不同主力资金操盘手法之出货套现

不同主力资金操盘手法之出货套现

上回讲过机构与游资不同主力吸筹建仓后的拉升信号，这里我们简单的回顾一下：

1、机构主力在经过一段时间的吸筹之后，往往有游资介入，游资介入后与机构合力，出现破局阳线时股价启动拉升；

2、游资，在大宗交易中买入方一般不做参考，如果是溢价买入股价往往会下跌，下跌后被套的游资可能会拉升股价自救，前提条件是下跌过程中股价上升趋势没有被破坏，反弹信号以趋势线为支撑，小周期均线金叉为信号，假如该股票原上升趋势是以60日线为基础，那么股价在60日线处止跌后5日线与20日线金叉时可作为信号。

3、龙虎榜游资，买入度位全部为游资席位，且买入席位成交占比远大于卖出席位成交占比（最好大于2倍以上），并且刚好是第一个涨停板的时候。

4、龙虎榜机构，前五买入席位中有机构参与，且买入席位成交占比远大于卖出席位成交占比（最好大于2倍以上）的时候。

机构主力出货时间长，也透露出基本面的变化

不同的主力拉升之后，出货方式也不一样，简单来说，机构持仓量大要分多次出货，所以持续时间较长，股价短线波动幅度相对较小；游资则是又急又快。首先来看机构主力，如果我们在大宗交易中发现卖方是机构，买方是游资，这就是机构退出游资进场，如果机构退出不是在它正常的调仓周期中，那就是说明机构对该股后面的盈利能力持有所疑虑，可能该股基本面有所下滑，比如$维信诺 (002387)，从7月21日开始，大宗交易出货方均为机构席位，可以看到股价也是从10.69元涨至最高18.2元是高位出货，机构出货后游资接盘，以游资的实力不足以支撑股价，后市股价持续下跌；并且机构出逃预示着$维信诺(002387)基本面有问题，从后来的10月份三季报来看，三季度亏损2676.35万元。

在大宗交易中，如果卖出方为机构席位，买入方全部为游资，那么这个股后面持续阴跌的时间可能会持续时间比较长最近深度也可能超出预想。比如$启明星 辰(002439)，7月31日大宗交易机构出货游资接盘，股价小幅反弹之后就持续下跌几乎腰斩。

机构密集调仓期，易发生闪崩

如果是机构的密集调仓期有时会引发个股闪崩，每年的10月、11月份都是公募基金的调仓密集期，由于机构锁仓不短于6个月，所以两次就一年了，每到年底第一批获利的股票要获利兑现了，同时腾出仓位为来年布局做准备。近期频频闪崩的大白马股，并不是业绩出现了问题，而是被机构调仓了，这种情况往往会因为股价异动而冲进龙虎榜，比如10月27日闪崩的$九阳股份(002242)，龙虎榜中卖席位成交占比达57.80%，买入成交占比33.77%，卖出大于买入且卖出席位几乎全部为机构席位，这种情况应在下一交易日及时找机会离场，直到有新机构再介入时，再考虑重新跟进。

游资主力出货

我们以龙虎榜游资为例，假如买入席位全部为游资，当买入成交占比大于卖出成交占比2倍以上且大于15%时，买入方的游资也需要股价继续上涨它好高位出货，如果游资买入量比较大，那么第二天它是完不成获利出货的，因为A股交易单笔手数有大单限制，所以下一个交易日往往继续大涨，如果后面这个股还在上龙虎榜，当买入占比与卖出占比的差在减少时，我们应该做好逃顶，如果卖出席位是机构，买入席位是游资时，我们也应该做好逃顶。比如$豫金刚石(300064)，10月20日龙虎榜全部是游资参与，买入成交占比6.65%，卖出成交占比11.4%，买入小于卖出，这时我们应该在下一交易日就做好逃顶。

有机构席位的比如$安达维尔(300719)，9月21日龙虎榜中买入席位成交占比13.54%，卖出席位成交占比3.79%，买入占比大于卖出占比2倍以上，虽然没有大于15%，但是买入席有大量机构参与，所以当时为大家分享了这只股，9月22日股价大涨17%随后两天回落，但是由于机构与游资没有出货完成，回调后股价迅速反弹。在9月29日开龙虎榜上买入席位中已经没有机构了，而是出现在卖出席位中，这说明机构在出货了，并且买入成交占比开始低于卖出成交占比； 9月30日仍然是买入占比小于卖出占比，这就是机构与游资都在出货了，尽管股价还没有跌，但是资金已经在流出了，股价继续上涨就是顶背脑这时我们需要及时做好高抛准备。

龙虎榜中的机构主力，有时回调不是出货

在龙虎榜中，买入席位成交占比大于卖出席位成交占比2倍以上且大于15%的，后市一般继续看涨，买卖方差跟减小或是反转时，是游资或机构在出货，散户也应做好出货准备。如果买入方有机构席位参与，且买入后两个交易日内出现回调的，这种回调不是出货，往往要二次反弹。当机构主力与龙虎榜机构主力、游资主力叠加时，股价往往会涨的超出预期。比如$比亚迪(002594)8月10日大宗交易中就有机构席位买入，9月22日再登龙虎榜，机构主力与北上资金买入，随后股价连创新高突破170元！

所以观察好主力出货的迹象，我们才能更好保持盈利操作！但是不确定性的因素永远都是存在的，万一被套了怎么办？主力也不是神也有被套的时候。