180万马拉松实盘

指数这里结构类似4月底，且位置上处于4.10日后那段震荡，确切说今天是缩小版的4.12日。
两段行情相同点是：疫情加剧、经济失速；稳增长（地产）、情绪板块（医药）都有一波行情；流动性环境都较好。
不同点在于：1、疫情当时来的快去的也较快，这次则很难，短期继续恶化概率大，对经济的影响也会持续较久。2、百姓信心更差，当时对于抗疫有信心、配合，现在经济上不去、疫情防不住，民众信心差很多。3、四月份熊市前中期，跌的猛弹的快，1-4月份上证大于2个点的阴线共计8根；当下是中后期，成交量、波动率降低很多，7-11月上证大于2个点的阴线只有4根。
因此判断，12-2月份，指数走熊市末端、缩量震荡慢跌，上证的底部可能在2700下方（对应跌幅≈10)、创业板在1800点上方(对应跌幅≈20），时间点在1月底-2月上。且下一轮牛市初期，弹性最大的是困境反转的超跌价值、复苏线（受益经济触底反弹预期）。而在5月份的反弹，主线是超跌的赛道，当下赛道位置较高且基本面不如22年（行业开始内卷、国外衰退出口影响）。

感染数没增加只是没让你看到而已。

1、指数反弹了15个交易日，预期走20-30天（4月底走了43天），那么这里强势就是横住震荡（上证可能上到3150-3180），月线中阳，弱势就是震荡下跌，月线上影。自己认为偏弱可能性大些（上证3145就是这轮反弹高点），但也跟随盘面。
这轮主线是价值反弹，地产金融白酒免税，最好做的主升走完了，后面就是跟随指数，超预期就做做首板，指数弱那么只有反弹，只能预判埋伏没有追高价值。

2、近期回避信创绝对正确，板块就是去年5月份的医美。新冠线的主动回避已经纠错，前期认为情绪化太重，但20条开放预期带来的储备药逻辑太硬，这块最好的买点是周一和周四，周四自己判断没问题，但状态差，222撤单不应该（次日板块有预期，后排绝对能拿）。

板块虽然持续性最好，但内部也很割裂，呼吸机、方舱医院、医疗器械这些都没有强度，大概率容易亏钱。
持续性最强的是储备药，但本质还是在交易恐慌情绪，基本面没法看。
以2603为例，22E=18亿，23E乐观25-30亿（产能、价格限制），对应当下PE43、28倍，这个票绝对不能按医药股看，而是应该按周期股看，现在以及后面是周期顶部的情绪助推阶段。一旦后面销量不及预期，或者感染者数量并未显著爆发，情绪股价就会崩塌。
2317的逻辑和唯一性更强，属于预期驱动，而非周期，后劲应该强于2603。

对于新冠线，周一的分歧是不可避免的，一是周五高潮而强度其实并不高（方舱医院、辉瑞阿兹夫定线），二是周末利好没有，不及预期倒有（感染数据没有增加、特效药销售）。板块的炒作规律有迹可循，一是传统的周三周四博弈周末，二是情绪舆论面观察。在临近跨年的敏感节点，这条线分歧后依然可以做。

港股短线T0真的太难了，手续费奇高。虽然是笔错误交易，但还是想多看看甚至拿到明天，越陷越深。
有这精力还不如把板债研究透一些。
再碰港股剁吊！

 销户了，MD

 以后工作日坚决不喝酒，全天不在状态

远离自媒体。
自己预判赛道反弹，所以昨天午盘拿了先手，由于看弱反弹拿的不多。晚间刷了论坛，注意力又在开放条线上了。导致早盘持仓卖的太随意，2516竞价量非常好、但点位略低，即使预判减也该留一半的。

仓位上的非常奈斯

今天宝哥咪咪笑了