一只蠢猫的2021年操作心得与感悟，展望2022

你们研究股指期权期货吗？总感觉 涨跌幅限制这种制度红利 终会消失

的确，量化本身就是一个研发体系；因子好，一个单因子就可以控制长期封板率80%以上

量化和程序化是可以分开的。就看执行得效率如何。所谓模型，我倒不是那么的狭义相对论认为。任何规律都可以成为模型。只是复杂和简单，验证和非验证的区别

游资99.99%没有模型，最多自动下单，本质还是个人选择的过程；模型高概率是机构或者一些投资团队做，因为涉及到很多的知识储备，游资没有这个能力；没什么AI打板这种说法，机器学没有大规模推出之前，所有的金融工程部都是研究线性模型，推出之后研究非线性模型；自动下单就像你会使用筷子吃饭，这是一个最基本的必要条件，讨论毫无意义；几个特征过滤一下，这不是模型，和模型毫无关系，我也不知道如何称呼这个现象，应该仍旧是主观；

老兄讲到做板的核心了，和机器比速度本身就输了，纯的排撤和回封和图形都是初级的，比的还是全局各个因子量化后综合起来的盈亏函数的确定性。 但是挑战的是，人大脑在盘中分析计算这些因子时本身具有不确定性，再加上市场走势的不确定因素。还是希望通过板上去确认下，但这块的确认被机器人占领了，所以真实的手工操作难了很多很多。  如果把自己的全局模型加上机器人打板结合起来就好了，这个可能也是很多游资也用AI打板的原因之一吧。

谢谢前辈，有些地方未能理解，因为没接触过量化交易。
我现在的做法是这样：1、找出这几年赚钱的操作，即盈率盈亏比最好的，最终发现它们在图形上有高度一致性、相似性。2、专注研究这几种使我获利的图形，去手工回测这类图形近10年的表现。比如封板率，隔日溢价情况（然后发现图形只是一部分因素，获利多少和市场氛围也有关系，所以近期这个环境我就是低仓位运行了），算是提取了一部分数据。但感觉远远不够。
仓位现在感觉对于小资金来说不是很重要了（以前觉得很重要），现在的认知是如果策略是有效的，能保持一致性，能知行合一，管得住手。那么在没有流动性干扰的情况下应该尽可能提高单票仓位。这个理解应该没问题吧。
量化的一些思维我应该是有的？只是手工没办法做那么浩瀚的工程，提取的数据很简陋，只能翻每一只票的K线图去慢慢看。

@一只蠢猫 小资金梭哈和大资金非梭哈只是表象，策略逻辑一致的，大小只是为了控制进出自如；并非不梭哈好像确定性下降；主观和找出的规律泛化性永远不可能超过模型，因为特征如果庞大，产生的非线性解释，主观不可能找出来；甚至可能是相反的；因此主观的最终回报可以控制，过程的夏普不一定可控，最大回撤不一定可控；不管是板前 、首封、回封，这些都只是形式问题；背后能找到一个稳定的解释模型，如果可以泛化，通用性强，都可以买；人气、图形等这些词汇都不是定量精神，因为它们会残害你的心灵，你要把人气 图形转化成数据，不需要抽象；盘子小的确会带来一些解释力，相对来说封板高些，但是封板不是最终状态，最终状态是一家；被堵很正常，有人板前几分钱就知道了最终答案，有人封住了还不知道，这个都是去争取的；排了撤，撤了排，就像初级阶段的大跃进，最终是不会有效果的

不想被淘汰，只能升级成上帝。

是呢，神族太可怕了，把人族挤压到了边边角角。炒家现在的模式非常稳，适合资金做大后，上亿只是时间问题。反观他小资金的时候都是梭哈小票居多。
模型里面的几种状态，坚持这几种----------------这一点深有体会。这几年换过几种手法，最后发现还是要看自己的交割单，光模仿没用，要找出哪些单子是赚钱的，总结它们的共同点，也就得到了所谓的模式。或者去借鉴一些做大的资金，长期追踪龙虎榜，再结合自己赚钱的单子进行总结，模仿但又不完全模仿，要符合自己的买卖风格。我现在做的还是以前提过的那几种形态，应该属于人气图形吧？比如今天的麦趣尔。最大的问题还是上面提到的希望通过回封去确认封板率，我是比较追求靠2封确认的，但盘子小一点就不给2封机会了。扫的话，感觉不是很靠谱，容易冲高回落。打板还容易面临被堵的局面（因为人气图形，抢的人多，但分不清哪些是真抢，有些只有到板上才看得出来，这也是机器的优势吧，可以排到一个好位置，或者大单封板的瞬间跟着下单，人族做不到），导致操作得很别扭。

@一只蠢猫 有一个人，叫北神炒家，他就是经常打回封，人就是控制几种，就是你们说的模式，本质上就是模型里面的几种状态，坚持这几种，要付出很多的等待耐心，会慢一些，但是回撤很小，收益保证，只是慢些；因为你们无法执行那么多的状态；所以主观才会说知行合一；量化的灵魂思想是不要干预，才是最大的自律