学笔记:《金融怪杰》01 常道:交易者的思维方式

我们必须明白和接受如下事实:我们的理解能力是存在局限性的。我们知道什么与我们认为自己知道什么，二者是有区别的，明白二者的分际在哪里至关重要。这一分际代表了事实和幻想的边界--我们经常越过这一边界而不自知。

道可道，非常道；名可名，非常名。

在交易当中有一点可以说至关重要，我们必须理解并且接受下面这一观念--我们不可能知道与市场走势相关的所有信息。这一点是理解市场和交易本质的基石。如果你认为有可能，而且有必要了解关于所有市场参与者持续变化的交易意图的所有信息，那么你必须陷入无止境的挫败感之中。那种认为我们必须掌握所有信息的观念是错误的，它必然导致我们得出错误的结论、采取错误的行为。

市场永远是不确定的，而是以概率方式运行的。
我们在收集信息过程中得出的结论通常与我们的自我相关，因为人们倾向于将自己的结论获得确认，视为对自我价值的证明。这就给我们的想法附加了情绪的成分，而把情绪带到投资中，其结果就是我们将失去客观性，急于证明自己的愿望扭曲了我们对现实的认知。

由于未能理解和接受这一原则，我们往往把自我和情绪带到交易中，并造成多方面的不良后果。其中交易者最容易犯的也是最致命的错误就是不愿意设置止损。对于一个真正明白市场概率方式运行的“道论交易者”而言，只要市场走势否定了他的判断，而且止损又比较小，那么止损离场就没有什么可纠结的，而且如同家常便饭一般。相反，如果交易者没有将这一观念深深植入其脑海中就有可能不肯认错，徒劳的将自我凌驾于概率原则之上。

成为一个超然的观察者，清晰的看待现实，能够避免行动 受到情绪影响。