2.21日记录，东数西算主导题材，基本面的板块难做

超跌，抱团都反弹了一遍，这几天轮到题材了，东数西算也不要太神话，很早就炒过，包括19年末到20年上半年那一大波IDC行情，当时炒的是新基 建，都是一样的东西，都是这么几个个股，但是这次多了个算力，而不是传统的IDC或者是各种设备营运商之类的，炒新不炒旧就是这次炒作的重点，当然最重要的是，时间点比较对的上，在基本面的机购票面临赎回负反馈的压力情况下，题材股的拉升显得更加没有压力，接下来可能游资主导的市场会更明显一点。


看看大盘，现在很明显，玩家越来越少了，成交量连续的缩量。已经跌到了每天8000多亿的水平。最好的情况就是，那就是不停的跷跷板效应，至少每天还有那么几个热点，不追高也亏不了多少，这2周基本上就是这个情况。

差一点的就是酝酿新一轮的下跌。最近这2周基本上超跌的板块都轮动到了一遍了，一些头部的抱团票也反弹了接近百分之20，比如代表低估值股票的300价值，代表抱团股的300成长，代表题材的中证1000，都面临反弹量能不足的情况，很容易互相抽血，比如今天做基本面的300价值和300成长明显都被题材抽血了，如果题材股进一步活跃，那么机构票要进一步被抽血，这段时间的抄底获利盘和基金赎回盘恐怕又要开始进行一轮的砸盘（通常基民在连续下跌的情况下不会赎回，超跌以后的反弹，赎回压力反而最大）。

所以首先回避逻辑面变化的板块，我之前说的逻辑杀，业绩杀，估值杀，逻辑杀杀伤力最大，典型的代表，地产，猪肉，他们应该是这波超跌品种里面最先反弹的，也有可能最先结束反弹。整个行业出清需要的时间多久没人知道，可能2年，3年？期间大部分公司是活不过去的，地产的雷一个接一个，猪企破产的公司也不会少，正邦 不就没抗住吗。所以这段时间拉升完全是不讲逻辑的，纯粹是因为超跌，机构介入的少，拉起来方便，搞点困境反转的炒作噱头，明白其中道理，跟着做做超短就得了，信以为真的话，要当韭菜也没有办法，很快，看着的，下一波领跌的就是这些基本面有问题的品种。

然后就是基金重仓的，一些逻辑没有太多问题的板块，现阶段遇到的问题就是流动性问题和估值问题。比如新能源，整体的逻辑其实没有太多变化，基金赎回，新发基金遇冷，没有增量。再比如消费，这类品种其实已经先于大盘调整一年了，该提价的都已经陆续开始提价，一些必须消费品的企业，盈利能力又开始慢慢回归到正轨，业绩比较稳定，估值提前消化，其实今年开始可以慢慢建仓，当然现阶段明显还没跌到位，但是总比上面那些杀基本面逻辑的强，那些一旦套上了，可能代码都没有了，这些可能就是回本的时间长一些而已。

另外还有就是电力，这个行业基本面是在慢慢变好，一季度大概率是拐点的行业，这个行业起码跌下来就有人要。目前来看缺点就是不确定性有那么一点不够，因为是拐点，所以就比较难做到精准，如果一季度不能反转，拖到二季度呢，争议非常大，所以你看到这些品种振幅非常大，要参与的话也只能大跌的时候去低吸。