2022新一季A股策略

600360 ，61908 仍需压制买入，前者IGBT代表国内一流，后者区熔炉开发国内一线水准。

2866做T，2079看多，3554 靠近5日线少量回补，10日线再等量买回

千万级资金买货容易激动，做多需要持续的买力。京运通 在8.3-8.6之间耐心
IGBT 往年研究过的低价品种 值得关注，8寸线投产IGBT是强项，华为有合作， 而2021年 600460 上涨拉高了它们的股价差

自动驾驶2284连续4根阴线后 介入。
6773城投在22以上有部分减持，当天差价 回补部分，6338类似
2079表现一般，14.5以下关注回补，如首次建仓 则14.以下相对安全

2866、2514

IGBT直接决定下游产品性能，以往汽车制造商大客户客户 选择通常较保守，产品测试验证周期长，替换成本高。全球IGBT市场目前处于德国、日本和美国企业垄断格局，随着汽车 国际市场不断被行业新锐迭代 如比亚迪、特斯拉，光伏产能更多集中于国内。

IGBT作为功率半导体期间，其技术迭代速度较慢，周期较长，一代产品的使用时间非常长，超过十年。虽然国内IGBT厂家的起步较晚，但是行业留给了本土IGBT厂家充足的发展和追赶的时间，国内IGBT厂商技术进步较快，已有产品能大批量满足下游客户需求。此外，本土IGBT企业的服务更好，能快速响应下游客户的需求，并且产品价格上相比于外资有一定优势，有利于下游客户的降本。

根据Yole数据，2021年中国 IGBT 需求量1.32亿只，对应IGBT产量为2580万只，产量自给率为19.5%。目前我国各大晶圆厂均处于扩张状态，伴随多条8寸、12寸产线投产，IGBT产量也有进一步提升，2024年IGBT自给率有望提升至40%。

汽车芯片分为MCU、AI芯片、IGBT、模拟芯片、传感器、存储器等多种类型。此前最紧缺MCU，各大厂商的积极扩产下 已经缓解，
现在缺芯主角是IGBT，新能源汽车的电气特性更加明显，需要用到更多的功率器件，以IGBT和碳化硅功率器件为代表，扮演着非常核心的角色。

各大厂商在积极扩产功率半导体，但当前的形势依旧严峻。IGBT仍没有恢复正常交货周期的原因比较复杂。技术层面也有战略层面的原因。技术层面来说，从项目评估、落地、厂房建设、设备采购到产线启动生产运营需要3年左右时间，并且过去两年设备交期也长达半年至一年左右；其次车规级芯片认证工作最快也需要2年左右的时间。战略层面，英飞凌、意法、瑞萨几个海外功率器件头部企业，扩产非常谨慎，扩产力度和执行都没有跟上需求增长。
车用碳化硅器件市场规模 2022年内或超10亿美元。
轨道交通IGBT国内龙头 中车电气 ，2022年相对上年 京运通作为上游供货 已有5-8倍提升（5千万元规模）。
关注国内新能源汽车龙头比亚迪在8寸、12寸半导体布局，车用、充电桩、光伏IGBT 是轨交市场的10倍以上。

华大九天 EDA周一不适合新入，周二前后适合减持，EDA市场规模并不大！ 虽本周末各大财经媒体 一致推荐

下周二、三芯片板块调整周期，再甄选潜力股

谢谢alanwu兄！

问：董秘好，请教公司的主导产品单晶炉是半导体生产过程中的主要设备吗？
答：您好。公司的单晶硅炉符合拉制半导体硅棒的技术要求。
问：公司承担的国家科技重大专项“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”之“基于IGBT用硅单晶区熔设备研制”课题有没有通过验收？公司有没有因此实现区熔硅单晶炉产业化生产和销售？另该设备生产的区熔产品可应用于哪些领域？
京运通答：您好。该课题已于2017年通过验收，公司的区熔产品可被广泛应用于IGBT、晶闸管和大功率MOSFET等半导体器件上。谢谢。
用户问：通过查看公司半年报，发现公司在研发12寸硅片相关设备，请问公司客户有芯片制造厂商吗？谢谢（来自: 上证e互动）
京运通答：您好！ 公司正研制JD1600单晶硅炉，该设备可拉制210硅片标准的硅棒。公司产品区熔单晶硅炉是国家“02重大专项”的科研成果，该设备生产的区熔产品可被广泛应用于IGBT、晶闸管和大功率MOSFET等半导体器件。

3316晶盛， 半导体+光伏 61908京运通、2079 固锝，后者半导体业绩体现明确
京运通 2020年公司及参与国家集成电路项目，这块后续信息不多，待挖掘。
最热赛道EDA，次新龙翻倍效应之下，热点下周会发散，积极参与

@台灯1967 部分参与， 中线品种多看技术图形决定仓位
总体而言 激进型投资 6成热门 2-3成中线， 稳健型 5成中线，3成热门. 2成现金

@alanwu 兰兄:点评一下 002432 ？多谢！

@alanwu 兰兄: 请问 002165  可以进了吧？

@alanwu 兰兄:多谢兰兄！

@中原虎 4号找低点先少量介入，一定时间整理

2514、2866、2547、0678相继回调，一个已可积极介入 高位离场得投资者，另外两只弱势几日
6699 代表的汽车配套优秀产业 进入箱体盘整。3068 早期老庄 前几日借题拉升 ，部分机构捧场，没再关注。

医药、军工 分化行情， 2-3个交易日，分化就是投资人以为能大涨的 表现一般，大部分没太关注的品种 激进上攻。