徘徊三载，停滞不前，今年小目标1000万

9月

9月干！！！

本周市场还是分化严重，前期调整充分的上证50扛起护​盘大旗，赛道股为代表的中证1000开启深渊模式。两融账户，周五还是不禁将仓位打到190%，130%建筑板块中字头龙头，60%科创超跌小票，空仓是不能的。

分享一段基金经理姜诚在中报里对自己投资理念的阐述，对我是很有帮助的，也希望帮到大家。

“上半年市场波动较大，一季度剧烈下跌，二季度大幅反弹，在这一过程中，价值型股票表现相对稳定，成长型股票波动更加剧烈。而我们一直以长期视角看问题，并希望股票的价格提供足够保护，结合市场提供的估值水平，与多数同行相比在价值型股票中配置更多，所以显得相对平稳，虽然也并没有什么出色战绩。

市场为何会如此波动剧烈?根源或许是投资者整体性的焦虑。焦虑的点在哪里?源自对“效率”的极致追求。效率如何体现?最好是买入即涨，卖出即跌。如何做到买入 即涨，卖出即跌?需要在边际信息追逐赛中占先。有哪些边际信息需要关注?不一而足， 包括但不限于:货币政策动向，稳增长政策预期及落地效果，疫情的反复，国际资本流 动，还有永不缺席的基本面“景气度”。

正因为影响因素多，就产生了一种迷惑性现象，即我们很容易做后见之明的事后诸葛亮，却很难当先见之明的预言家。比如，2018年基本面的大底，构成了成长股2019和 2020年气势如虹的上涨基础;疲弱的宏观表现让消费股在2021年承压;而电动车销售的 持续井喷保障了新能源板块的一骑绝尘;供给端的出清也让资源品走出了结构性牛市......头头是道的解读，没有一点点指导意义，因为决定未来涨跌的信息还在未来，并且不止取决于上述因素会如何演绎，还取决于当前市场价格中反映的市场预期。所以，猜测市场先生将要出啥牌，实际上是高阶博弈，进而内卷，“钱景”也就变得高度不确定。

我们很早就放弃了择时，任凭净值在市场波诡云谲中涨跌，而专注于提高长期赚钱的概率。这一投资框架有些剑走偏锋，但很好用——不争胜，更难败;愿意忍受波动，也未必大波动。
立足当下，展望未来，抛开短期预测不谈，从长期看我们依然乐观:一是对中国经 济前景乐观，波动在所难免，体量大了长期潜在增长率也会下降，但存量经济下更容易 形成好的产业格局，好的产业格局带来更好的资本回报，巨大的内需市场和全球比较优 势给优秀企业提供广阔的表演舞台，看空国运者是杞人忧天;二是对组合当下的状态乐观，在安全边际思想指引下，我们一直惯于发下等愿，重仓一只股票的前提是能容忍 它的缺点而不是无限放大它的优点，没有太多可失去的，不确定性就关乎能得到多少。

不贪心，就无需用百米冲刺的节奏去跑一场马拉松。所以，下半年行情会如何演绎，一点都不重要;下半年如何规划投资，也根本不是问题。下半年我们要做啥，不是现在能规划的，取决于彼时的市场状况，我们笃信:市场只能应对，不能预测。”

老子终于从死人堆爬出来了

市场观点:博弈角度看，市场处于杀人诛心最后阶段，无限接近最后一跌，资本博弈中，最重要的是筹码，终会有人受不了主力最后的恐吓，乖乖地交出战战兢兢守了一年的带血筹码。

基本面:今年GDP增速目标5.5%，财政政策，货币政策会比预期更积极，俄乌局势只要美国北约不直接参战，市场已经反应了悲观预期。外围市场涨跌周期和A股不同，短期有负反馈，长周期脱钩。

技术面:创业板 深成指 处于大级别日线底背离中，超卖严重，过去一年没有出现过的级别，形成重要低点的概率很大，除非连续几日大幅下杀背离消失，概率较小。

空了两天，拿了15个出来要用，满上了

继续逆回购，其实空仓比满仓还需要决心，原油现在又干了7个点，还是国际炒家会玩，大盘今天比想象得要强，大多数近期强势股都收出了下影线，明天再检验一下成色，不着急下手，2022注定又是不平凡的一年。

逆回购的一天，耐心等待

二月结束，融资账户调降了利率，需要清仓后重新买入，兆易有30分钟背离，先清掉休息下，九安走势远不及预期，开盘没有快速拉回直接按掉，下午的走势也有诱多嫌疑，洗盘也认了，担心有不知道的利空，谨慎些。俄乌局势比想象中更复杂，充满变数。3月继续关注 兆易创新 九安医疗 中天科技 大金重工 中兵红箭。

是的，这一波曼卡龙强势很多，中兵只不过我自己比较熟悉，有扎实的基本面和业绩支撑，是很好的中线波段标的，踏实点