41.7万人爆仓，三个利好一个利空，新风光大基地又出重磅文件

周末消息面的情况比较多，所以在今天我们把重点的消息解读一下，同时对下周的走势我们给出一个基本的分析和预期。
虚拟货币集体“闪崩”，41.7万人爆仓12月4日午间，比特币报价短时跌破42000美元，24小时跌幅超20%。以太坊跌破3500美元，24小时跌幅超过21%美国11月季调后新增非农就业人口21万人，预期55万人，前值53.1万人修正为54.6万人；平均每小时工资同比升4.8%，预期升5.0%，前值升4.9%，环比升0.3%，预期升0.4%，前值升0.4%。中概股重挫，滴滴 跌22.18%，雾芯科技 跌16.70%，爱奇艺 、理想汽车 跌近16%，蔚来 跌逾11%，小鹏汽车 跌超9%，拼多多 、阿里巴巴 跌逾8%。外围市场主要是三个消息，一是比特币暴跌，第二个是非农就业，人口布局预期，第三个是中概股暴跌。
首先我们跟大家阐明一个观点，就是不必过于担忧，也不必过于解读外围市场对A股的影响。从周四周五市场的走向可以看得出来，因为在这个时候中国的A股必须坚挺，为什么？为了解决现在中小企业融资直接融资困难这样的一个情况，为了扶持中小企业对于经济复苏的这么一个贡献，有了北交所的成立，有了一系列的定向的产业政策的扶持，如果这个时候A股暴跌，对于中小企业融资，大家想一想是不是更是雪上加霜？所以在周四周五外围市场暴跌的时候，A股表现的这么坚韧，无形之手对他的调解态度已经很明确了，在这个时候A股不能跌，所以我们的观点也非常明确，A股现在没有系统性的风险，但机会只有结构性的机会，我们今天依然在会提示下周结构性的机会到底在哪里。
中国恒大 对一笔2.6亿美元债 务未能履行担保义务，并宣布启动境外债务重组。央行对广东省政府同意向恒大地产 集团派出工作组表示支持；将继续配合广东省政府、相关部门和地方政府，做好风险化解工作，维护房地产市场的平稳健 康发展，维护住房消费者的合法权益。
降准的展望：1、预计降准会较快落地。从以往经验看，通常在国常会或相关发言人提及运用降准等货币政策工具的一到两周时间内，央行即宣布降准。2、降准释放的资金：如果降准0.5 个百分点，释放资金规模约1万亿元，同时置换12 月15 号到期的9500亿MLF部分；如果降准1 个百分点，释放资金规模约2万亿元。这个消息面还有周末最吸引眼球的应该是两条消息，一个是恒大境外债务形成了一笔2.6亿美元实质性违约，第二个降准预计很快降准会落地，有了降准的消息，一般情况下啊就是有消息之后很快会落地，降准释放的资金我们大概做了一个测算，如果是降0.5个百分点释放1万亿，如果是降一个百分点释放2万亿，这个对于整个的流动性的刺激还是非常大的。
我们来看一下历次降准之后，大盘走势这个是有点娱乐化的一个统计了，大家只是作为一个参考，实际上降准之后大盘的走势有涨有跌，还是要关键看现在盘面的一个运行逻辑。

我们再给一组数字，房地产在这里面我们可以看到三个重要的数字，一个20%，一个40%，还有一个20%，第一个20%相当于房地产占我们GDP的20%，40%是占我们各地方财政收入的40%。说得通俗一点就是卖地收入的40%，占了他整个收入的40%。
第二个社会融资存量也就是我们的银行 资金的20%。从这三个数字上，我们可以非常明确地看到，房地产对于我们整个经济的一个影响力下面做了一个测算，如果房地产投资放款到负8%就是降低8%，商品房的销售增速降15%，整个对GDP的拖累约2.7个百分点，这就是在我们现在GDP明年有可能破5的情况之下，如果房地产继续受到这种打压会带来的影响。
在之前我们有一个观点就是房地产的四重底基本已经到来了，哪四重底？第一政策底，第二市场底，第三资金底，第四是技术底。这些在我们过往的文章都有提到，所以说房地产即便是我们现在不会再去拼命的注水，但是我们也不会再去拼命的打压它，一定会适度的松绑。从最近这一段时间的土地流拍量相对来说减少，这么一种情况，我们是可以明显的感受到房地产行业在回暖，逐步的回暖。
另外一个从房地产的降准来说，对行业利好最明确的就是房地产和银行，在这里面，因为美国可能有加息和 Table的预期，这个时候如果我们降准实际上呢，相当于不管是我们的股市还是我们的资产市场，相对来说都会处于一个比较不错的环境那，在这样之下，所有的外资它就不会迅速的撤离，大幅的离开资本市场，如果说大幅的离开，对我们现有的经济的影响也是比较大的。
所以现在非常明确，虽然没有说降准，就是为了缓解房地产整个行业的这种窘境，但实际上我们可以看到恒大的实质性违约情况出现之后，广东省政府也是派做了工作组，同时基本上防降准最利好的行业直接利好就是房地产和银行，我们在下周房地产和银行应该会有一个不错的走势。
但是在这个情况之下，如果说放量涨幅过大的话呢，不建议大家去追高，因为房地产板块的复苏它是一个长期的过程，包括它的周边板块，所以我们可以等到回踩的时候再进行寻找合适的机会介入。
工信部：已联合有关部门，编制完成了钢铁、有色金属 、石化化工、建材等工业领域重点行业的碳达峰实施方案，后续将按照统一的要求和流程陆续发布。工信部印发《“十四五”工业绿色发展规划》提出，到2025年，重点行业和重点区域绿色制造体系基本建成，完善工业绿色低碳标准体系，推广万种绿色产品，绿色环保产业产值达到11万亿元。 国家能源局再次下发《关于组织拟纳入国家第二批以沙漠，戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光 伏基地项目的通知》，要求各省在12月15提前上报第二批新能源 大基地的名单。
看这个文件本身可能没有太大的感觉，目前全国我们截至在这个10月份，已经在开工建设的新风光大基地，是46.34GW投资超过2000个亿，预期在十四五期间，我们要达到整体400GW的装机量，在这里面平均每年至少有70个GW，所以说从这个数字上可以看到，实际上我们新风光大基地它发展的空间和增速是非常巨大的，确定性非常高，所有规划中的指标都是有量化要求的。而上一周新能源 板块整体上并没有跟随大盘进行放量上攻，但从整个政策层面，逻辑层面，包括基本面新风光的大基地建设没有任何变化，而且这种强度会越来越大。

我们接下来来看一下下周的走势。下一周大盘冲高是肯定的，但是这里面有两个关键的问题需要注意，第一个就是冲到3640压力位，能不能冲得过去？在压力位下面我们重点观察一个指标，就是成交量冲击压力位，沪指必须要达到6000亿左右的一个成交量，没有这个成交量，如果说出现了缩量的冲高回落，那都是一个短期的调整信号，大家就不能再追高。
第二个我们要观察龙头板块，也就是我们说带领大盘冲击的，除了地产银行之外，这是受降准的政策利好。还有没有其他的板块能够带领大盘放量攻击？我们重点观察哪些板块在下周一是放量，如果能够放量上攻，冲过3640的压力位，并且在未来的两天不跌破，它能够站稳这个位置，整个大盘就开启了一个再次向上的攻击空间，它有可能去冲击前高，如果说成交量没有放出来，冲到3640开始冲高回落，然后开始缩量。
在这个情况之下，沪指很有可能继续在3600点到3640点之间再形成一段时间的震荡整固，两种走势都是可以的。

第二个我们看一下上证50 ，上证50 也走到了一个非常关键的前高压力位，因为带领大盘指数放量上攻，必须要靠上证50的这些大权重股。上证50已经接近 W底的前期的高点，如果在这里能够放量，冲过对于大盘后期的走势，我们是可以继续看多的，如果在这里面继续冲高的过程中缩量回调，像在这里一样，那短期大盘依然有回调调整的风险
我们提示大家还是重点关注板块，不要过度的去关注指数，因为A股我们的观点很明确，只有结构性的机会不存在全面普涨的机会，下周我们应该重点关注哪些板块，我们给大家一些提示。
第一是房地产和银行板块，如果大家手里有先手的可以继续持股，高开太多，可以适当地做t做高抛减仓，然后等到回落的时候再低吸接回。如果没有手里面没有筹码的，不建议在周一的时候进行追高。
第二个电力板块和煤炭 板块，因为受周五这个政策利好的刺激走得非常强势，下周如果有回踩，也是一个比较好的介入机会，这是我们第二个观点。电力和煤炭板块一定是周期行业周期板块里面率先反弹的。
第三个我们建议大家在下周重点关注风电、光伏，储能板块，尤其是在光伏板块上一周出现了一个两大龙头降价的所谓的利空，我们并不这么看这件事情，降价恰恰能够推动整个产业增速的提升，尤其是装机量增速，光伏处在这样的一个时点上，整个在10月份装机不及预期，硅料达到历史高点这样的一个节点上，我们认为至少在近期应该是光伏整个装机速度的一个拐点，在这个拐点之上，又恰恰整个板块已经进行了一个充分的调整，我们觉得这是一个非常好的介入机会。
第四个就是大消费板块，我们着重还是看酿酒，因为上周五酿酒走得很强，但是下一周但是下一周我们不建议大家继续追高，如果高开不建议追还是等待回踩。酿酒板块的走势不会说一直开启主升浪那样的猛涨，它一定会走一走，再震荡调整一下，走一走再震荡调整一下，所以有介入的机会不用着急。
震荡板块主要是看军工 和半导体 ，军工和半导体因为都已经来到了前高压力位的位置，所以基本上有震荡调整的需要，但行但是趋势没有走坏，趋势没有走坏，不是说它现在已经到顶了，开始走下跌，只是在前高压力位做一个良性的震荡调整。
总体来说，下周最坏的行情就是震荡，不会有大跌的风险，还是重视板块结构，不要过分关注指数。大盘无忧，不代表个股一定挣钱。结构性市场的坏处是再也没有普涨狂欢，好处是永远都不缺乏挣钱的机会！