3月1日股市复盘:接下来的大方向！

市场、芯片材料、白酒春糖会。

市场

市场继续小幅震荡，全市场3100+个股上涨，上证综指再次来到阶段震荡区间上沿。

题材方面，随着两会的临近，教育、景点旅游以及东数西算等相关概念仍然反复活跃，目前两会已经开 始逐渐有媒体报道，后面消息会越来越密集。

赛道方面，此前连续上涨的新能源有所调整，今天领涨的主要是：

啤酒盘前有机构指出青岛啤酒 2月销量55万吨，同比增长超15%，考虑到啤酒企业提价以及产品结构升级的因素，青岛啤酒2月销售收入增速有望超20%，这个增速要明显好于之前的市场预期，直接刺激啤酒板块大涨。

新能源汽车近期乘联会预测2月汽车销量130万辆，同比11%，环比-38%，这个数据还是不错的，所以这几天新能源汽车板块，尤其是零部件表现相对较好。这几天会出正式数据，值得留意。

国防军工德国增加军费支出+ 国防支出预算预期，对板块情绪有所提振。

从这些表现较好的赛道分支可以总结一点：目前赛道情绪正处于底部修复阶段，而有新利好刺激的分支更容易修复。

芯片材料

对芯片板块整体的观点已经在之前的复盘说过:“主要看两个维度，一是优选产品技术壁垒高、车规级产品营收占比高的企业，比如IGBT厂商，材料的话也受益于扩产，二是华为28nm产线预期，主要利好设备材料”。

而在芯片材料领域，目前基本面较好的主要是三个分支：

一是硅片，需求持续景气，国际大厂订单已排至2026年，同时国产硅片渗透率目前处于极低水平，未来国产替代空间广阔。

二是光刻胶，国际厂商垄断全球87%的市场份额，国内核心厂商经过多年研发，产品逐渐取得突破。

三是靶材，广泛应用于半导体、光伏、面板等领域，国内部分厂商已进入台积电 等国际晶圆大厂供应链，需求确定性高。

白酒春糖会

白酒当前除了关注业绩的落地情况，还要关注一个产业事件——春糖会。

3月24-26日第106届春糖会将在成都举办。每年的春季糖酒会都是酒水食品行业最重要的风向标，历来是观察白酒行业景气程度及发展趋势的重要场景之一。如果此次春糖会上展现出对白酒行业较为积极的信息，将助推白酒板块的情绪修复。