。
而基建和房地产都是稳增长的重要手段，两者对于拉动GDP都比较明显。
假如公布的经济数据不及预期，那么，在后续的政治局会议里面，很大概率管理层会推动基建再次加码。
而且，这种预期，在4月8日已经得到明显的体现，像地产，水泥建材，工程建设，水利建设等成了资金主要攻击方向。
所以，我给出的结论是，基建板块值得重点去关注。
下面，给老铁们简单说下：
一、基建历史五次的行情，都是因为经济下行财政货币发力所致。
基建历史上五次的行情，都是因为经济下行下，货币政策发力所致。
前面提到，2022年稳增长的目标5.5%，在一季度经济数据大概率不及预期背景下，对于基建，一定是会继续打鸡血的货币政策力度。

五次财政货币发力下的行情：1、2008年11月-2009年9月，建筑指数涨幅99%，调整半年后再度上涨；2、2012年1月-2013年5月，建筑指数涨时16个月，涨幅约33%；3、2014年7月-2015年5月，建筑指数涨时11个月，涨幅290%创历史新高；4、2016年2季度-2017年1季度，建筑指数涨时10个月，涨幅66%；5、2021年H2，建筑指数9月份涨幅21%；

二、目前估值：基建估值再次进入配置区域，开始超跌反弹。
目前，一些具有一定低位和权重的品种，正在发力带节奏。
三一重工，之前从高位不断下跌，今年年初更是跌至16附近，像三一重工、恒立液压 这类工程机械龙头，以及房地产、建筑，工程建设板块的表现来看，不难发现与大基建相关的板块均非常强劲。
对于这一类品种，跌到如此程度，超跌反弹是本身存在的自然属性，叠加政策刺激，打打鸡血，一旦走成六亲不认的格局，这种带动性会带来很大的号召力和板块效应。
三、2季度是基建传统旺季，相关材料需求旺盛
最近基建强势还有一个原因，就是今年一季度各地共发行了18246亿元的地方债，同比增长超过200%，其中新增专项债发行1.3万亿，同比增长了251%。
再叠加二季度本来就是传统旺季，一旦疫情出现好转，各地的建设就会进入一个开工的高峰期，那么上游的水泥，钢铁，建材包括化工，需求机会快速提升。
像钢铁，目前的库存还处于历史低位，基建和地产的需求占到钢铁需求的55%，一旦基建全面打响，钢铁也会有一波机会。
还有水泥，水泥有个特点，就是没有办法储存，即造即用。一旦下游需求回暖，供需改善，水泥价格上的弹性就会更大。

总的来看，因为疫情的不确定性，稳经济成了头等大事，这就是炒基建+地产的逻辑！
龙头天保基建 过去16天12板，累计涨幅达到224%，太疯狂了。短期来看，相关资金还会反复博弈，除非疫情实质性好转了。
基建这条线，老铁们可以埋伏一些还未出政策的省，预期会有基建政策出台。埋伏这些省板块的基建相关概念股，叠加国资背景更好！
新疆基建这块看国统股份 ：北路新桥，新疆交建 安徽基建板块看：安徽建工 房地产+REITS：光大嘉宝