202204 市场分析

4-29 等待新方向分歧

1、最近两个交易日在锂电、光伏等传统赛道股反弹的影响下指数企稳。持续性有待观察，但目前看没有大的内外部逻辑加持，还是按超跌反弹应对。
2、目前市场短期和中期表现的根本核心还是在于疫情对经济影响预期的扭转。目前一线城市的封控对社会最大的影响在于对未来的不可预见性，预期无法明确，对实体缺乏信心。国内疫情防控的总体方针一直没有改变，在这一逻辑下，国产化的新冠药物是未来的重中之重。
3、近期新华医药公告和真实生物的战略合作，受到资金追捧的逻辑就在于此。华润双鹤也在于此。概念的核心还是新华医药，下一步核心是等新华医药的第一次分歧。

4-27 系统风险等待市场企稳

1、近期市场再次进入到千股跌停的股灾状态，快速下跌没有实质性利好对冲的情况下，市场难以企稳。
2、昨日外盘大跌，尤其是美股纳指跌幅达到4%，国内市场低开是必然的。后面面临小长假、美国5月4日确定性加息及一季报披露尾声，市场难以找到确定性机会。再此之前等待是最好的方法。
3、现在的市场确实困难，核心在于实体的信心，实体经济出现实质性好转则会引导预期修复，市场逻辑就回来了。经济的解封相当重要，否则市场仍然是困难。
4、今日短线也没有确定性机会。昨日公告新华医药获得国内新冠药真实生物合作，是个确定性的事件。等待打开介入时机。

4-25  关注双领涨首次分歧机会

1、目前市场整体非常脆弱，周末消息面总体仍然是利空，尤其是面临一季报披露尾声，市场整体参与盈亏比极低。
2、指数层面短期仍然处于调整的过程中，虽然有政策面的暖风，但目前的宏观环境不支持市场企稳，判断指数破3000点概率很大，五一以前风险大于机会。
3、短线近期有目标股，次新及出口受益的领涨股盛泰集团，但判断今天买不到。该品种的买入和前期的天龙股份一样，能介入第一时间介入，但如果放量后不能弱转强直接走。
4、目前短线操作难度也是极大，对节奏要求极高，晚一步就是大亏。目前参与市场的盈亏比也是不合适的，稳健的操作方法是等待市场亏钱效应结束，等待新的持续性主流出现。

4-21  混沌期 静待市场方向选择 

1、周二天龙股份尾盘放量，市场情绪不好，放弃。昨日早上竞价是超预期时最好的介入时机。今天该股没有介入机会。超预期高开则继续持有。否则今天必然出局。
2、目前市场短线情绪也是异常割裂，没有明显主流，场内资金内卷厉害。要求对资金运行逻辑及市场节奏把握到位，否则亏钱效应极强。
3、今日市场看不到确定的机会，天龙股份如无法持续存在二波的可能，但调整存在深度，需根据市场运行及承接情况进行判断。
4、还是只做领涨股的第一次分歧或者调整后的二波，没有机会或者不确定的情况下就等待。

4-19 关注新方向 汽配线 核心还是领涨

1、昨日汽配线成为市场主流，大的逻辑也是疫情缓上海各产业复工。在房地产、医药退潮之际，汽车走一轮出来的概率极大。
2、核心关注品种还是板块 领涨 天龙股份。该品种在可以介入的第一时间关注。明天及后天都是目标股，如出现调整可以加仓。现在是不可加仓的品种不参与。但该品种今天买不到的概率极大。注意开板时机及板块配合即可。
3、如今日没有介入机会，明日放量高开日内有获利介入。否则不介入。
3、多说一句安徽建工，这个品种今年是可以中长线持有的，下跌也可以买。核心逻辑是基建里面估值最低，预期最强的品种。盈亏比非常合适。

4-15 关注基建新分支 水利

1、昨日市场在降准预期的影响下整体反弹，目前市场资金流动的方向依然是 房地产、医药为主。但二者持续性都有一定问题。
2、本周末降准的概率极大，且昨日收盘水利部表态水利reits，且规模巨大。上周房地产reits带动地产走强，而水利基建逻辑要远强于房地产。
3、结合周末降准预期及上海疫情好转，稳增长是未来的核心方向，而基建则是重中之重。从各家度考虑今日水利方向值得重视。
4、今日目标股 安徽建工 ，近期水利方向强势股，安徽最大的水利建设企业，昨日公告业绩预期今年20亿，估值仅5倍，且发布重组报告，近期资金介入明显。今日高开则重点关注。关键关注板块的配合及自身高开对昨日炸板纠错。
5、放弃对广汇物流的关注，该方向及品种走势皆不大预期。放弃。
6、短线尽可能做到确定性，所选标的开始介入后如做不到越跌越买则不介入。

4-13 退潮混沌期 观望为主

1、昨日午后市场在大金融尤其是证券的带动下，指数回暖。无论是前一阶段金融稳定基金的设立还是周二证监会鼓励上市公司回购，机构长线资金入场。目前位置政策偏暖的意图是明显的，但经济层面的问题也是严峻的。对市场整体的判断总体还是震荡偏弱，短期受疫情扰动的因素还是很大，主要是经济层面的。
2、短线市场目前大基建房地产退潮明显，尤其是昨日市场核心票天保基建天地板，对市场人气打击极大。目前短线市场也是难做。节奏做错代价极大。天宝短期企稳后出现一次反弹的概率很大。除中国医药及盘龙药业直接走弱没有反弹外，两年以来的强势股都会回流。但反弹是出局机会。
3、目前目标股 广汇物流，仓储物流反向领涨，关注第一次分歧。当日小高开分仓考虑。日内无溢价不介入。

4-11 还是关注地产基建核心人气股

1、上周四市场短线资金分歧后，周五在地产的带动下再次一致。周末消息面相对平静，短期资金聚焦在地产基建方向。但周五没有先手今日参与难度较大。
2、核心关注的品种还是天保基建，周五分歧后新高缩量涨停，目前连板股几乎都是泛基建，天保基建作为市场核心人气股，该品种走二波的概率很大。但前期走二波的中国医药、盘龙药业都走出双头走势，盘面仍然有一定分歧。早盘大高开是大概率事件，换手前没有买点。重点关注分歧后承接情况，如无快速大幅杀跌，在板块支撑的情况下，可低吸参与。重点关注中交地产等高位股是否负反馈。
3、医药方向暂时取消关注，上海疫情虽然严峻，但市场总体预期仍然是可控且国内有能力保持动态清零，板块经过持续炒作后缺乏连续走强的基础。
4、对于第一次分歧的领涨股是可以越跌 越买的，存在连续买点，可分仓参与，但一般单笔收益在15%左右，分歧后转一致空间需要结合盘面分析，一旦上涨后如无消息面刺激则不存在持续加仓点。

4-8 关注基建地产产业链修复

1、昨日市场主流地产基建、医药及指数整体共振下跌，亏钱效应明显，高位股杀跌更是严重。市场退潮期明显。
2、接下来重点关注退潮期结束后的地产产业链修复，地产方向目前正在经历第一次分化，高低切。核心关注的还是天保基建及没有开板的中国武夷。但目前都需要重点关注的有两点，第一板块总体企稳，或者亏钱效应结束。昨日天保基建逆势反包，无奈板块及高位都在杀跌，最终破板回调。该股好的介入时机在进一步杀跌后，个股做双头或者二波的预期强烈。杀跌后盈亏比合适。但要注意如果板块总体企稳注意及时上车。
3、对于中国武夷则需要当天有获利空间，或者说小高开则考虑参与，否则不介入。该品种的逻辑也在于博弈周末货币政策宽松预期的实现及稳增长措施的进一步实施。弱转强后进一步走强，盈亏比则合适，天保基建的逻辑也在于此。二者对比更看好天保基建的盈亏比。
4、对于医药则市场预期越来越低，从中国医药到盘龙药业再到瑞康医药结束走的都是天地板，也表示资金的不认可及持续性的难度。所以判断接下来资金的核心还是基建地产，对应的是今年稳增长的预期及政策的宽松。