这两天的可转债可能是以后再也见不到的低点~

初来乍到，本人主要做可转债，在这里做一些分享，抛砖引玉。

从以下几点论述 先简单说一下这几个月和这两天的行情 后面有时间继续写
1.什么原因促使了可转债这两年的行情？
简单归纳总结下来就是疫情以后m2的高增，m2-社融的差值拉大，同时房地产限闸门，利率水平下降，固收+资金爆棚。
m2是银行的负债端，社融是银行的资产端，当m2增速快于社融增速时，社会整体资金处于宽松状态，结合央行目前的宽货币政策也是如此。那么这部分钱去哪了，过去流入了房地产制造业，而在今年，地产各种限制政策下，居民端资金回流到银行理财中，而银行理财现阶段以固收+产品为主，这部分无法进入股市的资金就以可转债为标的追逐权益端弹性。这种情况将会贯穿今年全年，而这两天东财的赎回将整体指数及转股溢价率往下打了2-3个点(赎回导致大量转股预期，摊薄股价，负反馈到转债价格），严重偏离当前中枢，说白了就是期权费在当前位置比以往便宜很多。这种机会对于大资金是纯套利。整体2-3个点的空间，个别标的可能会有10%以上的套利空间。先写这么多。后面接着说。