降准来袭，哪些板块会受益？
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周末两天，外紧内松。外紧说的是美股，周五又崩了，其中纳指暴跌1.92%，过去两周总跌幅超过6%，惨是真惨。下跌原因有三点：1、周五公布的非农数据只有21万，大幅低于50万+的预期，这说明美国的就业复苏进度不如想象的那么好；2、市场预计明年5月美联 储加息25个基点，虽然时间点和幅度都跟预期差不多，但也架不住一直说，难免造成资金焦虑；3、滴滴 宣布从美股退市，然后转战港股，继而有传闻说管理层准备推进中概股集体回归（官方已辟谣）。这些年美股一直牛逼轰轰，到现在很有强弩之末的感觉，其中的成长股在收紧货币预期下瑟瑟发抖，全无往日荣光。很正常，涨了这么多年早已经到位，而且目前全球格局的复杂程度也不支持美股成为资本的避风港，甚至在美国政府一系列骚操作的影响下，美股的影响力还在不断下降……没有什么会永垂不朽。
内松说的是降准预期，具体消息如下：据新华社消息，12月3日下午在紫光阁会见国际货币基金 组织格奥尔基耶娃时表示，中国将继续统筹疫情防控和经济社会发展，实施稳定的宏观政策，加强针对性和有效性，继续实施稳健 的货币政策，保持流动性合理充裕，围绕市场主体需求制定政策，适时降准，加大对实体经济特别是中小微企业的支持力度，确保经济平稳健康运行。我周中说的没错吧。尽管过去两年全球都在疯狂放水，但我们一直比较理性，现在不仅经济率先复苏，而且留有大量货币政策储备工具，完全不用跟着其他国家一起拧紧水龙头。别人家已经穷的揭不开锅，我们还能美滋滋吃肉，这种感觉就一个字：妙。当然，适时降准的前提是保住经济增速目标，而不是想降就降，我国目前确实面临比较大的经济增速压力，三季度GDP已经降到4.9%，明年的形势可能更严峻。这时候谈降准一方面是给市场吃定心丸，另一方面也确实要实打实的通过放水来支持实体经济，尤其是岌岌可危的中小企业。在具体形式上，机构普遍认为是降准+窗口调节组合使用，而不是单向释放流动性。怎么理解呢？举个例子，可以通过降准对冲到期的MLF，在保证货币供应总量的前提下，通过定向降准引导金融 机构给予中小企业更多支持。对金融板块，尤其是银行 形成利好，前两年银行为了支持实体经济复苏一直在让利，明年要注意银行利润率改善的预期，尤其是中小企业业务占比较高的城商行和农商行。
再强调一遍，明年的宏观经济压力确实会引发降准预期，甚至还会有配套的财政政策来进行逆周期调节，但务必搞清楚和前些年的区别。之前的财政政策多以基建和地产为主，未来的财政政策更多会瞄准新基 建，也就是5G、新能源 、大数据 、云服务、特高压、充电桩等方向。因此明年的传统基建依然机会不大（除了部分涉及新能源 发电的领域），包括地产，大概率要继续低估值运行。这么说吧，把放水和地产或者传统基建划等号的时代已经过去了。
最后说两句行情。周五大盘强势上攻，前两天我说看60分钟K线图应该要选择方向了，而且很可能向上，看起来命中了。与此同时，创业 板完成回踩20日线企稳反弹，图我就不贴了，只要能看懂均线就应该就能看懂我说的意思。两边在同一天形成看涨的技术面共振，很不错。顺便跟大家汇报个好消息，我们短线策略的累计收益在周五顺势突破110%（去年年初至今），成功创出新高。5辛苦一年，到年末能把累计收益做到最高值，这是对我们最大的鼓励。无论明年如何，至少今年截止到现在是可以的，后边继续努力，正确越走越高。
工信部发布《“十四五”工业绿色发展规划》，到2025年我国绿色环保产业产值达到11万亿元，相比去年年底的7.5万亿元提高45%左右。工信部还表示将联合发改委等有关部门编制工业领域以及钢铁、有色金属 、石化化工、建材等重点行业碳达峰实施方案。
美财长：降低对华加征关税有助于缓解美通胀压力。大老爷们挺着脖子扛了好几年，终于还是向现实低头，我们早就表示互加关税必然双输，懂王硬是不信，最终还是要老百姓 自己买单。如果双方取消关税，利好中美贸易的同时也利好国内出口企业，但利好程度有限，毕竟现在这些企业把产品卖到美国也没承担多少关税，都附到价格上了。
目前持仓：短线：芯片 +消费*2基金：汇添富消费（000083）、融通医疗 保健（161616）、南方中证500ETF（160119）定投：上证50增强 （110003）
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