寄江河

还有礼物🎁

过去的一年，各行各业都太艰难了。

哈哈私募基金管理人都亏得焦虑了想想自己那一点也没那么什么了。

“当别人都失去理智的时侯，我们保持理智”集体的人性，即集体人性常常会呈现出巨大的不理智，体现出盲目从众的羊群心理和羊群行为(Herd Mentality and Herb Behavior)。这样的集体不理智正是人类仍具动物性的体现，与盲目群行的旅鼠、非洲的角马、大海中的群鱼、天空中的群鸟并没有差别。诺贝尔经济学奖获得者阿克洛夫和耶鲁大学希勒教授在其名著《动物精神》一书中，对此作了深入而精彩的描述。人类群体性的动物精神，在金融市场 中表现得尤其淋漓尽致，也是不断反复出现的泡沫和危机的根本原因。

先生节日快乐！感谢先生拓宽我们的视野

先生情人节快乐！

昨天深圳朋友来京去证监会报材料，我们一起吃的晚饭，席间说到他们公司，他说公司21年亏损二个多亿（公司已预披露），亏损的主要原因有二方面，1、原材料价格上涨，他们公司年销售40多亿，他们所使用的原材料平均上涨了17%。
2、工人工资上涨了百分之十，因为疫情工人的工资只能涨不能降下来。他们身边很多上下游的供应商也都面临这个问题，他们联合多家企业准备一起收购一个职业技术学校来解决工人短缺的问题，这个现象并不是个例，他是目前整个经济现状，国际原油价格现在已经突破九十五美元，未来还会继续涨，我判断原油价格会到120-130美元。欧洲与俄罗斯的博弈还会继续，如果原油价格破百，那么就能把全球通胀推到历史的高点，这个时间节点应该在二季度末。昨天吃饭还有某私募基金管理人，他最近很焦虑，因为最近净值回撤非常严重，他去年大约在七月下旬重仓买入新能源汽车，从去年7月28号清仓藏歌控股之后就不再碰新能源汽车板块，因为大部分人去年下半年开始看好新能源这个高景气赛道，这个板块确实有高增速真成长机会。正因为这会赛道高成长的故事太性感了，太好讲了，利于募资。所以去年很多私募产品进入这个板块，以多年的经验来看如果研究员四处路演，上市公司开始再融资产能扩张，跳广场舞的大爷大妈都知道的赛道，行情基本进入尾声，电池不是什么新技术，一百年前就有，更何况这个领域技术迭代性非常强，判断谁能走出来这个赛道是件很难的事，我们再看昔日那些大神的净值，就会明白这个市场没有永远的神，他们做的好时就会有无数的人追捧，当他们亏损严重的时候，大家对他们弃如敝履，这是从古自今没有改变过的人性问题。

不信哈哈哈
情人节快乐

忙一上午，才顾上看手机！