半导体材料:国内未来3-5年确定性最强的赛道之一，因为半导体材料的技术难度大、验证周期长，而国内半导体材料公司在经过前面几年的技术研发、小批量验证、中批量验证后，都陆续进入了稳定、批量供货、放量阶段
建议关注：沪
硅产业 、
立昂微 、
安集科技 、
彤程新材 、
天岳先进 等。
半导体设备:核心逻辑依然是受益于下游晶圆厂/封装厂的扩产潮，未来几年根据统计中国大陆将新增150万片/月以上的晶圆制造产能，国内优秀的半导体设备公司将持续高成长，份额不断提升
建议关注：
北方华创 、
中微公司 、
盛美上海 、
长川科技 、
华峰测控 、
盛剑环境 等。
数字芯片:现在在现货市场，MCU迎来了一波不错的反弹，尤其是ST的产品，兆易的产品也是有所反弹，和大家预期有一定的偏差的。所以数字芯片全年虽然有一定的压力，但是整体比较可控的。推荐关注两类公司，第一类公司自身今年有新产品，整体自身的比较强;第二类公司是Q1季度向上，整体细分行业景气度也向上的公司。
建议关注：
瑞芯微 、
芯海科技 、
澜起科技 、
聚辰股份 、
晶晨股份 、
乐鑫科技 等相关标的
存储芯片:横向对比半导体存储行业估值，目前A股半导体存储板块估值处于过往3年估值lowerbound;由于上市公司板块主要为中小容量利基型存储上市公司，2021年需求旺盛供给不足情况，有望受益于2022年02逻辑代工产能释放带来的供给边际提升，缓解产能压力，实现供需两旺局面。
重点推荐:
北京君正 、
东芯股份 、
兆易创新 。
模拟芯片:模拟芯片海外龙头预期乐观，根据海外模拟龙头厂商TiADI等家公司指引，海外厂商22Q1将环比0-5%增长不等，T存货周转天数低于指引水平。国内模拟芯片厂商受益于国产替代，目前市占率仍然处于较低数值。消费电子领域，国产模拟芯片厂商正从3C/
小家电转向大
家电、
黑色家电，非消费电子领域，模拟芯片厂商正突破工控医疗、通信、汽车等市场。
建议关注：
芯朋微 、
圣邦股份 、
思瑞浦 ，
艾为电子 、
晶丰明源 、
希荻微 功率芯片:功率器件产能预计2022年延续紧张。根据全球半导体观察报道，2月21日英飞凌向经销商发布涨价预警，除了成本端上涨外，下游需求仍然旺盛，汽车电动化、分布式
光伏迎来快速放量，功率
IGBT厂商有望利用海外厂商供应紧张导入国产供应链。
建议关注：
士兰微 、
华润微 、
时代电气 、
斯达半导 、
闻泰科技 、
新洁能 、
东微半导 、
扬杰科技 等。
AI算力:
东数西算将带来算力成本的持续下降，从而带来AIOT产业的发展。海康和大华的增长将保持
稳健 ，三大BG的业务增速稳定，目前海康的估值为22年22倍PE，大华22年为16倍PE(扣非)，同时算力芯片的需求也在提升。
建议关注:
海康威视 、
大华股份 、
中科曙光 、
浪潮信息 、
景嘉微 (GPU)、
左江科技 (DPU)。
汽车电子:车载摄像头属干ADAS系统的主要视觉
传感器，相关产业链比
激光雷达要成熟不少，产品主要包括前视摄像头、环视摄像头、侧视摄像头、后视摄像头和内置摄像头等。高壁垒、高技术铸就了高门槛，市场的竞争玩家也并不多，随着市场渗透率的提升，车载未来将给予CIS厂商带来长期成长空间。此外2022年为乘用车
激光雷达量产交付的大年，预计板块行情持续。
建议关注：
韦尔股份 、
晶方科技 、
永新光学
江鸟明市
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