1,头孢抗生素注射剂去年集采中标部分今年至少带来1.5利润,谷胱甘肽量价齐涨今年2亿利润,加上其它头孢抗生素中间体0.5亿利润,合计4亿利润,下半年还有腺苷蛋氨酸扩产三倍到200吨,这个产品是比谷胱甘肽更有前景的品种,利润率更高的产品,又是一个世界第一,加上今年底获批注射剂型,利润率更高,还有重磅品种虾青素和PQQ等即将生产,北京
泰尔和上海金城有望盈亏平衡,也各有几个有竞争力的产品,未来仍有望达到数亿利润,头孢注射剂仍有进一步放量的潜力,这块业务头孢类给予20倍PE,谷胱甘肽生物板块给予30PE,合计100亿市值
2,新冠特效中间体部分,目前月产量20吨,可以满足大概四五千万患者需求,售价近400万一吨,毛利润50%以上,算三个亿净利润,这一块有不确定性,如果大规模爆发那还需要继续扩产,如果新冠疫情结束,那就会减少这块,具有不确定性,但是这块难度非常大,下游企业找了很多家企业都生产不出来,
金城医药生产出来可见其技术水平之高,看看他的价格就知道远胜于目前炒作的一些新冠特效药中间体
3,尼古丁,
电子烟由于其在满足人们获得愉悦和释放压力情况对尼古丁需求的同时,大幅度减少传统香烟对人体的危害,可以说是必然方向,看看欧
美的电子烟市场占有率节节攀升,目前国外需求大概在800吨,预计2025年需求2000吨,国内长远看也是必然方向,国内烟民4亿,目前电子烟市场占有率仅仅2%不到,有很大的空间,出于人们追求更为健康产品的需求,国内早晚是会放开合成尼古丁的,目前仅仅是草案征求意见稿阶段,即使这次不过未来也一定要放开,历史潮流不可阻挡,目前不考虑国内,仅仅考虑国外需求,以金城出类拔萃的性价比,占有50%很正常,这块弹性巨大,2025一千吨就至少有40亿毛利润,国外市场超大概率是没有障碍的
目前的价格新冠特效药最牛逼的中间体之一和前景远大的尼古丁仅仅给了不到30亿市值,严重低估,即使新冠疫情结束,也没什么风险,不像其它猛炒作的,何况新冠疫情的发展还不好说,尼古丁未来可以值500亿以上
目前大盘很不好,金城
医药没有融资盘,估值有安全边际,尼古丁和新冠特效药重要中间体题材还没怎么炒作,值得关注打赏