优宁维-唯一对标北化股份的NC膜医药 新冠抗原

北化股份 北大医药 中国医药
按照未来中国有3亿高频检测的人口，每个月检测
两次的频率，就是72亿份检测试剂，现在万孚出厂
价格9元，成本在6元左右，NC膜成本占比约百分
之八，成本0.48元，现在供需格局是严重供不应求
的，对应高毛利的情况估为50%，对应毛利0.24
元
，按照优宁维爱必信百分之15的市占率估算(没查
证），10亿人份计算nc膜单业务利润在2.4亿，按
10pe 估值对应市值增厚24亿。考虑到末来使用频
率更高，人群覆盖率更大，对外出口以及市占率提
升的情况，NC膜业务能带来更高的利润，对应更
高的估值。而且公司还提供抗原抗体原料，是自检
测产业链的产品供应比较完整的上游供应商，未来
可能还会向下游拓展检测盒业务，耐心持有，静待
花开。




$中国医药(sh600056)$$浙江建投(sz002761)$$北大医药(sz000788)$$北化股份(sz002246)$$优宁维(sz301166)$