芯片的上涨逻辑是什么？

主要有这几方面影响：

第一、俄乌局势持续紧张影响，芯片产业核心的上游原材料有8种，俄罗斯有3种稀有化学元素，如下图。如果闹掰了，俄一旦断供，就会引起芯片涨价。

第二、东数西算的基础零件也有芯片，资金深挖题材，所以今天传导到半导体芯片了。 

第三、疫情有轻微的影响了芯片企业开工率，但主要原因不是它。

第四、芯片高点回调超30%，如下图2，又是管家支持的方向，人心思涨，也有修复的需求，所以资金一 拥而上抄底。

其实芯片看：功率半导体+华为28nm

今天主要涨的也是华为28nm

芯片今年整体逻辑一般，主要看两个机会：

一是产品技术壁垒高、车规级产品营收占比高的企业，材料也受益于扩产，比如IGBT厂商。

二是华为28nm产线预期，主要利好设备材料。

最后分享一下：俄乌大战

俄罗斯是能源出口大国

乌克兰是粮食出口大国

乌克兰东部是亲俄罗斯的

以重工业为主，两个地区已“独立”

乌克兰西部是亲欧美的

以农牧业为主，向欧盟输送

大量农产品 获取补贴

如果俄乌真打起来

欧洲不光要面临能源危机

还可能面临粮食危机