老李茶馆1.2——借冬奥会谈谈主题投资

$中体产业(sh600158)$

前几天老李和朋友吃饭，一朋友说，我的朋友圈怎么都在滑雪，老李今天翻了翻朋友圈，果然好多人都在滑雪，什么滑雪成了一个热门项目？

很多不起眼的娱乐项目正在不经意的崛起，老李身边就有个例子，老李大学一哥们，毕业就开始做桌游，桌游千千万，硬是被他玩出了花，硬生生几年时间把简单的桌游盘成了实景游戏龙头企业。

当然以上是题外话

这篇文章首先讲的是主题投资，所谓的主题投资和价值有相似之处又有差别。。早在很久以前，老李喜欢看广发的一个系列研报，叫主题说。。。。

用最简单直白的话讲，价值投资最大的因子是财务，看的是财务，至于你是林奇为首成长派，还是格雷勒姆的古典价投，重要的还是财务因子。

而主题投资不一样，更多的则是事件驱动因子，因为事件效应改变估值。

在老李的眼里，无论你采取什么投资策略，股价上涨的根本逻辑就是买方大于卖方，是最朴素的供求关系，简单的说，谁能拉来资金谁就能涨，资金源源不断的买入大于卖出，就可以一直上涨，这个过程，主因子，有可能是价值发现，有可能是事件驱动，有可能是技术完美，也可能是资金宽松，有可能是情绪爆棚，一个好的选股底层模式的构架，就是找寻股价或者某板块能吸引资金关注。

那么今天谈的就是冬奥会——这个冬天要滑雪！
冬奥会，大家一直都觉得没什么，但板块指数却悄悄的走强。


我们可以看到同花顺 已经加入了板块指数，并且此板块的成交在逐步放大。且此板块指数还没有加入冬奥会延伸出来的数字货币板块。。。

也就是老李所说的冬奥会+

在传统的主题投资里，往往主题+会得到更高的溢价

比如主题+低价 主题+小盘 主题+主题 等等等等叠加的因子

老李可以来梳理一点

冰山冷热 冬奥会+建造+氢能源

雪人股份 冬奥会+建设+氢能源

中体产业 冬奥会+国家体育总局+滑雪场+东奥NFT

飞天成信 冬奥会+东奥数字钱宝（样本）

三夫户外 冬奥会+赞助+户外体育用品+业绩

大丰实业 冬奥会+建设+AR+文演

华扬联众 冬奥会+冬奥会传播+虚拟人

当然还有更多更多的主题没有一一列举，相关板块信息很多

以上列举因为叠加的因子都有比较强的加分项所以罗列开来

1. 氢能冬奥


2. 数字科技冬奥


3 数字货币冬奥会

----------------------------
主题+ 这个是有有意思的一个事情
比如碳中和+
往往大的主题可以是成长的增强因子