从政策方向看投资机会

1、本周政府工作报告出炉，大方向高度定调：GDP增速设定在5.5%左右，在市场预期的最高水平，提振信心。今年是新老经济齐发力助力5.5%的一年，财政发力值得期待。过去1个月外部的负面因素（美联储加息、 大宗涨价、俄乌事件）较多地压住了内部的正面因素(稳增长），考虑到外部的负面因素已逐步定价，内部的正面因素也将逐步发力，关注政策受益的板块。
2、基建、制造业、地产有望从财政支出、减税降费以及融资成本降低等政策方面受益。消费领域明确提出对新能源汽车和家电下乡的补贴会持续或加强。新经济领域会进一步鼓励研发投入，强调数字经济的推进。以上受到实质性利好的行业均可能成为后续的市场主线。