明天看点和今后展望

现在市场就是比较悲观的状态，周五市场深成指和沪深300 继续创新低，很打击人气，机构还是在继续内卷。周末开会谈的东西，下周预计会有表现的是军工，其他暂时没看到特别超预期的表述。类似三胎、养老这些之前市场埋伏的方向，没有很爆的东西出来，大家见好就收。

俄乌局势没完没了，压制市场风险偏好。游资炒作角度是通胀和替代，上周的中俄贸易，下周估计会炒小麦等其他猛涨的大宗商品相关（比如镍、铝）等等，最近比较活跃的票都可以关注。
疫情这边，继续炒特效药逻辑及销售特效药逻辑，上周医药零售股暂时看是套利。
市场整体还处于一个机构风险偏好极低状态，题材炒作的话这里等一个新周期，下周军工、农业这些暂时看也是过渡，市场氛围不配合大炒。

中线题材思考：
政府工作报告宣布了GDP增速为5.5%，这个增速是非常超出预期。考虑到一季度全国疫情严峻的形势，一季度的增速很难超过5%。这就意味着，接下来每个季度的增速要接近6%才能完成5.5%的任务。
为了完成5.5%的目标，接下来的政策方向：
1，更大力度的降准降息。
次数不止一次，力度远远超出之前的水平。工作报告指出，政策发力适当靠前，及时动用储备政策工具，确保经济平稳运行。
2，不仅靠中央，地方积极性非常重要。
今年虽然赤字是2.8%，但是对地方的转移支付增加。工作报告明确2022年中央对地方转移支付增加1.50万亿，规模近9.80万亿，同比大幅增加18%，远高于2021年的7.80%。
3，推过退税来保证出口。
工作报告提出要实施组合式税费支持政策，即减税与退税并举，并提出全年减退税规模高达2.50万亿，其中留抵退税1.50万亿、减税1万亿。可以看出，减税规模和2021年实际一致，亮点主要在退税上。
4，地产行业一定是进一步放松。
道理很简单，要实现5.5%的目标，地产一定会放松，而且放松的程度一定比现在还要大。
5，基建的预期一定更大。
无论是新基 建还是老基建，一定比市场之前的预期要高。且风电光 伏明确被写到了报告之中，今年减碳的确纠偏，但是这一部分的新基建的规模只会更强。
6，消费的刺激会进一步增强。
疫情的防治措施很有可能改变。我在深圳感触明显。社会零售最大的两个部分，一个汽车，一个餐饮。
按照当下这种措施，餐饮业的复苏根本无望，消费很难提振。四季度社零增速已经到1.4%。我们很难想象，在社零低于2%的情况下，我们拿头实现5.5%的目标？
同样的，工信部直接给新能源汽车站台。汽车销售也会想法设法的提高。

基于上面的分析，利好的板块是很多的。对于地产、消费、新基建、老基建，还有金融板块都是利好。但是，市场的反应可能会有一定区别。就板块而言，个人还是觉得绿电和电网可靠性比较高。比如最近国际油气这么涨，更加大了发展绿电的决心。新能源车利好等。 后续对中长线票的短线波段操作会进行更新，偶尔会发在这个平台上大家参考。